Анализ Финансового состояния ОАО "Омскметаллоптторг"

Коэффициент быстрой ликвидности  резко вырос за 2009 год (с 1,77 до 3,03), поэтому баланс предприятия уверенно можно назвать ликвидным, 2010 год  аналогично.

В итоге, по самому «жесткому» параметру – коэффициенту абсолютной ликвидности, можно сказать, что  предприятие с конца 2009 в силах мгновенно погасить сначала 0,72, потом 1,55 своих текущих обязательств, что является положительным показателем.

2.4 Анализ деловой  активности и эффективности использования  капитала  ООО «Омскметаллооптторг»

 

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения  деятельности данного предприятия  и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия

 Оценить динамику этих  показателей  можно путем сопоставления   темпов  их изменений.

Оптимальным является следующее  соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

 

где - соответственно, темпы изменения прибыли от реализации, выручки от реализации, суммы активов (капитала ).

Данное соотношение означает:

во – первых, прибыль от реализации увеличивается более высокими темпами, чем выручка, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

во – вторых, выручка от реализации возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно;

наконец, в – третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Рассмотренное соотношение  в мировой практике получило название “золотое правило экономики предприятия”. Однако если деятельность предприятия  требует на данном этапе значительного  вложения средств (капитала), которые  могут окупаться и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от   “золотого правила”. Тогда эти  отклонения не следует рассматривать  как негативные. К причинам возникновения  таких отклонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых  технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и  реконструкции действующих предприятий.

Деловая активность предприятия  характеризуется показателями результатов  хозяйственной деятельности (таблица  4).

 

Таблица 4  Результаты хозяйственной  деятельности

Показатели	2009 г.	2010 г.	Темп роста
Выручка от реализации	1343317	1018220	1,32
Прибыль(убыток) от реализации	34388	-145444	-0,23
Суммарные активы (среднегодовые)	912259	852665	1,07

 

 

 

 

По итогам расчетов получается не выполнение «золотого правила  экономики предприятия»

                 

Не выполнение первого соотношения говорит о относительно высоких издержках производства и обращения.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает, что ресурсы предприятия используются неэффективно.

Деловую активность можно  охарактеризовать также с помощью  показателей оборачиваемости активов, основных и оборотных  средств  и их элементов. Наиболее важными  среди этих показателей являются коэффициенты оборачиваемости активов, фондоотдачи основных средств и  оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости активов (Ка) характеризует «работоспособность" имущества, то есть относительную способность активов приносить отдачу в виде выручки от реализации. Расчет этого показателя основывается на соотношении выручки от реализации и среднегодовой величины активов:

                                  (10)

 

К а =  стр. 10  Ф2 / 0,5(Ф.1 стр.300 начало отчет. периода + Ф. 1 стр. 300 конец отчет. периода)

К а 2009 = 1018220/912260 = 1,12

К а 2010 = 1343317/852665 = 1,58

С 2009 г. показатели коэффициента увеличились, следовательно, имеющиеся в распоряжении предприятия средства оборачиваются сравнительно быстро.

 

 

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется коэффициентом оборачиваемости (К_об.). Он показывает, сколько оборотов за анализируемый период (год) делают средства, вложенные в имущество предприятия.

        (11)

К об .=  стр. 10  Ф2 /оборотные средства

К об 2009 = 1018220/206461= 4,93 об/год

К об 2010 = 1343317/187973 = 7,15 об/год

Таким образом, оборотные средства к 2010 год совершили 7,15 оборотов, что на 2,22 оборота больше чем в 2009. Деловая активность ООО «Омскметаллооптторг» повышается.

Для оценки оборачиваемости  основных средств используется показатель фондоотдачи. Коэффициент фондоотдачи не имеет общепринятого нормального значения. Это объясняется тем, что показатель сильно зависит от отраслевых особенностей. Фондоотдача основных средств (Ф) - это количество реализованной продукции в расчете на 1 рубль основных средств:

 

         (12),

 

Ф .=  стр. 10  Ф2 / 0,5(Ф.5 стр.130 начало отчет. периода + Ф. 5 стр. 130 конец отчет. периода)

Ф 2009 = 1018220/349547 = 2,91

Ф 2010 = 1343317/352764 = 3,81

 

Из большого числа показателей, характеризующих эффективность  использования капитала, рассчитаем наиболее общие. Эффективность использования активов фирмы может быть оценена показателем рентабельности активов (Р_а.):

 

             (13)

 

Оценка полученного значения показателя рентабельности активов (так же, как  и других показателей рентабельности) осуществляется путем сравнения  его со среднеотраслевыми значениями или со значениями за прошлые периоды. 

Для анализа факторов, определяющих значение данного показателя, следует  представить его в развернутой  форме (формула Дюпона):

         (14)

Ра =  стр. 190  Ф2 /0,5(Ф.1 стр.290 начало отчет. периода + Ф. 1 стр. 290 конец отчет. периода)

Ра 2009 = -133226/691849 = - 0,19

Ра 2010 = 62380/648974 = 0,1

Коэффициент рентабельности продаж:

Рпр =  стр. 190  Ф2 /стр. 10 Ф2

Рпр 2009 = -133226/1018220 = - 0,13

Рпр 2010 = 62380/1343317  = 0,46

Коэффициент оборачиваемости активов  – формула 10 (расчет на стр. 13)

Эффективность использования  собственного капитала оценивается  с помощью показателя рентабельности собственных средств. Показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. (Р_с.с.).

 

                   (15)

Р с.с =   стр. 190  Ф2 /0,5(Ф.1 стр.490 начало отчет. периода + Ф. 1 стр. 490 конец отчет. периода)

Р с.с 2009 = -133226/426880 = -0,31

Р с.с 2010 = 62380/391664 = 0,16

Чем выше значения показателей Ра. и Рс.с., тем эффективнее используются финансовые ресурсы фирмы, тем большую прибыль приносит каждый рубль вложенных средств.

 

 

 

Таблица 6 Показатели эффективности  использования капитала и деловой  активности

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	Темп роста
Коэффициент оборачиваемости  активов Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств Фондоотдача Рентабельность активов Рентабельность собственного капитала	1,12    4,93    2,91  -0,19  -0,31	1,58    7,15    3,81  0,10  0,16	1,41    1,45    1,31  -0.52  -0.52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Заключение

 

 

 Динамику основных производственных и финансовых показателей общества можно охарактеризовать следующим  образом:

Выручка от реализации (без  учета НДС) в 2010 году составила 1 343 317 тыс. руб., что больше данного показателя 2009 года (1 018 220 тыс. руб.) на 31,9% или на 325 097 тыс. руб. Увеличение произошло  вследствие увеличения объемов продаж металлопродукции как в городе Омске, так и регионах РФ. Так же данное увеличение связано с повышением уровня цен на металлопродукцию.

В результате деятельности в 2010 году чистая прибыль по итогам года составила 62 380 тыс. руб., против 133 226 тыс. руб. убытков годом ранее.

В результате проделанной  работы, можно сказать, что позиции ОАО «Омскметаллоптторг»  устойчивы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения