Анализ предприятия ООО "Энергия"

НОУ СИБИРСКИЙ ИНСТИТУТ БИЗНЕСА, УПРАВЛЕНИЯ

И ПСИХОЛОГИИ

 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Антикризисное управление»

по теме: «Анализ предприятия  ООО «Энергия»»

 

 

Выполнил:

Ровинская Ю. К.

студентка группы 229 «ум»

Зачетная книжка № 09-2102у

Проверил:

Погорелов  И. З.

 

 

Красноярск 2012

Содержание:

 

Введение	3
1. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Энергия»	5
1.1 Анализ устойчивости  финансового состояния и эффективности  функционирования предприятия	5
1.2 Тип финансовой устойчивости  предприятия	8
1.3 Анализ деловой активности	11
1.4 Анализ рентабельности	14
2. Прогнозирование вероятности  банкротства предприятия	15
2.1 Оценка вероятности  наступления банкротства по моделям  Э.Альтмана	15
2.2 Оценка риска потери  платежеспособности по методике  Бивера	19
2.3 Методика Лиса	21
2.4 Методика Таффлера	23
3. Программа финансового  оздоровления предприятия	25
3.1 Обоснование кризисного  состояния предприятия	25
3.2 Рекомендуемые мероприятия  по выходу из кризиса	26
3.3 Расчет по мероприятию	30
Заключение	35
Список использованных источников	37
Приложение	39

 

Введение

 

Понятие «антикризисного  управления предприятием» возникло сравнительно недавно, но зато сегодня  его можно встретить во многих сферах. Многие полагают, что основной причиной его появления на свет является реформирование российской экономики, а также появление достаточно большого количества коммерческих и  других предприятий, положение которых  незавидно – они находятся  на стадии банкротства. Конечно, кризис предприятий – это вполне нормальный процесс, которого некоторые компании не могут избежать, и на рынке, как  и в жизни, всегда выигрывают лишь сильнейшие. Так, если предприятие не имеет возможности и способностей «бороться» с кризисной ситуацией, оно просто исчезает, но в противном  случае предприятие может использовать все свои сильные стороны и  пережить кризис.

Современная деловая жизнь  России – это та ниша, в которой  термин «антикризисное управление»  наряду со всеми остальными (финансовый кризис и, например, ипотека, кредит) является очень популярным. В некоторых  случаях под термином «антикризисное управление» понимают управление предприятием в условиях общего экономического кризиса. Иногда под этим термином понимают то управление предприятием, которое направлено на то, чтобы избежать предстоящего банкротства. Многие специалисты полагают, что антикризисные меры следует принимать только тогда, когда финансовое положение предприятия на рынке очень плохо.

Антикризисное управление не ограничивается рамками судебных процедур, поэтому можно говорить о мероприятиях по выходу из кризиса или по избежание кризиса на предприятиях с виду нормально функционирующих, и никак не ассоциирующихся со словом банкрот. Однако с помощью средств финансового анализа перспектива возможного банкротства может быть своевременно обнаружена. Для определения кризисного состояния проводится финансовый анализ предприятия, который включает в себя множество приемов и способов, проводимых по разным методикам.

В данной курсовой работе рассмотрим, как принимается финансовый анализ для определения финансового  состояния предприятия и мероприятия, проводимые антикризисными управляющим, по выходу из кризиса.

Основная цель курсовой работы – это проанализировать финансовое состояние предприятия ООО «Энергия».

Для выполнения цели, поставлены несколько задач:

• рассмотреть внешнюю и внутреннюю среду предприятия;
• по нескольким методикам проанализировать вероятность банкротства предприятия;
• изложить необходимые инструкции для эффективного выхода предприятия из кризисного состояния, если оно в этом нуждается.

Данная тема особенно актуальна  на современном этапе развития экономики  России, в связи с большим числом неплатежеспособных предприятий, на которых  уже проводится та или иная судебная процедура банкротства, и с еще  большим числом предприятий, которым  угрожает такая опасность. Именно, для  избегания подобных неблагоприятных ситуаций и своевременного распознания признаков надвигающегося банкротства, финансовыми службами предприятия должна проводиться постоянная диагностика его состояния. И в случае обнаружения опасных симптомов руководством предприятия на основе данных финансового анализа разрабатывается антикризисная программа.

