Анализ системы финансового обеспечения ОАО «МТС»

Согласно ПБУ 18/02, постоянное налоговое обязательство ¾ это налог на прибыль, который образуется по данным налогового учета, но отсутствует по данным бухгалтерского. Чтобы рассчитать постоянное налоговое обязательство, надо умножить постоянную разницу на ставку налога на прибыль. В свою очередь, постоянная разница ¾ это суммы, которые отражаются в бухгалтерском учете, но не учитываются в налоговом.

 

Пример 1.4. В III квартале отчетного года предприятие затратило на представительские расходы 11 600 руб. Расходы на оплату труда за этот период составили 193 300 руб. При налогообложении прибыли представительские расходы учитываются в размере, не превышающем 4% от расходов на оплату труда (п. 2 ст. 264 Налогового кодекса РФ). Эта сумма составляет:

193 300 ´ 0,04 = 7732 руб.

При определении бухгалтерской  прибыли представительские расходы  учитываются полностью. Постоянная разница равна:

11 600 - 7732 = 3868 руб.

В бухгалтерском учете  будут сделаны проводки: Дебет 44 субсчет “Расходы без постоянных разниц” Кредит 60 ¾ 7732,0 руб. ¾ отражены представительские расходы в пределах норматива; Дебет 44 субсчет “Постоянная разница” Кредит 60 ¾ 3868,0 руб. ¾ отражены представительские расходы сверх норм. Постоянное налоговое обязательство равно:

3 868 ´ 0,24 = 928 руб.

В бухгалтерском учете  предприятия выполняется следующая  проводка: Дебет 99 субсчет “Постоянное  налоговое обязательство” Кредит 68 субсчет “Расчеты по налогу на прибыль” ¾ 928 руб. ¾ отражена сумма налога на прибыль с постоянной разницы.

 

В отношении показателей  чрезвычайных доходов и расходов, подлежащих отражению в отчете о  прибылях и убытках, но исключенных  из формы № 2 с вступлением в  силу приказа Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. № 67н “О формах бухгалтерской отчетности организаций”, предприятиям при разработке своих форм следует руководствоваться ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99, в которых определено раскрытие указанных данных в отчете о прибылях и убытках в случае их возникновения. Письмом Министерства финансов РФ от 29 сентября 2003 г. № 16-00-17/31 предприятиям предписывается самостоятельно решать вопрос о включении в отчет о прибылях и убытках этих показателей.

В качестве чрезвычайных расходов могут быть учтены:

¨ остаточная стоимость имущества, утраченного в результате катастрофы;

¨ затраты, связанные с ликвидацией последствий чрезвычайных обстоятельств, и др.

Как чрезвычайные доходы учитываются:

¨ стоимость материальных ценностей, оприходованных после списания непригодного к восстановлению имущества;

¨ страховое возмещение убытков, понесенных в результате чрезвычайных обстоятельств, и др.

Прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная на сумму налоговых  обязательств и чрезвычайных расходов и увеличенная на сумму чрезвычайных доходов, представляет собой чистую прибыль (убыток) отчетного периода. Этот показатель отражается в последней строке основного раздела формы 2.

 

Пример 1.5. Прибыль до налогообложения по данным бухгалтерского учета предприятия составила 200 000 руб. Имеются две причины отличия этой суммы от налогооблагаемой прибыли:

¨ временно не принят убыток от реализации объекта основных средств в сумме 50 000 руб.;

¨ вследствие разной классификации расходов в бухгалтерском и налоговом учете 150 000 руб. расходов уменьшили налоговую базу текущего периода, а в бухгалтерском учете не были учтены при формировании финансового результата (учтены как остаток незавершенного производства на конец периода).

Налоговая база по налогу на прибыль ¾ 100 000 руб., текущий налог на прибыль к уплате в бюджет по данным налоговой декларации составил:

100 000 ´ 0,24 = 24 000 руб.

Тогда соответствующие  показатели отчета о прибылях и убытках  выглядят следующим образом (табл. 1.4).

Таблица 1.4

Действительно, если из величины прибыли до налогообложения (200 тыс. руб.) вычесть условный расход по налогу на прибыль 48 тыс. руб. (200 тыс. руб. ´ 0,24), получим 152 тыс. руб.

Теперь допустим, что  помимо упомянутых выше в отчетном периоде имели место расходы, учтенные при формировании бухгалтерской  прибыли, но не принимаемые для налогообложения в сумме 12,5 тыс. руб. В этом случае налоговая база будет равна 112,5 тыс. руб., сумма налога на прибыль к уплате в бюджет ¾ 27 тыс. руб., 3 тыс. руб. составят постоянные налоговые обязательства (табл. 1.5).

Таблица 1.5

Проверка величины чистой прибыли: прибыль до налогообложения (200 тыс. руб.) ¾ условный расход по налогу на прибыль (48 тыс. руб.) ¾ постоянные налоговые обязательства (3 тыс. руб.).

200 000 - 48 000 - 3000 = 149 000 руб.

