Управление оборотным капиталом

 

Содержание

Введение………………………………………………...………………………...3

Глава 1. Экономическое  содержание и основы организации оборотного капитала ……………………………………..……………...…………………….5

1. Сущность оборотного капитала……………………..………..……….5

1.2. Кругооборот оборотного капитала……………………...………………9

3. Структура и классификация оборотных средств…………….……..11

Глава 2. Методы определения  плановой потребности в оборотном  капитале………………………………………………………………………….16

Глава 3. Показатели, характеризующие  эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления………………………...……26

Заключение ……………………………………………………..……………….31

Расчетная часть….……………………………………………………………... 34

Список литературы………………………...………………….………………...61

 

 

 

 

           

 

 

 

Введение

В условиях рыночных отношений  оборотные средства приобретают особо важное значение, так как они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

Отсюда вытекает актуальность курсовой работы, которая заключается  в выборе оптимальной политики управления оборотным капиталом. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Основная цель курсовой работы - изучить понятие и сущность оборотного капитала предприятия, а также методы определения потребности в оборотном капитале и основные показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств. А так же рассмотрим следующие задачи:

• сущность экономического содержания и основы организации оборотного капитала; 
• методы определения плановой потребности в оборотном капитале;
• показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала, методику исчисления;

Объектом исследования данной работы являются экономические  отношения, которые связанны с формированием и использованием оборотного капитала предприятия.

Предметом изучения выступают  различные формы оборотного капитала, источники их формирования и способы использования.

В данной курсовой работе, рассмотрим понятия оборотных средств и оборотного капитала, его экономическое содержание и основы организации, а также сущность и кругооборот. Поговорим о структуре и рассмотрим классификацию оборотного капитала, какие методы определяют плановую потребность в оборотном капитале. И наконец, показатели характеризующие эффективность использования оборотного капитала предприятия.

В процессе написания  работы были использованы: нормативно-правовые акты по бухгалтерскому учету, современная финансово-экономическая литература, лекции Лысенко Ю.В., ресурсы Интернета.

Курсовая работа состоит  из теоретической и расчетной  частей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации  оборотного капитала

 

1.1. Сущность оборотного капитала

 

Любое предприятие, ведущее предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли, должно обладать определенным капиталом, вложенным  в основные и оборотные активы.

Оборотный капитал – это  совокупность вложений в одну из составных частей имущества, а именно в средства, обеспечивающие непрерывное функционирование производственно-коммерческого цикла.

Под оборотным капиталом  понимают пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена  в хозяйственную деятельность предприятия (собственный и заемный капитал). Иначе оборотный капитал – это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия.

Оборотными (текущими) активами называется постоянно находящаяся в движении совокупность оборотных фондов обращения в денежном выражении, предназначенных для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции и ее реализации.[2, с.]

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность предприятия» оборотные активы включают в себя:

1. Запасы – сырье, материалы, топлива, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, животные на выращивание и на откорме, незавершенное производство, готовую продукцию и товары для перепродажи, прочие запасы и затраты.
2. Дебиторская задолженность – задолженность покупателей и заказчиков векселя получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный

капитал, авансы выданные, прочие дебиторы.

3. Краткосрочные финансовые вложения – вложения на срок не более одного года в ценные бумаги других предприятий, облигации государственных муниципальных займов, а также предоставляемые другим предприятиям займы (при этом выделяют инвестиции в зависимые общества, собственные акции, выкупленные у акционеров, прочие краткосрочные вложения).
4. Денежные средства – касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства.
5. Прочие оборотные активы.[11, с.229]

По функциональному  назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные  средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляю собой в основном предметы труда (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергетические ресурсы (в твердом ни жидком состоянии), незавершенное производство, полуфабрикаты (покупные и собственного производства)). Кроме того, к оборотным фондам относят и некоторые орудия труда: запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, специальную одежду и обувь и др. Указанные орудия труда в производственных объединениях, на предприятиях исчисляются тысячами наименованиями, что технически затрудняет учет их износа. Кроме того, как правило, они функционируют менее одного года или имеют стоимость не более 100 МРОТ за единицу.  

Главным экономическим   признаком оборотных   производственных

Фондов является то, что они свою стоимость полностью переносят на стоимость готовой продукции в каждом производственном цикле и после реализации готовой продукции их стоимость снова возвращается в оборот средств предприятия в денежной форме через выручку от реализации продукции, работ и услуг.

Фонды обращения - это средства предприятий, которые вложены в запасы готовой продукции, предназначенной для реализации, денежные средства, находящиеся в кассе, на счетах в банке и в пути (например, денежные переводы) средства в расчетах (стоимость отгруженной покупателем готовой продукции), суммы, иммобилизованные в – незаконченных расчетах за реализованную продукцию. [12, с.134]

Основное назначение фондов обращения сводится к обеспечению денежными ресурсами планомерного обращения, как на предприятии, так и во всех отраслях хозяйства.

Оборотные средства предприятия в каждый момент находятся в сфере производства в виде производственных запасов и незавершенного производства - и в сфере обращения в виде готовой продукции, денежных средств и средств в расчетах. Следовательно, оборотные средства обслуживают весь кругооборот средств предприятия.

Оборотные средства – это стоимость, авансированная в виде собственных, заемных и привлеченных средств в формирование оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации продукции (товаров, работ и услуг) и полноты и своевременности финансирования текущей хозяйственной деятельности организации, рассмотрим (рис.1).

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение   выручки   от    реализации   продукции.   Именно

Рис.1. Состав оборотных средств предприятия

 

из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.[12, с.135] 

Таким образом, оборотный  капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Экономическая сущность оборотных  средств определяется их ролью в  обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

 

1.2. Кругооборот оборотного капитала

 

В процессе кругооборота авансируемый капитал последовательно  принимает различные формы стоимость (денежная - товарная - производительная - товарная - денежная) и переходит из одной стадии в другую (рис. 2).

Рис.2. Кругооборот оборотного капитала

где:

 

Д     — деньги ПЗ   — производственные запасы НЗП — незавершенное производство

ГП — готовая продукция Т'  — товары отгруженные Д' — деньги с приростом Д'= Д + ΔД

Первая стадия (Д-ПЗ) кругооборота начинается с авансирования определенной суммы денежных средств в производственную деятельность в виде приобретения товарно-материальных ценностей. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

Вторая стадия (ПЗ-НЗП-ГП) совершается в производстве, где соединяются средства и предметы труда с рабочей силой и в результате создается новая стоимость. На этой стадии авансируемая стоимость снова меняет свою форму. Из товарной она переходит в производительную форму, а затем вновь в товарную. По вещественному составу оборотный капитал из производственных запасов в процессе труда превращается в незавершенное производство (НЗП), а затем - в готовую продукцию.

Третья стадия кругооборота (Т-Д’) состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. Здесь оборотный капитал поступает из производства в стадию обращения и в процессе реализации принимает форму денежных средств. За счет поступившей выручки от реализации продукции авансируемые средства воспроизводятся.

Разница (Д’-Д) составляет денежные доходы и накопления или финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, одновременно становится и начальной стадией следующего оборота капитала.[11, с.231]

Полный цикл оборотных  средств - это время их движения, которое зависит от продолжительности процесса производства и сбыта продукции на каждом предприятии. Кругооборот оборотных средств - не единичный процесс, а совершающийся непрерывно и представляющий собой оборот капитала.

Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в  новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный процесс - происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства и находясь в

разных функциональных формах - денежной, производительной, товарной.