 

 

1. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Энергия»

 

1.1 Анализ устойчивости  финансового состояния и эффективности  функционирования предприятия

 

Проведем анализ финансовых коэффициентов, характеризующих устойчивости финансового состояния предприятия.

 

Таблица 1.1 «Финансовые коэффициенты

платежеспособности на начало года»

№	Название коэффициента	Формула расчета	Значение коэффициента
			2009	2010	2011
Показатели оценки ликвидности  активов и баланса (форма 1)
1	Коэффициент абсолютной ликвидности, Ка.л.	Ка.л.=(250-252+260)/ (610+620-630+660)	0,05	0,01	0,01
2	Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного покрытия), Ккр.л.	Ккр.л.=(230+240-244+250-252+260+270)/ (610+620-630+660)	0,26	0,30	0,32
3	Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л.	Кт.л.=(290-220-244-252)/ (610+620-630+660)	0,77	0,80	0,80
4	Соотношение труднореализуемых  активов с постоянным капиталом А4/П4<1,0	А4/П4=(110+120+130+150)/ (490+630+660)	1,41	1,53	1,58
Продолжение таблицы 1.1
Показатели оценки финансовой устойчивости (форма 1)
1	Коэффициент автономии (финансовой независимости), Кавт>=0,5	Кавт.= (490+640+650)/700	0,36	0,27	0,26
2	Коэффициент финансовой устойчивости, Кф.у.>=0,7	Кф.у.=(490+640+650+590)/ 700	0,36	0,27	0,26
3	Коэффициент финансовой зависимости, Кф.з.<=0,5	Кф.з.= (590+610+620+630+660)/700	0,64	0,73	0,74
4	Коэффициент финансирования, Кф.>1	Кф.=(490+640+650)/ (590+610+620+630+660)	0,55	0,37	0,35
5	Финансовый леверидж (рычаг), Клев.<1	Клев.= (590+610+620+630+660)/ (490+640+650)	1,80	2,68	2,83
6	Коэффициент маневренности, Кман.>0,1	Кман.= (490+640+650-190)/ (490+640+650+590)	-0,41	-0,53	-0,58
7	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, Косс.>=0,1	Косс.=(490+640+650-190)/ 290	-0,29	-0,24	-0,26
8	Коэффициент утраты платежеспособности, Кутр.>1	Кутр.=(Кт.л.к.п.+0,25* (Кт.л.к.п.-Кт.л.н.п.))/2	-	0,405	0,397
9	Коэффициент восстановления платежеспособности, Квосст.>1	Квосст.=(Кт.л.к.п.+0,5* (Кт.л.к.п.-Кт.л.н.п.))/2	-	0,409	0,397

 

 

Расчеты показали, что коэффициенты абсолютной, критической и текущей  ликвидности в течение рассматриваемого периода были ниже нормативного. Это  значит, что предприятие не в состоянии  вовремя гасить долги.

Соотношение труднореализуемых  активов с постоянным капиталом  было в 1,5 раза выше нормативного, причем в течение всего периода наблюдалась  тенденция его увеличения. Значит, у предприятия для маневренности отсутствуют собственные оборотные средства. Это подтверждает коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, которые имеют отрицательное значение.

Коэффициент автономии меньше 0,5, коэффициент финансовой устойчивости меньше 0,7, коэффициент финансирования ниже единицы. Это означает, что предприятие  зависит от заемных средств и  его финансовое состояние является неустойчивым.

Коэффициент утраты платежеспособности показывает, что предприятие не располагает  реальной возможностью сохранить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности говорит о том, что предприятие в течении ближайших шести месяцев не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Таким образом, коэффициентный анализ показывает, что ООО «Энергия» имеет тяжелое финансовое положение.

 

 

 

1.2 Тип финансовой устойчивости  предприятия

 

Определим тип финансовой устойчивости предприятия.

1. Определим величину собственных оборотных средств:

Е_е = И_с – F,

F - основные средства вложения; И_с – источники собственных средств.

В 2009 году: Е_с = 9 211 – 12 968 = -3 757 тыс.руб.

В 2010 году: Е_с = 7 078 – 10 807 = -3 729 тыс.руб.

В 2011 году: Е_с = 6 537 – 10 302 = -3 765 тыс.руб.

2. Определим величину собственных оборотных средств и долгосрочных источников:

Е_Т = И_с + К_Т ,

К_Т – долгосрочные кредиты и займы.