Серьезные изменения  произошли в разделе “Справочно”. Вместо дивидендов по обычным и привилегированным акциям следует рассчитывать базовую и разводненную прибыль на акцию. Для этого нужно воспользоваться Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, утвержденными приказом Минфина России от 21 марта 2000 г. № 29н.

Сначала рассчитывается средневзвешенное количество обыкновенных акций. Для этого количество обыкновенных акций на первое число каждого месяца отчетного периода суммируют и делят на количество месяцев.

Для расчета базовой прибыли на акцию из чистой прибыли вычитают сумму дивидендов по привилегированным акциям и остаток делят на полученное средневзвешенное число обыкновенных акций.

Для расчета разводненной прибыли на акцию представляют, что все привилегированные акции обменены на обыкновенные. После этого чистую прибыль делят на суммарное количество обыкновенных акций ¾ тех, что были с самого начала, и тех, что получены в результате конвертации привилегированных акций.

 

Пример 1.6. По итогам 2003 г. предприятие получило чистую прибыль в размере 516 000 руб. Средневзвешенное количество акций за 2003 г. ¾ 11 220 единиц. В 2003 г. предприятие выпустило 1000 привилегированных акций с дивидендами в размере 20 руб. на каждую и с правом конвертации одной привилегированной акции в три обыкновенных. Базовая прибыль на одну акцию составляет:

(516 000 - 1000 ´ 20) : 11 220 = 44,21 руб.

Разводненная прибыль  на одну акцию составляет:

516 000 : (11 220 + 1000 ´ 3) = 36,29 руб.

В расшифровке отдельных  прибылей и убытков строка “Снижение себестоимости материально-производственных запасов на конец отчетного периода” заменена строкой “Отчисления в оценочные резервы”.

Оценочные резервы ¾ это резервы под снижение стоимости материальных ценностей под обесценение вложений в ценные бумаги и по сомнительным долгам.

 

 

1.4. Общий качественный  анализ отчетности

1.4.1. Оценка  структуры и динамики 
имущества и источников его формирования

Наиболее общее представление  о качественных изменениях в структуре  активов предприятия, их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Назначение вертикального анализа ¾ в возможности проанализировать целое через элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы предприятия. Исходным материалом для такой оценки является бухгалтерская отчетность, в частности ¾ бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

При рассмотрении результатов  финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения.

Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в финансовой отчетности. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например, инфляция), выявляя таким образом результаты деятельности собственно предприятия. Иначе говоря, предметом изучения бухгалтерской отчетности с помощью вертикального анализа является не абсолютная величина, а доля той или иной группы активов и пассивов баланса в их общей сумме.

Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показателей на разный момент времени (две временные точки и более). Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамике.

Таким образом, к преимуществам  вертикального анализа относится возможность:

¨ изучать результаты хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамике;

¨ проводить межхозяйственные сравнения различных предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.

Горизонтальный  анализ ¾ это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) каждой из групп средств предприятия и их источников за рассматриваемый период.

Если при вертикальном анализе устанавливают структуру  статей на начало и конец периода, то на этапе горизонтального анализа определяют, по каким разделам и статьям бухгалтерской отчетности произошли изменения. Можно руководствоваться следующей схемой интерпретации этих изменений.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются данными об относительных темпах роста (снижения) этих показателей. Степень обобщения статей определяет аналитик. Как правило, для анализа используют полученные на основании опыта данные о темпах роста за ряд лет (смежных периодов) и сравнивают их с реальными результатами горизонтального анализа за рассматриваемый период. Это позволяет не только определить изменения по отдельным статьям бухгалтерской отчетности, но делать прогноз на будущее.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняемы. Оба эти вида особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях. Они позволяют сравнивать бухгалтерскую отчетность предприятий, совершенно разных по роду деятельности.

Проведение горизонтального  анализа целесообразно, когда имеются данные о деятельности предприятия за несколько периодов. Тогда становится возможным проследить за динамикой изменения средств и их источников.

Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той  или иной группы активов и пассивов баланса или статьи отчета о прибылях и убытках обусловлено прежде всего ростом цен, а не собственно деятельностью предприятия. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать, например, для сопоставлении деятельности нескольких предприятий в условиях инфляции.

Для горизонтального  анализа преобразуют абсолютные значения показателей в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100% и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Исследование структуры  и динамики имущества предприятия  и источников его формирования целесообразно  проводить при помощи сравнительного аналитического баланса. Схема построения аналитического баланса представлена в табл. 1.7.

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путем уплотнения отдельных  статей и дополнения его показателями структурной динамики. Он сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предприятия. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

В соответствии с Методическими  положениями по оценке финансового  состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. распоряжением ФУДН от 12 августа 1994 г. № 31-р) выделяют следующие модули анализа динамики и структуры имущества и источников его формирования:

1. Анализ динамики валюты баланса. В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. Уменьшение валюты баланса за отчетный период не всегда свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимых ресурсов, постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т. д.).

Анализируя увеличение валюты баланса (стр. 300, 700) за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляционного роста цен на сырье и материалы или оно показывает расширение хозяйственной деятельности предприятия.

2. Анализ структуры  пассивов предприятия. Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных и заемных средств следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей являются, по существу, источниками собственных средств.