Управление финансами предприятий

1. Что такое  финансовый механизм управления  финансами предприятий? 

В целях управления финансами предприятий  применяется финансовый механизм.

Финансовый механизм предприятий – это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов. Финансовый механизм предприятий является центральным во всем финансовом механизме, что объясняется ведущей ролью финансовой сферы материального производства.

Финансовый механизм предприятий  должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами  своих функций, их взаимодействию. Прежде всего, с помощью механизма управления финансами предприятий достигается  обеспеченность их необходимыми денежными  средствами.

К функциям финансов на предприятии  относятся следующие:

1) обеспечение предприятия денежными  средствами;

2) распределительная;

3) контрольная, которые взаимосвязаны между собой.

Функция обеспечения предприятия  денежными средствами тесно связана  с распределительной функцией финансов предприятий, осуществляющейся с помощью  финансового механизма.

Распределительные отношения на предприятии  оказывают очень сильное влияние  на конечные результаты. На предприятии  распределяется выручка от реализации продукции. Часть ее идет на возмещение затрат предприятия, т.е. себестоимость  продукции, а другая - представляет собой ее прибыль. Она, в свою очередь, распределяется между предприятиями  и государственным бюджетом.

Финансовый механизм этих отношений, прежде всего, включает в себя:

1) зависимость заработной платы  от сбыта производимой продукции  и поступления за нее платежей, экономии от снижения себестоимости  продукции;

2) эффективного ведения хозяйства;  обоснованность нормативов распределения  прибыли между предприятиями  и бюджетом;

3) обоснованность стимулирования  на экономическое стимулирование;

4) эффективность использования  средств на НИОКР, реконструкцию  и техническое перевооружение, подготовку  кадров и другие цели.

Финансовый механизм предприятий  и отраслей, связанный с реализацией  контрольной функции финансов, строится на основе стимулов и санкций, а также  соответствующих показателей. Эффективность  стимулов и санкций, их реальность определяют действительный результат каждого  предприятия, его работника.

Главным показателем финансового  положения предприятия является наличие средств, на основе которых  предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками, бюджетом, банками, создает необходимые денежные фонды, удовлетворяет другие потребности. В этом проявляется финансовый контроль предприятия.

Финансовая деятельность на предприятиях осуществляется финансовым отделом. Главная  задача работников финансовых служб  предприятия состоит в наиболее полной практической реализации функций  финансов. Это, прежде всего укрепление финансового положения предприятия  за счет повышения его рентабельности; увеличение прибыли путем роста  производительности труда, снижения себестоимости  продукции, повышения ее качества, внедрения  достижений НТП.

Важное место в деятельности финансовой службы занимают вопросы  распределения денежных доходов, прибыли; правильная организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением плана по реализации продукции и прибыли; своевременность расчетов с бюджетом; организация взаимоотношений с банками, правильность расчетов с рабочими и служащими, контроль за соблюдением норматива оборотных средств.

В настоящее время финансы предприятий  находятся в кризисном состоянии.

Поэтому в данный момент первоочередной задачей для государства и  предприятий является укрепление финансов предприятий и на этой основе - стабилизация финансов государства.

Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств  и ликвидацией их дефицита.

Важнейшие направления совершенствования  финансовой работы на предприятиях следующие:

1) системный и постоянный финансовый  анализ их деятельности;

2) организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;

3) оптимизация затрат предприятия  на основе деления их на  переменные и постоянные и  анализ взаимодействия и взаимосвязи  "затраты - выручка - прибыль";

4) оптимизация распределения прибыли  и выбор наиболее эффективной  дивидендной политики;

5) более широкое внедрение коммерческого  кредита и вексельного обращения  с целью оптимизации источников  денежных средств и воздействия  на банковскую систему;

6) использование лизинговых отношений  с целью развития производства;

7) оптимизация структуры имущества  и источников его формирования  с целью недопущения неудовлетворительной  структуры баланса;

8) разработка и реализация стратегической  финансовой политики предприятия.

Финансы не только экономическая категория. Одновременно финансы выступают  инструментом воздействия на производственный и торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм, который  представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в  организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. Структуру финансового механизма  составляют пять взаимосвязанных элементов:

1) финансовые методы;

2) финансовые рычаги;

3) правовое обеспечение;

4) нормативное обеспечение;

5) информационное обеспечение.

Финансовый метод можно определить как способ действия финансовых отношений  на хозяйственный процесс, которые  действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно. Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.). В зарубежной хозяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT).

Действие финансовых методов проявляется  в образовании и использовании  денежных фондов. Финансовый метод – это планирование, прогнозирование, самофинансирование, кредитование, налогообложение и т.д.

Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового  метода. К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса рубля и т. п.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения  и т. п.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит  из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации.

К финансовой информации относятся:

1) осведомление о финансовой  устойчивости и платежеспособности  своих партнеров и конкурентов,  о ценах, курсах, дивидендах, процентах  на товарном, фондовом и валютном  рынках и т.п.;

2) сообщение о положении дел  на биржевом, внебиржевом рынках  о финансовой и коммерческой  деятельности любых достойных  внимания хозяйствующих субъектах;

3) различные другие сведения.

