Отчет по практике в ООО «Лергес Трейд»

41 

оборотных активов должна на 50 % покрываться собственными средствами, а на остальные 50 % - заемными средствами. Краткосрочные кредиторские обязательства организации на начало года составили 2540 тыс. руб., а на конец года согласно таблице 2.2, 2741 тыс. руб.

Оборотные активы организации, за минусом дебиторской задолженности, на начало года были равны 6800 тыс. руб. (8041 - 124а), а на конец года (8139 -196б) составит 6177 тыс. руб. Такие перекосы в структуре оборотных средств является следствием недостаточно четкого финансового планирования.

Баланс «Лергес Трейд» имеет существенную дебиторскую задолженность. На начало года долги организации составляли 1241 тыс. руб., или 6,9 % всех активов. К концу года дебиторская задолженность выросла на 1962 тыс. руб., а ее удельный вес в структуре баланса составил 9,7 %. Повышение дебиторской задолженности это не очень положительное явление.

При годовой инфляции в 20 % годовые убытки от невозвращенного долга в 1962 тыс. руб. составляют около 392,4 млн. руб. (1962 × 0,б).

2.1.3 Анализ ликвидности баланса

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдать следующие условия:

ОА ≥ КО,

где

ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

В таблице 2.4 представлены данные по платежеспособности фирмы ООО «Лергес Трейд».

     Таблица 2.4 – Платежеспособность ООО «Лергес Трейд»

Платежеспособность ООО «Лергес Трейд»	Оборотные активы	Краткосрочные обязательства
На начало года 2006	8041	3104
На конец года 2006	8139	3194

 

42 

На начало года 8041 > 3104 тыс. руб.

На конец года 8139 > 3194 тыс. руб.

 Вывод: предприятие считается  платежеспособным, так как оборотные  активы больше краткосрочных  обязательств.

   На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса. Основная цель оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

  Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты обязательств.                                 

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности

 

В таблицах 2.5 и 2.6 представлен анализ ликвидности по активу и пассиву баланса.

 

                         Таблица 2.5 - Анализ ликвидности по активу

Актив	На конец 2006 года
Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства	0 47
Итого:	47
Краткосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы	1962 42
Итого:	2004
Запасы Расходы будущих периодов НДС по приобретенным ценностям Среднесрочная дебиторская задолженность	6449 1 295 0
Итого:	6745
Внеоборотные активы	182
Итого:	182

 

43 

                      Таблица 2.6 - Анализ ликвидности по пассиву

Пассив	На конец 2006 года
Кредиторская задолженность Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства	453 0   0
Итого:	453
Займы и кредиты	2741
Итого:	2741
Долгосрочные обязательства	18
Итого:	18
Расходы будущих периодов Капитал и резервы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих периодов	0 14000 0 0
Итого:	14000

 

 

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Лергес Трейд»,

 тыс. руб.

 

В таблице 2.7 представлены показатели ликвидности баланса.

 

Таблица 2.7 - Показатели ликвидности баланса

Актив	На начало года 2006	На конец года 2006	Пассив	На начало года 2006	На конец года 2006	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
1. Быстрореализуе мые активы (Аа)	723	1085	1. Наиболее срочные обязательства (Па)	564	453	+159	+632
2. Среднереализуе мые активы (Аб)	51	263	2. Краткосрочные обязательства (Пб)	2540	2741	- 2489	- 2478
3.Медленно реализуемые активы (Ав)	6881	6449	3. Долгосрочные обязательства (Пв)	12	18	+ 6869	+ 6431
4. Труднореализуе мые активы (А4)	9961	12032	4. Постоянные пассивы «Капитал и резервы»	14886	16959	- 4925	- 4927
Баланс (2 + 3 + 4)	16893	18744	Баланс (2 + 3 + 4)	18002	20171	-	-

 

 

44 

Условия абсолютной ликвидности

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующие соотношения между группами:

А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;    А4 ≤ П4

 

на начало года:                                                       на конец года:

723 (Аа) > 564                                                         1085 (Аа) > 453

51 (Аб) < 2540                                                         263 (Аб) < 2741

6881 (Ав) > 12                                                        6449 (Ав) > 18

9961 (А4) < 14886                                                  12032 (А4) < 16959

А1 ≥ П1 - на начало и на конец выполняется условие.

