Управление рентабельностью предприятия ООО "ЕВРО-2012"

Рассчитываются следующие показатели:

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности (покрытия);
• коэффициент критической (срочной) ликвидности.

чистый оборотный капитал

Рассмотрим каждый из этих показателей более подробно:

           Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, рассчитывается по формуле

                                            Кал =      А1                                                     (1.33)

     (П1+П2)

           Этот коэффициент показывает способность предприятия мгновенно расплатиться по всем текущим обязательствам и рассчитывается как отношение высоколиквидных активов (денег) к краткосрочным обязательствам. [11]

Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления отчета.

В западной практике коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается редко. В России его оптимальный уровень считается равным Кал ³ 0,2-0,5.

Низкое значение показателя указывает на снижение платежеспособности предприятия.

           Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (Кп) равен отношению стоимости всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к величине краткосрочных обязательств, рассчитывается по формуле

                                 

                                                Кп   =   (А1 + А2+А3-D) ,                        (1.34)                

                                                                  (П1+П2)

где D – долгосрочные финансовые вложения.

           Этот коэффициент показывает степень покрытия краткосрочных обязательств величиной текущих активов (при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продажи необходимой величины других текущих активов) Нормальное ограничение показателя: 1≤ Кп ≤2.

Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. [3]

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) равен отношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов к величине текущих (краткосрочных) обязательств, рассчитывается по формуле

 

Кбл =  (А1+А2)                                               

                                                              (П1+П2)                                       (1.35)

Этот коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нормальное значение данного коэффициента: Кбл ³ 1.

Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками. [2]

Большое значение в анализе ликвидности предприятия имеет изучение чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал придает большую финансовую независимость компании в условиях замедления оборачиваемости оборотных активов (например, при задержке погашения дебиторской задолженности или трудностях со сбытом продукции), обесценения или потерь оборотных активов (в результате падения цен на готовую продукцию, банкротства дебитора).

Чистый оборотный капитал рассчитывается как разница между суммой оборотных активов предприятия (итог раздела II бухгалтерского баланса) и величиной краткосрочных пассивов (итог раздела V бухгалтерского баланса)

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности, от размеров предприятия, объема реализации, скорости оборачиваемости материально-производственных запасов и дебиторской задолженности, условий предоставления кредитов предприятию, от отраслевой специфики и хозяйственной конъюнктуры.

На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов. [16, с.96]

 

2 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ООО "ЕВРО-2012"

 

2.1 Характеристика деятельности  ООО "ЕВРО-2012"

 

Общество с ограниченной ответственностью "ЕВРО-2012" было организовано в 1995 г. в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество создается без ограничения срока, если иное не установлено его уставом. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. [1]

ООО "ЕВРО-2012" было создано на основании добровольного решения учредителей и зарегистрировано Постановлением Главы администрации Чкаловского района №321 от 11.05.95 г.

Фактический и юридический адрес ООО "ЕВРО-2012": 620020, г. Екатеринбург, ул. Восстания, 108

Обслуживающий банк: ОАО "Альфа - Банк", г. Екатеринбург

По виду деятельности ООО "ЕВРО-2012"  относится к ремонтно-строительному предприятию.

Уставный капитал предприятия составляет 10000 рублей.

Численность персонала ООО "ЕВРО-2012" на настоящий момент составляет 12 человек, из них руководители - 3 человека, специалисты и служащие - 3 человека, рабочие - 6 человек.

ООО "ЕВРО-2012" муниципальной собственности не имеет, производственные площади, столярное оборудование, подъездные железнодорожные пути и портальный кран предприятие арендует у ООО "Инвест Плюс" и СМУ №1 УММ.

В настоящее время основными видами деятельности ООО "ЕВРО-2012" являются:

- производство и продажа тары под стройматериалы;

- производство столярных изделий  для населения;

- продажа и доставка кирпича.

Изготовление поддонов составляет в среднем 7500-8000, а иногда 11000 штук в месяц.

Производство погонажных изделий для населения составляет 3-5% от общего объема работ.

Покупка кирпича осуществляется у ООО "Кирпичный завод - СПП", для этого же завода ООО "ЕВРО-2012" производит поддоны.

По продаже и доставке кирпича предприятие тесно сотрудничает с такими строительными организациями как: ООО "Стин Вест", ООО "Уралстрой-1", ООО "УралСтройМеханизация", ООО "Град Строй", ООО "Торговый дом "Чкаловский", ООО "ПромСтройКомплект", ООО "СтройТрансИнжениринг", ООО "СМУ "Монолит", ЗАО СП "Болинг".

Доставку кирпича предприятие осуществляет на строительные объекты как в черте города, так и по области: Березовск, Камышлов, Красноуфимск, Новоуральск, Полевской, Реж, а также за пределы области - в г. Тюмень.

Организационная структура предприятия построена по линейно-функциональному принципу (рисунок 4).

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Имущественное положение ООО "ЕВРО-2012"

 

Устойчивость финансового положения, его ликвидность и платежеспособность в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения, данные, о динамике которых можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия.

