Анализ Финансового состояния ОАО "Омскметаллоптторг"

Содержание

 

1 Информация о ОАО «Омскметаллоопторг» 4

2  Анализ финансового состояния   ОАО «Омскметаллооптторг» 5

2.1 Анализ имущественного положения  ООО «Омскметаллооптторг» 6

2.2 Анализ финансовой устойчивости  ООО «Омскметаллооптторг» 7

2.3 Анализ ликвидности баланса  ООО «Омскметаллооптторг» 10

2.4 Анализ деловой активности  и эффективности использования  капитала  ООО «Омскметаллооптторг» 12

Заключение 17

Приложения 18

 

 

1 Информация о ОАО «Омскметаллоопторг»

 

ОАО «Оммет» - одна из крупнейших компаний Сибири, осуществляющих поставки металлопроката. Как металлобаза, организация начала действовать с 1985 года. На долю сбытового подразделения «Оммет-Омск» приходится более 20% рынка металлопотребления области. Сегодня компания имеет 2 базы в Омске, сбытовые подразделения в Иркутске и Новосибирске, а также широкую географию поставок по России и СНГ. Общая численность сотрудников компании составляет 300 человек. На  складах компании   постоянно   находится   в   общей   сложности   порядка 60 000  тн. металлопродукции,  более 1000  наименований  и типоразмеров. Компания имеет 60 000 кв.м. складских площадей, из них 12 000 кв.м. - крытый корпус сбытового подразделения в Омске.

Основными поставщиками ОАО "Оммет" являются крупнейшие металлургические предприятия России и СНГ. В рейтинге "Топ-25 крупнейших компаний Омска по выручке за 2008 год", проводимым информационным агенством "БК", ОАО "Оммет" занимает 13-е место. По итогам рейтинга "400 крупнейших компаний сибирского региона (по объему реализации продукции в 2006 году), проводимым ежегодно аналитической службой журнала "Эксперт-Сибирь", занимает 158 место,  и 39 место из 106 в рейтинге крупнейших торговых компаний. По итогам рейтинга "400 крупнейших компаний Сибири" (по объему реализации продукции в 2007 г. ), проводимым ежегодно аналитической службой журнала "Эксперт-Сибирь", занимает 155 место, и 44 место из 108 в рейтинге крупнейших торговых компаний. В рейтинге ведущих российских производителей и поставщиков металлопродукции за 2-е полугодие 2008 года (опубликовано в журнале "Металлоснабжение и сбыт" № 1, 2009 г.) входит в десятку лучших металлоторговцев в номинации "Универсальный поставщик".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2  Анализ финансового  состояния  ОАО «Омскметаллооптторг»

 

Финансовое состояние - это  совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния  показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность  выявить наиболее важные аспекты  и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского  риска;

- достаточность капитала для  текущей деятельности и долгосрочных  инвестиций;

- потребность в дополнительных  источниках финансирования;

- способность к наращиванию  капитала;

- рациональность привлечения заемных  средств;

- обоснованность политики распределения  и использования прибыли.       

Основу информационного  обеспечения анализ финансового  состояния должна составить бухгалтерская  отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и  форм собственности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1 Анализ имущественного положения ООО «Омскметаллооптторг»

 

Анализ финансового состояния  начинают с изучения состава и  структуры имущества предприятия  по данным баланса. Баланс позволяет  дать общую оценку изменения всего  имущества предприятия, выделить в  его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Расчет показателей производится по следующим формулам:

(1)

Собственные оборотные средства = (Собственный капитал – внеоборотные активы)  (2)

К износа  =  стр. 140 Ф5/стр.120 Ф1 + стр.140 Ф5

К износа нач.2009 = 137174/211688+137174 = 0,39 = 39%

К износа кон.2009, нач.2010 = 169985/180247+169985 = 0,48 = 48%

К износа кон.2010 = 194497/160832+194497 = 0,76 = 76%

Значение коэффициента износа более  чем 50%  показывает отрицательное  состояние основных средств.

Показатели говорят об относительно хорошем состоянии основных средств  организации на начало 2009 и начало 2010 года (39% и 48% соответственно) и неудовлетворительном на конец 2010 года (76%).

Собственные оборотные средства = стр. 490 – стр. 190

Собственные оборотные средства нач.2009 =  493268 – 220274 = 272994 тыс. руб.

Собственные оборотные средства кон.2009, нач.2010 = 360474 – 220546 = 139928 тыс. руб.

Собственные оборотные средства кон.2010 = 422854 – 186836 = 236018 тыс. руб.

Величина собственных  оборотных средств ООО «Омскметаллооптторг» положительна. Это хороший показатель.

 

2.2 Анализ финансовой  устойчивости ООО «Омскметаллооптторг»

 

Финансовая устойчивость — это  определенное  состояние  счетов  предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность.  Знание  предельных  границ изменения  источников средств  для  покрытия  вложений  капитала  в  основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать  такие  направления хозяйственных операций, которые  ведут  к  улучшению  финансового  состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

В наиболее общем виде финансовая устойчивость оценивается с помощью  коэффициента автономии (Ка) :

К_а =               (3)

Нижней границей нормального значения в мировой практике принято считать 0,5.

К а =  стр. 490/стр. 700

К а нач.2009 = 493268/998887 = 0,49

К а кон.2009, нач.2010 = 360474/825632 = 0,44

К а кон.2010 = 422854/879698 = 0,48

Полученные показатели близки к пороговому значению. Деятельность организации можно охарактеризовать приближающейся к стабильной.

