Оценка и управление оборотным капиталом ООО “Нефтекамское УБР”

Федеральное агентство по образованию

ГОУВПО “Удмуртский  государственный университет”

Институт экономики  и управления

 

 

 

 

 

Д И П Л О М Н  А Я   Р А Б О Т А

На тему: «Оценка и управление оборотным капиталом предприятия»

                                                                       

 

 

 

       Выполнил студент

       гр. 3С(Нф)-060400-(к)                                              А. Г. Томилина                           

       Руководитель                                            

к.э.н.,доцент                                                          Г. А. Сергеев        

                                

       Допущен к защите  в ГАК                                             “__”________2009г.

 

       Зав.  кафедрой ФиУ                                                          

        к.э.н, доцент                                                                  С.Ф.Федулова                 

                                 

                                                         Ижевск, 2009  

Содержание
Введение	3
1. Теоретические  аспекты управления оборотным  капиталом     1.1. Понятие,  сущность и структура оборотного  капитала	6 6
1.2. Источники  формирования оборотного капитала	14
1.3. Определение  потребности в оборотном капитале	21
1.4. Модели управления  оборотным капиталом	25
2.  Экономико-  организационная характеристика  предприятия  ООО “Нефтекамское УБР”     2.1. Историческая  справка	55 55
2.2. Характеристика  видов деятельности предприятия  и организационно-правовая форма предприятия	62
2.3. Анализ финансового  состояния	69
3. Анализ управления  оборотным капиталом предприятия  ООО «Нефтекамское  УБР»     3.1. Анализ источников  формирования оборотного капитала	94     94
3.2. Анализ состава и размещения оборотного капитала	96
3.3. Анализ эффективности  использования оборотного капитала	101
3.4. Предложения  по улучшению управления оборотным  капиталом	109
Заключение	121
Список использованной литературы	124
Приложения	126

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях рыночной экономики актуальной является проблема совершенствования  организации управления акционерным  обществом, промышленным предприятием, процессом производства, эффективным  использованием финансовых, материальных и трудовых ресурсов, основных фондов, материальных запасов.  Данные вопросы должны решаться наряду с такими задачами, как увеличение объёмов выпуска продукции, разработка новых образцов техники, повышение качества и надежности выпускаемой продукции.

Совершенствование механизма управления оборотным капиталом предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики.

Проблемы управления оборотным  капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все больше внимания представителей отечественной финансовой науки. Это обусловлено трансформационными процессами, происходящими в российской экономике, развитием не только разнообразных форм собственности, но и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятия. Хозяйственной практикой становятся востребованы нетрадиционные, уникальные решения, основанные на глубоком синтезе достижений современной финансовой теории и опыта финансового управления.

Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятий производится значительным числом хозяйствующих субъектов. Однако, финансовые службы, как правило, используют стандартный набор показателей, рекомендованный Министерством экономики РФ, Госкомстатом России и т.п., в то время, как финансовая наука располагает достаточно широким выбором методик анализа эффективности использования оборотного капитала предприятия (финансовая диагностика, ревизия и аудит).

      Актуальность и  недостаточная проработанность  отдельных положений современной теории финансов применительно к проблемам управления оборотным капиталом определили выбор темы выпускной квалификационной работы.

     Данная  выпускная квалификационная работа  направлена на рассмотрение проблем  и выявление путей повышения эффективности управления оборотным капиталом предприятия.

     Выпускная  квалификационная работа опирается  на классические и современные  труды отечественных и зарубежных  экономистов в области финансового  управления оборотным капиталом  в целом - Бланка И.А., Ван хорна Дж.К., Савицкой Г.В., в области финансового анализа  - Баканова М.И., Балабанова И.Т., Бердниковой Т.Б., Шеремета А.Д.

     Эта работа выполнена  на примере конкурентно способного  предприятия – ООО «Нефтекамское  управление буровых работ».

     В рамках системного  подхода применены методы анализа  и синтеза, группировки и сравнения;  в практической части использовались  расчетно- аналитические методы, структурно-динамического  анализа.

     Целью исследования является разработка экономического механизма  рационального управления и эффективного использования оборотного капитала. В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть экономический механизм функционирования  и комплексно представить факторы, оказывающих влияние на величину и состояние оборотного капитала;
• выявить пути повышения эффективности управления оборотного капитала;
• оценить влияние оборотного капитала на финансовое состояние предприятия;
• проанализировать зависимость результатов деятельности от эффективности использования оборотного капитала на примере предприятия ООО «Нефтекамское УБР»;
• оценить практическую ценность и эффективность предложенных аспектов по управлению оборотным капиталом.

     Объектом исследования  является предприятие ООО «Нефтекамское УБР».

     Предметом исследования  являются экономические отношения,  складывающиеся у хозяйствующего  субъекта в процессе формирования  оборотного капитала, а так же  механизмы его финансирования  и эффективностью использования.

     Структура работы  представлена следующим образом.

     В первой главе  работы рассмотрены теоретические  аспекты управления оборотным  капиталом в частности понятие  и структура оборотного капитала, определение оптимального уровня, а также источники его формирования.

     Во второй главе  разработан ряд практических предложений по повышению эффективности управления оборотным капиталом.

     В третьей главе  работы представлена технико-экономическая  характеристика ООО «Нефтекамское  УБР». Проведен экспресс-анализ бухгалтерской  отчетности. Дана оценка влияния оборотного капитала на финансовое состояние предприятия  и исследована зависимость результатов деятельности предприятия от эффективности использования оборотного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом

 

1. Понятие, сущность и структура оборотного капитала

 

Любая коммерческая организация (предприятие), ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим  имуществом или активным капиталом  в виде основного или оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального функционирования и расширения его деятельности.

Оборотный капитал - это  капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого  операционного цикла. Иными словами, это средства, вложенные в текущие  активы. Оборотный капитал, как и  основной капитал, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства.

                                                                                                 

 

Таблица 1

 

 

“Дискуссионные вопросы, трактовки сущности оборотного капитала”

 

Автор	Определение оборотного капитала
А.Смит	Оборотный капитал:  “Если капитал постоянно уходит  от владельца в одной форме  и возвращается к нему в  другой, и только путем такого  обращения или последовательных  обменов он может приносить  какую бы то ни было прибыль,  то такого рода капиталы вполне правильно назвать оборотными капиталами”.
И.Т. Абдукаримов	Оборотные средства понимает денежные средства в оборотных фондах, фондах обращения и в прочих активах.
Продолжение таблицы 1
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин	Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда, готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.
В.В. Ковалев	Считает, что термин “оборотный капитал” относится к мобильным  активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут  быть обращены в них в течение  года или одного производственного  цикла.
И.А. Бланк	Оборотный капитал –  это часть стоимости средств  предприятия в денежной и материальной формах, инвестированная во все виды его оборотных активов.
Е.С. Стоянова	Считает, что «все активы делятся на основные и оборотные (текущие, т. е. все остальные активы баланса)». При уточнении понятия «оборотный капитал промышленного предприятия», необходимо отметить, что оборотный капитал является основным элементом имущественного комплекса промышленного предприятия. Важной составляющей при этом служит понятие авансированной стоимости, поскольку авансовый характер является особенностью оборотного капитала. В понятии «оборотный капитал» промышленного предприятия  должно быть подчеркнуто его последовательное преобразование из одной формы в  другую на всех стадиях осуществления хозяйственной деятельности.

 

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта [6, с.53-54]. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после  завершения каждого производственного  цикла или кругооборота, включающего: производство продукции - ее реализацию – и получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации продукции происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Экономическая сущность оборотного капитала определяется его ролью в обеспечении процесса воспроизводства в ходе, которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства (рис.1).

 

Стадии                              Первая                              Вторая                          Третья

кругооборота                 Денежная                    Производственная             Товарная

оборотного                   (снабжение)         (производство)                (реализация)   

капитала                              Д – Т                               Т- П – Т¹                                Т¹ –Д¹

 

 Формы 

изменения                    Денежная                   Товарная Про-              Товарная

авансированной           Товарная                   изводственная                       Денежная

стоимости                                                         Товарная

 

Кругооборот

авансированных             Д – ПЗ…                      ПЗ – П – ГП…                      ГП – Д¹     

средств

и фондов                           Фонды                            Оборотные Фонды

предприятия                  обращения                 производственные               обращения

                                                                                      фонды