Вертикальный анализ – это выражение статьи (показателя) через определённое процентное соотношение к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия. Необходимость и целесообразность вертикального анализа заключается в следующем:

• относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляции, затрудняющей сопоставление в динамике абсолютных показателей;
• использование относительных показателей позволяет  проводить межхозяйственные сравнения. Вертикальному анализу может быть подвержен либо исходный баланс, либо модифицированный (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

На основании показателей вертикального делаются выводы об основных изменениях в структуре баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения, а также о выявленных тенденциях тех или иных статей баланса.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются: простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений; анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Технология горизонтального анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Таким образом, анализ имущественного положения позволяет определить:

• структуру имущества предприятия и источников формирования;
• рассчитать ряд аналитических показателей;
• сравнить группировку статей актива и пассива.

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО "ЕВРО-2012" отражены в таблицах 1 и 3 соответственно.

 

 

          Таблица 1 - Вертикальный анализ баланса ООО "ЕВРО-2012"

	На нач.2011	Уд. Вес, %	На нач.2012	Уд. Вес, %	На нач.2013	Уд. Вес, %	Абсолютное изменение уд. веса, %			Относительное изменение, уд. веса, %
							2012/2011	2012/2011	2012/2010	2011/2010	2012/2011	2012/2010
АКТИВ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-	-	-
Основные средства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-	-	-
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	754,0	100,0	806,0	100,0	1 672,0	100,0	0,0	0,0	0,0	100,0	100,0	100,0
Запасы	2,0	0,3	1,0	0,1	470,0	28,1	-0,1	28,0	27,8	46,8	22656,7	10597,5
НДС	39,0	5,2	27,0	3,3	0,0	0,0	-1,8	-3,3	-5,2	64,8	0,0	0,0
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	262,0	34,7	166,0	20,6	723,0	43,2	-14,2	22,6	8,5	59,3	210,0	124,4
Краткосрочные финансовые вложения	104,0	13,8	103,0	12,8	3,0	0,2	-1,0	-12,6	-13,6	92,6	1,4	1,3
Денежные средства	268,0	35,5	433,0	53,7	425,0	25,4	18,2	-28,3	-10,1	151,1	47,3	71,5
Прочие оборотные активы	79,0	10,5	76,0	9,4	51,0	3,1	-1,0	-6,4	-7,4	90,0	32,3	29,1
БАЛАНС	754,0	100,0	806,0	100,0	1 672,0	100,0	-	-	-	-	-	-
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	126,0	16,7	297,0	36,8	651,0	38,9	20,1	2,1	22,2	220,5	105,7	233,0
Уставный капитал	5,0	0,7	5,0	0,6	5,0	0,3	0,0	-0,3	-0,4	93,5	48,2	45,1
Нераспределенная прибыль	121,0	16,0	292,0	36,2	646,0	38,6	20,2	2,4	22,6	225,8	106,6	240,8
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-	-	-
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	628,0	83,3	509,0	63,2	1 021,0	61,1	-20,1	-2,1	-22,2	75,8	96,7	73,3
Кредиторская задолженность	628,0	83,3	509,0	63,2	1 021,0	61,1	-20,1	-2,1	-22,2	75,8	96,7	73,3
в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками	542,0	71,9	428,0	53,1	936,0	56,0	-18,8	2,9	-15,9	73,9	105,4	77,9
БАЛАНС	754,0	100,0	806,0	100,0	1 672,0	100,0	-	-	-	-	-	-

 

 

               Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса ООО "ЕВРО-2012"

	На начало периода			Абсолютное изменение, тыс.руб.			Относительное изменение, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011/2010	2012/2011	2012/2010	2011/2010	2012/2011	2012/2010
АКТИВ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-	-	-
Основные средства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-	-	-
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	754,0	806,0	1 672,0	52,0	866,0	918,0	106,9	207,4	221,8
Запасы	2,0	1,0	470,0	-1,0	469,0	468,0	50,0	47000,0	23500,0
НДС	39,0	27,0	0,0	-12,0	-27,0	-39,0	69,2	0,0	0,0
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	262,0	166,0	723,0	-96,0	557,0	461,0	63,4	435,5	276,0
Краткосрочные финансовые вложения	104,0	103,0	3,0	-1,0	-100,0	-101,0	99,0	2,9	2,9
Денежные средства	268,0	433,0	425,0	165,0	-8,0	157,0	161,6	98,2	158,6
Прочие оборотные активы	79,0	76,0	51,0	-3,0	-25,0	-28,0	96,2	67,1	64,6
БАЛАНС	754,0	806,0	1 672,0	52,0	866,0	918,0	106,9	207,4	221,8
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	126,0	297,0	651,0	171,0	354,0	525,0	235,7	219,2	516,7
Уставный капитал	5,0	5,0	5,0	0,0	0,0	0,0	100,0	100,0	100,0
Нераспределенная прибыль	121,0	292,0	646,0	171,0	354,0	525,0	241,3	221,2	533,9
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-	-	-
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	628,0	509,0	1 021,0	-119,0	512,0	393,0	81,1	200,6	162,6
Кредиторская задолженность	628,0	509,0	1 021,0	-119,0	512,0	393,0	81,1	200,6	162,6
в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками	542,0	428,0	936,0	56,0%	936,0	108,1%	79,0	218,7	172,7
БАЛАНС	754,0	806,0	1 672,0	52,0	866,0	918,0	106,9	207,4	221,8