Тот, кто владеет информацией, владеет  и финансовым рынком. Информация (например, сведения о поставщиках, о покупателях  и др.) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества. Одним  словом, информационное обеспечение  – это компьютерные программы, бухгалтерская  отчётность, статистическая отчётность, оперативная отчётность и др.

 

2. Состав информационной  базы управления финансами предприятия

Управление финансами  предприятий сопровождается постоянным принятием решений, основанных на сборе  определенной информации, применении тех или иных методов обработки  информации, анализа и расчета  различного рода финансово-экономических  показателей, предвидения и учета  возможных потерь. 
     Создание информационной базы управления финансами на предприятии представляет собой целенаправленный подбор соответствующих показателей с целью использования их в процессе анализа, планирования и принятия управленческих решений. В зависимости от источников образования информация, необходимая финансисту, подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Показатели, формируемые из внешних источников информации, делятся на три группы.  
     Первая группа - это сведения, характеризующие экономическое развитие государства. На их основе проводится анализ и прогнозирование условий внешней среды деятельности предприятия в процессе осуществления инвестиций, формирования финансовой стратегии развития активов и капитала предприятия. Информационная база создается на публикуемых данных государственной статистики и включает в себя такие показатели макроэкономического развития как объем доходов и расходов бюджета, размер бюджетного дефицита и эмиссии денег, индекс инфляции, учетная ставка Национального банка и др. Показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие: объем произведенной (реализованной) продукции, общая стоимость активов, сумма используемого капитала, в том числе собственного, размер балансовой и чистой прибыли, индекс цен на продукцию. 
      Вторая группа - это показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Они помогают принимать решения, связанные с формированием портфеля финансовых инвестиций, долгосрочного и краткосрочного характера. Информационная база создается на основе публикаций коммерческих изданий и электронных источников информации, включает в себя показатели, характеризующие конъюнктуру фондового рынка (виды акций, облигаций, обращающиеся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке, цены и объемы сделок и др.), а также сведения, характеризующие конъюнктуру денежного рынка (депозитная и кредитная ставка коммерческих банков, официальный курс отдельных валют, курс их покупки-продажи, установленный коммерческими банками).

 

3.  Значение  и роль финансовой отчетности.

 

Финансовая отчётность — совокупность показателей учёта, отражённых в форме определённых таблиц и характеризующих движение имущества, обязательств и финансовое положение компании за отчётный период^[1]. Финансовая отчётность представляет собой систему данных о финансовом положении компании, финансовых результатах её деятельности и изменениях в её финансовом положении и составляется на основе данных бухгалтерского учёта.

Существует четыре главных  вида финансовой отчётности:

1. бухгалтерский баланс группирует активы и пассивы компании в денежном выражении.
2. отчёт о прибылях и убытках содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.
3. отчёт об изменениях капитала раскрывает информацию о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информацию об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации.
4. отчёт о движении денежных средств показывает разницу между притоком и оттоком денежных средств за определённый отчётный период.

Основной целью финансовой отчетности является предоставление информации о финансовом состоянии, результатах деятельности и изменении финансового состояния компании^[2]. Отчетность должна содержать информацию о активах и обязательствах компании, о результатах операций, событиях и обстоятельствах, которые изменяют активы и обязательства^[3]. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений^[2]. Следует заметить, что задачи, поставленные перед финансовой отчётностью, в различных системах бухгалтерского учёта, совпадают.

Пользователями финансовой отчётности могут выступать инвесторы, сотрудники компании, кредиторы, поставщики, покупатели, государственные органы и другие члены общества. У всех пользователей  имеются различные информационные потребности.

Значение отчетности заключается в ее достоверности, целостности, своевременности, простоте, сравнимости, экономичности, соблюдении строго установленных процедур, оформлении и публичности. 
    Достоверная отчетность помогает руководить предприятием, устранять недостатки, выявлять неиспользованные внутренние резервы, своевременно реагировать и принимать правильные решения в связи с изменениями на рынке. 
    Целостность или полнота отчетности позволяет принимать более обоснованные управленческие решения. 
    Своевременность предполагает представление необходимой бухгалтерской отчетности в соответствующие адреса в установленный срок. 
    Простота бухгалтерской отчетности состоит в ее упрощении и доступности. Переход бухгалтерского учета к международным стандартам объективно способствует реализации данного требования. 
    Проверяемость отчетности предполагает возможность подтверждения представленной в ней информации в любое время. 
    Сравнимость предусматривает наличие одинаковых показателей на протяжении различных отрезков времени с целью выявления различий и тенденций. Цель такого сравнения - выявить тенденции развития фирмы. 
    Экономичность достигается путем унификации и стандартизации соответствующих форм отчетности, сокращении отдельных показателей не в ущерб качеству отчетных данных, автоматизации учета, выбора оптимальных форм учета. 
    Оформление означает, что составление отчетности равно как и ведение бухгалтерского учета осуществляется на русском языке и в валюте РФ. 
    Публичность предполагает публикацию годовой бухгалтерской отчетности в средствах массовой информации, передачу в органы статистики.