Финансовая устойчивость определяется также направлениями  использования собственных и  заемных средств. С этой точки  зрения финансовая устойчивость может  быть оценена с помощью коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Ко.з.), который характеризует долю запасов и затрат предприятия, финансируемую за счет собственных источников. Нормальное значение этого коэффициента имеет нижнюю границу 0,8 - 1,0. Более низкое значение данного коэффициента означает низкую финансовую устойчивость фирмы. В то же время превышение этим показателем значения 1,0 свидетельствует об относительно неэффективном использовании предприятием финансовых ресурсов.

 

 

           (4)

 

 

К о.з. =  Собственные оборотные средства/стр. 210

К о.з. нач.2009 = 272994/465011 = 0,59

К о.з. кон.2009, нач.2010 = 139928/296396 = 0,47

К о.з. кон.2010 = 236018/277334 = 1,55

По рассчитанным показателям коэффициент  не превышает единицу, следовательно  ООО «Омскметаллооптторг» имеет относительно низкую финансовую устойчивость.

 

Таблица 1 Показатели имущественного состояния предприятия

Наименование показателя	2009 г.		2010 г.
	на начало	на конец	на начало	на конец
Суммарные активы, руб.	998887	825632	825632	879698
Первоначальная стоимость  основных средств, руб.	348862	350232	350232	355329
Остаточная стоимость  основных средств, руб.	211688	180247	180247	160832
Износ основных средств, руб.	137174	169985	169985	194497
Коэффициент износа основных средств, %	39	48	48	76
Сумма оборотных средств, руб.	778613	605086	605086	692698
Удельный вес внеоборотных активов в имуществе	0,22	0,27	0,27	0,21
Удельный вес оборотных  средств в имуществе	0,78	0,73	0,73	0,79
Собственные оборотные средства, руб.	272994	139928	139928	236018

 

Коэффициент обеспеченности собственными  средствами (Ко.с.) характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Нижняя граница нормального значения этого коэффициента - 0,1.

        (5)

К о.с. =  Собственные оборотные средства/стр. 290

К о.с. нач.2009 = 272994/778613 = 0,35

К о.с. кон.2009, нач.2010 = 139928/605086 = 0,23

К о.с. кон.2010 = 236018/692862 = 0,34

Обеспечение собственными средствами можно охарактеризовать позитивно.

 

Еще один подход к оценке финансовой устойчивости возможен с  помощью коэффициента маневренности (Км.).  Показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Считается, что его значение должно быть не менее 0,2, что позволит обеспечить достаточную гибкость в использовании собственного капитала.

          (6)

К м =  Собственные оборотные средства/стр. 490

К м нач.2009 = 272994/493268 = 0,55

К м кон.2009, нач.2010 = 139928/360474 = 0,39

К м  кон.2010 = 236018/422854 = 0,56

 

Таблица 1 Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	2009 г.		2010 г.
	на начало	на конец	на начало	на конец
Собственный капитал Заемный капитал Коэффициент автономии Коэффициент  обеспеченности собственными средствами Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными оборотными средствами Коэффициент маневренности	493268  505619  0,49  0,35    0,59    0,55	360474  465158  0,44  0,23    0,47    0,39	360474  465158  0,44  0,23    0,47    0,39	422854  456844  0,48  0,34    1,55    0,56

 

2.3 Анализ ликвидности  баланса ООО «Омскметаллооптторг»

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Наиболее важным для оценки ликвидности фирмы является коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.). Этот коэффициент показывает, в какой степени текущие обязательства предприятия обеспечены текущими активами.

                     (7)

К т.л.=  стр. 290/стр. 610 + стр. 620 + стр. 660

К т.л. нач.2009 = 778613/177002 = 4,39

К т.л. кон.2009, нач.2010 = 605086/102033 = 5,93

К т.л.  кон.2010 = 692862/107186 = 6,46

Коэффициент текущей ликвидности  повышается (с 4,39 в 2009 г. до 6,46 в 2010 г.), и это говорит о том, что организация имеет достаточно хороший уровень платежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности (К_б.л.) показывает, в какой степени текущие обязательства обеспечены наиболее ликвидным текущими активами, то есть оборотными средствами за вычетом запасов.

 

           (8)

 

 

 

 

К б.л.=  стр. 290 - стр. 210/стр. 610 + стр. 620 + стр. 660

К б.л. нач.2009 = 313602/177002 = 1,77

К б.л. кон.2009, нач.2010 = 308690/102033 = 3,03

К б.л.  кон.2010 = 415528/107186 = 3,87

Наиболее "жестким" показателем  ликвидности является коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какая часть текущих обязательств фирмы может быть погашена "мгновенно", т.е. за счет самой ликвидной части активов фирмы - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот коэффициент (К_а.л.) рассчитывается по следующей формуле:

          (9)

К а.л.=  стр. 250 + стр. 260/стр. 610 + стр. 620 + стр. 660

К а.л. нач.2009 = 7227/177002 = 0,04

К а.л. кон.2009, нач.2010 = 73692/102033 = 0,72

К а.л.  кон.2010 = 166346/107186 = 1,55

 

Таблица 3 Показатели ликвидности

Показатели	2009 г.		2010 г.		Критерий
	на начало	на конец	на начало	на конец
Коэффициент текущей ликвидности	4,39	5,93	5,93	6,46	>= 2,0
Коэффициент быстрой ликвидности	1,77	3,03	3,03	3,87	>= 1,0
Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,04	0,72	0,72	1,55	>= 0,2

 

Показатели коэффициентов почти удовлетворяют заданным критериям.

Коэффициент текущей ликвидности  имеет темп роста, что означает обеспеченность текущих обязательств текущими активами.