В 2009 году: Е_Т = -3 757 + 0 = -3 757 тыс.руб.

В 2010 году: Е_Т = -3 729 + 0 = -3 729 тыс.руб.

В 2011 году: Е_Т = -3 765 + 0 = -3 765 тыс.руб.

3. Определим общую величину основных средств источников для формирования запасов и затрат:

Е = Е_Т + К_t ,

К_t – краткосрочные кредиты и займы.

В 2009 году: Е = -3 757 + 0 = -3 757 тыс.руб.

В 2010 году: Е = -3 729 + 0 = -3 729 тыс.руб.

В 2011 году: Е = -3 765 + 0 = -3 765 тыс.руб.

4. Определим излишек или  недостаток собственных оборотных  средств:

±Е_С = Е_С – Z

Z – запасы.

В 2009 году: ±Е_С = -3 757 – 7 270= -11 027тыс.руб.

В 2010 году: ±Е_С = -3 729 – 8 077= -11 806тыс.руб.

В 2011 году: ±Е_С = -3 765 – 7 549= -11 314тыс.руб.

5. Определим излишек или  недостаток собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  средств:

±Е_Т = Е_Т – Z

В 2009 году: ±Е_Т = -3 757 – 7 270= -11 027тыс.руб.

В 2010 году: ±Е_Т = -3 729 – 8 077= -11 806тыс.руб.

В 2011 году: ±Е_Т = -3 765 – 7 549= -11 314тыс.руб.

6. Определим излишек или  недостаток общей величины основных  источников средств:

±Е = Е – Z

В 2009 году: ±Е = -3 757 – 7 270= -11 027тыс.руб.

В 2010 году: ±Е = -3 729 – 8 077= -11 806тыс.руб.

В 2011 году: ±Е = -3 765 – 7 549= -11 314тыс.руб.

7. Определим тип финансовой  устойчивости, его находят на  основе трехкомпонентного показателя:

 

S = {S₁ (x₁); S₂ (x₂); S₃ (x₃)}

X₁ = ± E_c         X₂ = ± E_T           X₃ = ± E

 

В нашем случае получаем:

S₀₉ = (0; 0; 0)

S₁₀ = (0; 0; 0)

S₁₁ = (0; 0; 0)

Расчеты показали, что в  течении рассматриваемого периода у предприятия кризисное финансовое состояние. Таким образом, предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Анализ деловой активности

 

Проведем анализ показателей  оборачиваемости.

 

Таблица 1.2 «Показатели оборачиваемости (в оборотах) активов, заемного капитала и составляющих их элементов за год»

№	Название коэффициента	Формула расчета	Значение коэффициента
			2009	2010
1	Коэффициент оборачиваемости  активов, Кобор.	Кобор.=(ф.№1,010)/(0,5*(ф.№1, 700 на нач.пер. + ф.№1, 700 на конец периода))	0,60	0,73
2	Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, Коб.обор.акт.	Коб.обор.акт.=(ф.№2,010)/ (0,5*(ф.№1, 290 на нач.пер.+ ф.№1, 290 на конец периода))	1,11	1,24
3	Коэффициент оборачиваемости  чистых активов, Коб.ЧА.	Коб.ЧА.=ф.№2,010/(0,5* (ф.№3, 150 на нач.пер.+ф.№3, 150 на конец периода))
4	Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала, привлеченных средств, Коб.ЗК.	Коб.ЗК.*ф.№2, 010/(0,5*(ф.№1, ЗК на начало периода+ф.№1, ЗК на конец периода))	0,88	0,99
Продолжение таблицы 1.2
5	Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, Коб.ДЗ.	Коб.ДЗ.=ф.№2,010/(0,5*((230+240) на нач.пер.+(230+240) на конец периода ф.№1))	3,48	3,29
6	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, Коб.КЗ.	Коб.КЗ.=ф.№2,010/(0,5*(ф.№1 620 на нач.пер.+620 на конец периода)	1,12	1,57
7	Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности (покрытие дебиторской задолженности), Ксоот.	Ксоот.=(ф.№1, (230+240))/ф.№1, 620	0,30	0,31
8	Коэффициент оборачиваемости  запасов, Коб.З.	Коб.З.=ф.№2, 020/(ф.№1, 0,5*(210 на нач.пер.+210 на конец периода)	2,04	2,39