А2 ≥ П2 - на начало года не выполняется условие, а на конец выполняется.

А3 ≥ П3- на начало и на конец года выполняется условие.

А4 ≥ П4- на начало и на конец выполняется условие.

 

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение трех неравенств, а это означает что предприятие «Лергес Трейд» не полностью ликвидное.

На начало 2006 года быстрореализуемые активы превышают наиболее срочные обязательства на 159 тыс. рублей (условие выполняется), т.е. платежный излишек составляет 159 тыс. рублей; краткосрочные обязательства превышают среднереализуемые активы на 2488 тыс. рублей (условие не выполняется), т.е. платежный недостаток составляет 2488 тыс. рублей; медленнореализуемые активы превышают долгосрочные обязательства на 6869 тыс. рублей (условие выполняется), т.е. платежный излишек составляет 6869 тыс. рублей.  

   На конец 2006 года быстрореализуемые активы превышают наиболее срочные обязательства на 632 тыс. рублей (условие выполняется), т.е. платежный излишек составляет 632 тыс. рублей; краткосрочные обязательства превышают среднереализуемые активы на 2478 тыс. рублей (условие не выполняется),

45 

т.е. платежный недостаток составляет 2478 тыс. рублей; медленнореализуемые активы превышают долгосрочные обязательства на 6431 тыс. рублей (условие выполняется), т.е. платежный излишек составляет 6431 тыс. рублей.  

Четвертое неравенство (А4-П4) носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (капитал и резервы - внеоборотные активы). В нашем случае за рассматриваемый период (начало 2006 – конец 2006 г.г.) четвертое неравенство выполняется, следовательно, у предприятия есть собственные оборотные средства.

В таблице 2.8 представлены коэффициенты ликвидности на начало и на конец года.

       Таблица 2.8 – Коэффициенты  ликвидности

Показатель ликвидности	Расчет	Рекомендуемое значение
1. Абсолютная (быстрая) ликвидность	Денеж. ср-ва / краткоср. обяз. 35 / 3104 = 0,011   47 / 3194 = 0,015	≥ 0,2
2. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность	(Денеж. ср-ва + краткоср. фин. вложения + чист. дебитор. задолженность) / краткоср. обязат 35+0+1241 / 3104= 0,41 47+0+1962 / 3194= 0,63	≥ 1
3. Текущая (общая) ликвидность	Оборот ср-ва / краткоср обязат (запасы + дебит задолженность + кратк фин вложения + денеж ср-ва) / краткоср обязат 8041 / 3104 = 2,6 8139 / 3194 = 2,5	≥ 2
4. Чистый оборотный капитал	Оборот ср-ва – краткоср обязат 8041 – 3104 = 4937 8139 – 3194 = 4945	-

 

Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитанный в таблице 2.8 на начало года 2006 составил 0,011, а на конец года 2006 составил 0,015.

 

46 

Это меньше рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что это наиболее надежная оценка ликвидности по показателю оборотных средств.

Коэффициент срочной ликвидности на начало года 2006 составил 0,41, на конец 2006 составил 0,63 из данных коэффициентов видно, что существует определенный темп роста.

Коэффициент общей ликвидности на начало года 2006 составил 2,6, а на конец года 2006 составил 2,5. Это больше рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно средств, чтоб погасить краткосрочные обязательства.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности.

На начало года 2006 чистый оборотный капитал составил 4937 тыс. руб., а на конец года 4945 тыс. руб. Рост данного показателя отражает повышения уровня ликвидности предприятия.

2.1.4 Абсолютные показатели  финансовой устойчивости предприятия

ООО «Лергес Трейд».

Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости.