Комплексная оценка эффективности деятельности ОАО «Азовростстрой»

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Обеспечения  устойчивого  функционирования  предприятия  в  современных  условиях  хозяйствования предполагает проведение оценки финансового состояния, которая позволяет определить имущественное и финансовое положение хозяйствующего субъекта. Учитывая то, что в настоящее время предприятия несут полную  ответственность  за  результаты  своей  производственно-хозяйственной  деятельности  перед  совладельцами (акционерами),  работниками, финансовыми  учреждениями  и  кредиторами,  оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта в комплексном анализе деятельности предприятия имеет определяющее значение, что и обуславливает актуальность выбранной темы исследования.

Профессиональное  управление  финансами  неизбежно  требует  глубокого  анализа, позволяющего  наиболее  точно  оценить  неопределенность  ситуации  с  помощью  современных количественных методов  исследования. В  связи  с  этим  существенно  возрастает  приоритет  и  роль анализа  финансово-хозяйственной  деятельности,  основным  содержанием  которого  является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия, факторов его формирования, результатов финансово-хозяйственной деятельности с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала [1, с. 98]. 

Актуальность  темы  исследования  заключается  в  том,  что  анализ  финансово-хозяйственной деятельности  является  важным  элементом  в  системе  управления  производством,  действенным средством  выявления  внутрихозяйственных  резервов,  основой  разработки   научно  обоснованных планов  и  управленческих  решений . Каждый  экономический  процесс  определяется  целым комплексом  взаимосвязанных  показателей.  В  связи  с  этим  выбор  и  обоснование  показателей,  их группировка и систематизация для отражения экономических явлений и процессов является важным методологическим вопросом в  анализе финансово-хозяйственной деятельности. От  того, насколько показатели полно и точно отражают сущность изучаемых явлений, зависят результаты анализа.

Теория  и  практика  финансового  анализа  уже  выработала  основные  приемы  и  методы проведения  анализа.  Методики  анализа  финансового  состояния  предприятия  и  результатов  его деятельности  изложены  в  работах  ведущих  специалистов: С.Б.  Барнгольца, Ю.Н. Воробьева,  Л.Т. Гиляровской,  О.В.  Грищенко,  О.В.  Ефимовой,  А.А.  Канке,  И.П.  Кошевой,  В.В.  Ковалева,  А.М. Литовских,  А.А. Музыченко, Е.В. Негашева, А.М. Поддерегина, Э.В. Рогатенюк, И.М. Пожарицкой, Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфулина, Н.Н. Селезневой, С.К. Хорина, А.Д. Шеремета и др

Цель  работы заключается  в  закреплении теоретических  основ  анализа  финансово-хозяйственной  деятельности  предприятия на примере действующего предприятия

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

Подбор объекта исследования – ОАО «Азовростстрой»;

выполнить финансовый анализ деятельности предприятия;

разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом работы выступает процесс анализа и оценки финансовой деятельности ОАО «Азовростстрой»

Объектом работы является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО «Азовростстрой»

 Информационным  обеспечением выполнения курсовой  работы являются: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях  и убытках».

 

1. Комплексная оценка эффективности деятельности ОАО «Азовростстрой»

1. Общая характеристика предприятия

 

ОАО «Азовростстрой» создано путем реорганизации Арендного строительно-монтажного треста «Азовстрой»,

Цель создания общества - получение максимальной прибыли путем наиболее полного использования принадлежащего ему имущества и средств акционеров в процессе их совместной деятельности, внедрение новых технологий, форм организации производства и оплаты труда, привлечение отечественных и иностранных инвестиций для насыщения потребительского рынка и удовлетворения запросов населения.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

общестроительные работы;

выполнение монтажных работ;

розничная торговля товарами народного потребления, сельскохозяйственной и животноводческой продукцией, продукцией производственного назначения, горюче-смазочными материалами;

В случаях, предусмотренных действующим законодательством, общество получает лицензии на осуществление отдельных видов деятельности.

В состав общества входят структурные подразделения, не являющиеся юридическими лицами, действующие на основании Положений о них, имеющие выделенные балансы и наделенные расчетными и иными счетами: строительное управление № 1; строительное управление № 2; строительно-монтажное управление; хозрасчетный участок; участок механизации;  участок производственно - технологической документации.

 

2. Анализ состава имущества по функциональной роли

 

Первым этапом оценки финансового состояния является экспресс-анализ финансовой отчетности: Баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Проведем общий анализ динамики и структуры актива баланса (имущества) предприятия в форме табл. 1.1 за 2009-2010 гг.

Динамика общей суммы активов нисходящая. Общая сумма снизилась на 1.3% и на конец 2010 г. составила 53309 тыс. руб.

В активах организации доля иммобилизованных средств составляет 1/3, а текущих активов, соответственно, 2/3. Активы организации в течение анализируемого периода (с 31.12.2008 по 31.12.2010) изменились несущественно (на 2,2%). Несмотря на уменьшение активов, собственный капитал увеличился на 0,6%, что, в целом, положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Представим структуру активов на рис. 1.1

 

Рис. 1.1- Структура активов ОАО «Азовростстрой» на конец 2010 г.

 

Снижение величины активов организации связано, главным образом, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

 

 

Таблица 1.1

Состав. Структура и динамика имущественной базы ОАО «Азовростстрой»

№ п.п.	Показатель	Сумма по балансу, тыс. руб				Удельный вес статей, в  общей  величине основного и оборотного  капитала, соответственно  %			доля факторов в изменении оборотных активов
		2009	2010	Измене-ние	Темп прироста,%	2009	2010	Измене-ние
Активы
1.Внеоборотные активы		13764	15783	2019	14,7	25,49	31,52	6,03	100,00
В том числе:
	Основные средства	13764	14432	668	4,9	100,00	91,44	-8,56	33,09
	Долгосрочные финансовые вложения	0	4	4	-	0,00	0,03	0,03	0,20
	Отложенные налоговые активы	0	44	44		0,00	0,28	0,28	2,18
	Прочие внеоборотные активы	0	1303	1303		0,00	8,26	8,26	64,54
2.Оборотные активы								х
в том числе		40225	34291	-8168	-14,8	74,51	68,48	-6,0	100,00
	Оборотные активы
	Запасы :	9840	9006	-834	-8,5	18,23	17,99	-0,2	10,21
	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	8580	8340	-240	-2,8	15,89	16,66	0,8	2,94
	Затраты в незавершенном производстве	160	666	506	316,3	0,30	1,33	1,0	-6,19
	Расходы будущих периодов	1100	0	-1100	-100,0	2,04	0,00	-2,0	13,47
	НДС по приобретенным ценностям	10	0	-10	-100,0	0,02	0,00	0,0	0,12
	Дебиторская задолженность, всего	30345	25184	-5161	-17,0	56,21	50,29	-5,9	63,19
	Покупатели и заказчики	25578	24178	-1400	-5,5	47,38	48,28	0,9	17,14
	Краткосрочные финансовые вложения	0	3235	3235		0,00	6,07	6,1	-65,58
3	Денежные средства-всего	30	101	71	236,7	0,06	0,19	0,1	-1,44
3	Прочие оборотные активы	0	0	0	-	0,00	0,00	0,0	0,00
	И т о г о – б а л а н с :	53989	53309	-2914	-1,3	100,00	100,00	х	59,07

 

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 6 161 тыс. руб. (77,1%)

запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 1 480 тыс. руб. (18,5%)

 

 

 

3. Анализ источников формирования имущества предприятия

 

 

Необоротные и оборотные активы формируются за счет капитала предприятия, анализ которого представим в табл. 1.2

В пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:

краткосрочные займы и кредиты погашены полностью – 1 480 тыс. руб.

кредиторская задолженность: прочие кредиторы – 464 тыс. руб. (21,1%)

кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – рост на 422 тыс. руб. (5.9%)

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "краткосрочные финансовые вложения" в активе и "кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам" в пассиве (+3235 тыс. руб. и +105 тыс. руб. соответственно).

За весь анализируемый период отмечен незначительный рост собственного капитала организации – до 36 246,0 тыс. руб. (на 0.6%)

 

 

 

Таблица 1.2

Динамика, состав и структура капитала ОАО «Азовростстрой»

 

Показатель	Сумма по балансу, тыс. руб				Удельный вес статей, в  общей  величине собственного и заемного  капитала, соответственно  %
	2009г.	2010г.	Изменение	Темп прироста,%	2009г.	2010г.	Изменение
Собственный капитал-всего	36019	36246	227	0,6	66,72	67,99	1,3
Уставный капитал	2213	2213	0	0,0	6,14	6,11	0,0
Добавочный капитал	8728	8728	0	0,0	24,23	24,08	-0,2
Резервный капитал	589	618	29	4,9	1,64	1,71	0,1
Нераспределенная прибыль	24489	24687	198	0,8	67,99	68,11	0,1
Доходы будущих периодов + Резервы	0	0	0		0,00	0,00	0,0
Заемный капитал-всего	17970	17063	-907	-5,0	100,0	100,0	0,0
Долгосрочные обязательства	0	200	200		0,0	1,2	1,2
Краткосрочные обязательства, в том числе:	17970	16863	-1107	-6,2	100,0	98,8	-1,2
Краткосрочные кредиты	1480	0	-1480	-100,0	8,2	0,0	-8,2
Кредиторская задолженность-всего, в том числе:	16490	16863	373	2,3	91,8	98,8	7,1
Поставщики и подрядчики	7186	7608	422	5,9	40,0	44,6	4,6
По оплате труда	2885	3305	420	14,6	16,1	19,4	3,3
Перед государственными внебюджетными фондами	110	0	-110	-100,0	0,6	0,0	-0,6
Перед бюджетом	4110	4215	105	2,6	22,9	24,7	1,8
Прочие кредиторы	2199	1735	-464	-21,1	12,2	10,2	-2,1
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0		0,0	0,0	0,0
И т о г о – б  а л  а  н  с	53989	53309	-680	-1,3	х	х	х

 

Представим на рис. 1.2 структуру собственного капитала

Рис. 1.2 – Структура собственного капитала ОАО «Азовростстрой» на 31.12.2010 г.

 

На основе проведенного общего анализа активов и пассива баланса определим чистые активы и сопоставим их с уставным капиталом в форме табл. 1.3

Таблица 1.3

Расчет и динамика чистых активов ОАО «Азовростстрой», тыс. руб.

Показатель	Периоды		Изменения
	2009г.	2010г.
АКТИВЫ, участвующие в расчете:
Внеоборотные активы	13764	15783	2019
Оборотные активы за исключением  сумы задолженности  участников  по взносам в уставный капитал	40225	37526	-2699
Итого активы, участвующие в расчете	53989	53309	-680
ПАССИВЫ, участвующие в расчете
Долгосрочные пассивы	0	200	200
Краткосрочные пассивы за исключением  "Доходов будущих периодов"	17970	16863	-1107
Итого пассивы, участвующие в расчете	17970	17063	-907
И Т О Г О   Ч и с т ы е  а к т и в ы	36019	36246	227
Уставный капитал	2213	2213	0
Превышение суммы чистых активов	33806	34033	227
Отношение чистых активов к уставному капиталу, коэф.	16.3	16,4	0,1
Отношение чистых активов к совокупным активам, коэф.	0,667	0,680	0,013

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2010 намного (в 16,4 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО "Азовростстрой", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить незначительное увеличение чистых активов на 0.63% за весь анализируемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала организации