Комплексная оценка эффективности деятельности ОАО «Азовростстрой»

 

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что в 2010 г. дебиторская задолженность превышала кредиторскую на84%, а через год произошло снижение до49%. Предприятие лучше расплачивается с поставщиками. Чем покупатели с предприятием.

В сумме оборотного капитала наиболее ликвидные активы занимают8,9% (за год произошел резкий рост)

Коэффициент автономии организации на конец 2010 г. составил 0,68. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит об оптимальности величины собственного капитала ОАО "Азовростстрой" (68% в общем капитале организации). Изменение коэффициента автономии в течение анализируемого периода составило +0,02.

Коэффициент финансового левериджа на протяжении 2009-2010 гг.снизился на 0,3 пункта и составил 0.47.что говорит о росте собственного капитала по сравнению с заемным.

В 2010 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,55. В течение анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами несущественно уменьшился. По состоянию на конец 2010 г. значение коэффициента характеризуется как вполне соответствующее нормальному. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял нормальные значения в течение всего рассматриваемого периода.

За весь анализируемый период наблюдался небольшой рост коэффициента финансовой устойчивости c 0,67 до 0,68 (+0,01). Значение коэффициента ниже допустимой величины.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО "Азовростстрой" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98,8% и 1,2% соответственно). При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности выросла на 1,2%.

На рис. 1.5 наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости ОАО "Азовростстрой":

Рис 1.5 -  Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Азоростстрой»

 

5. Анализ деловой активности предприятия

 

Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Являясь важнейшей характеристикой функционирования Общества, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, следовательно, является объектом экономического анализа в рамках анализа деловой активности.

Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации.

Проведем анализ деловой активности в форме табл. 1.12

 

Таблица 1.12

Анализ деловой активности ОАО «Азовростстрой»

Показатели	2009г.	2010г.	Изменение
Среднегодовая величина капитала, тыс. руб	54257,5	53649	-608,5
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	30845	27764,5	-3080,5
Среднегодовая величина материальных средств, тыс. руб.	9200	8460	-740
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.	36031	36132,5	101,5
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	16796,5	16676,5	-120
Выручка от реализации, тыс. руб.	81304	89731	8427
Продолжительность оборота совокупного  капитала, дней	240,24	215,24	-25,00
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней	136,58	111,39	-25,19
Продолжительность оборачиваемости  материальных средств	40,74	33,94	-6,79
Продолжительность  оборачиваемости собственного капитала	159,54	144,96	-14,58
Продолжительность  оборачиваемости кредиторской задолженности	82,07	80,42	-1,65
Оборачиваемость совокупного  капитала, об	1,5	1,7	0,2
Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.	2,6	3,2	0,6
Оборачиваемость материальных средств	8,8	10,6	1,8
Оборачиваемость собственного капитала	2,3	2,5	0,2
Оборачиваемость кредиторской задолженности	4,8	5,4	0,5

 

 

Данные об оборачиваемости активов в среднем за весь анализируемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 215 календарный день. При этом в среднем требуется 42 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

Запасы за 2010 год совершили 10,6 оборотов, при этом рост составил 1,77 оборотов. Продолжительность оборота составила 34 дня.

Оборачиваемость собственного капитала выросла на 0.2 оборота при снижении продолжительности оборота на 14.5 дня.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 15 раз выше кредиторской.

Положительная динамика деловой активности Обществамотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.

 

 

6. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

 

На основании Отчета о прибылях и убытках проведем общую оценку финансовых результатов предприятия в табл. 1.13 и 1.14. Структуру доходов предприятия представим на рис. 1.6

Рис 1.6. – Структура доходов ОАО «Азовростстрой» в 2010 г.

 

Таблица 1.13

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов 

Показатели	2009г.		2010г.		Изменение		Темп прироста
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Доходы- всего               в том числе	99202	100	111137	100	11935	х	12,03
1.1 Выручка от продаж	81304	81,96	89731	80,74	8427	70,61	10,36
1.2 Проценты к получению	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
1.3 Доходы от участия в других  организациях	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
1.4 Прочие операционные доходы	17 898	18,04	21 406	19,26	3508	29,39	19,60
Расходы- всего,                в том числе	95502	100	99751	100	4249	x	4,45
2.1 Себестоимость продаж	73678	77,15	74655	74,84	977	22,99	1,33
2.2 Коммерческие расходы		,00		,00	0	0,00	0,00
2.3 Управленческие расходы	1300	1,36		,00	-1300	-30,60	0,00
2.4 Проценты к уплате	756	,79	114	,11	-642	-15,11	-84,92
2.5 Прочие операционные расходы	18932	19,82	22410	22,47	3478	81,85	18,37
2.7 Налог на прибыль	836	,88	2572	2,58	1736	40,86	207,66
2.9 Коэфициент  соотношения доходов  и расходов	1,04	х	1,11	х	2,81	х	7,26

 

 

 

Таблица 1.14

Оценка показателей прибыли

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне-  годовая  величина, тыс. руб.
	2009 г.	2010 г.	тыс. руб.   (гр.3 - гр.2)	± %  ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка  от продажи товаров, продукции, работ, услуг	81 304	89 731	+8 427	+10,4	85 518
2. Расходы  по обычным видам деятельности	74 978	74 655	-323	-0,4	74 817
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	6 326	15 076	+8 750	+138,3	10 701
4. Прочие  доходы	17 898	21 406	+3 508	+19,6	19 652
5. Прочие  расходы	19 688	22 524	+2 836	+14,4	21 106
6. Прибыль (убыток) от прочих операций  (4-5)	-1 790	-1 118	+672	↑	-1 454
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов  и налогов)	5 292	14 072	+8 780	+165,9	9 682
8. Изменение налоговых активов  и обязательств, налог на прибыль  и прочее	-836	-2 572	-1 736	↓	-1 704
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода  (3+6+8)	3 700	11 386	+7 686	+3,1 раза	7 543

 

За 2010 год годовая выручка составила 89 731 тыс. руб., при том что за 2010 год годовая выручка была меньше – 81 304 тыс. руб. (изменение +8 427 тыс. руб.).

За период 01.01–31.12.2010 прибыль от продаж составила 15 076 тыс. руб. За весь рассматриваемый период отмечен стремительный рост финансового результата от продаж – на 138,3%.

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Рентабельным является такое состояние деятельности, когда на протяжении определенного периода денежные поступления компенсируют понесенные расходы, создается и накапливается прибыль. Противоположным состоянием является убыточность, когда денежные поступления не компенсируют понесенные расходы.

Показатели эффективности характеризуют способность понесенных расходов окупиться, что является основой дальнейшей деятельности предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики и т.д.

Проведем анализ рентабельности в форме табл. 1.15

Таблица 1.15

Оценка рентабельности ОАО «Азовростстрой»

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2009г.	2010г.	коп.,	± %
			(гр.3 - гр.2)	((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более.	7,78	16,80	9,02	115,94
Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	6,51	15,68	9,17	140,94
Рентабельность продаж по чистой  прибыли (величина чистой прибыли  в каждом рубле выручки).	4,55	12,69	8,14	178,83
Рентабельность собственного капитала (ROE) (Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более. )	10,27	31,51	21,24	206,87
Рентабельность активов (ROA) (Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 5% и более.)	6,82	21,22	14,40	211,22
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) (Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. )	14,69	38,84	24,15	164,43
Рентабельность производственных фондов  (Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. )	16,44	50,47	34,04	207,09