Управление рентабельностью предприятия ООО "ЕВРО-2012"

Налоги, уплачиваемые за счет чистой прибыли (на прибыль, местные, за загрязнение окружающей среды)

Дивиденды

Остаток чистой прибыли в распоряжении предприятия

 

 

Рисунок 1 - Порядок формирования и использования прибыли на предприятии

 

Внутренними факторами могут быть основные факторы:

• объем продаж;
• себестоимость продукции;
• структура продукции и затрат;
• цена продукции.

Неосновные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины:

• неправильное установление цен;
• нарушения условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.

При выборе путей увеличения прибыли ориентируются в основном на внутренние факторы.

Однако следует учитывать, что изменение данных факторов может по-разному влиять на величину прибыли. Так, например, увеличение объема реализации продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли, а именно, увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли, если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции также может по-разному влиять на сумму прибыли - при увеличении доли более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации сумма прибыли возрастет и, наоборот, увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции приведет к снижению общей суммы прибыли. 

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости способствует получению более высокой прибыли и повышению рентабельности инвестиций, и наоборот. Самый простой путь уменьшения себестоимости - это сокращение операционных издержек [15, c.53]

Итак, на величину прибыли существенно влияют как объем выпускаемой продукции, так и ее ассортимент, качество, величина себестоимости, ценообразование на предприятии. В свою очередь прибыль воздействует на такие показатели, как рентабельность и платежеспособность предприятия.

Рентабельность — это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Предприятие считается рентабельным, если его результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. [4, c.81]

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами [38]. Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Для того чтобы увеличить показатели рентабельности и прибыльности на предприятии необходимо проводить стратегическое планирование (приложение 1). Долгосрочная стратегия дает лучшую уверенность в доходах и рентабельности на предприятии.

 

 

1.1.2 Показатели рентабельности и методика их расчета и анализа

 

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производств;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность  капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции или чистой прибыли. В качестве показателей, характеризующих окупаемость издержек могут рассчитываться коэффициенты рентабельности по различным видам деятельности предприятия, а также по видам производимой продукции.

Так как большую часть прибыли предприятия получают от основной деятельности, рассмотрим расчет коэффициента рентабельности основной деятельности.

Рентабельность основной деятельности (Rод)- характеризует эффективность произведенных затрат на производство и сбыт продукции (оказание услуг) и определяется по формуле

                                                    ,                                             (1.1)              

где Пр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг); 

Ср - полная себестоимость реализованной продукции (услуг). [7, c.58]

В качестве показателей, характеризующих рентабельность продаж, рассчитывают:

- коэффициент валовой прибыли;

- коэффициент чистой прибыли.

Коэффициент валовой прибыли (Rвп)- показывает доходность реализации, т. е. на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить 1 руб. прибыли.  Данный коэффициент свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования, рассчитывается по формуле

                                               ,                                                    (1.2)

где V – выручка от реализации продукции (услуг).

 

Коэффициент чистой прибыли (Rчп) - говорит об относительной эффективности хозяйственной деятельности предприятия после учета всех издержек и уплаты налога на прибыль, но без учета дополнительных платежей, рассчитывается по формуле

                                          

,                                                    (1.3)

где Пчист - чистая прибыль.

Рассматривая оба показателя вместе, можно получить более полное представление о хозяйственной деятельности предприятия. Если коэффициент валовой прибыли  существенно не изменялся на протяжении нескольких лет, а коэффициент чистой прибыли постепенно снижался, то причина либо в выросших издержках, либо в повысившихся ставках налога. Следовательно, нужно обратиться к исследованию этих факторов, чтобы найти корень проблемы. С другой стороны, если упал коэффициент валовой прибыли, то очевидно, что произошло увеличение себестоимости реализованной продукции по сравнению с выручкой от ее реализации.

Показатели, характеризующие доходность капитала, включают в себя следующие коэффициенты:

- рентабельность всего капитала  предприятия;

- рентабельность собственного  капитала;

- рентабельность перманентного капитала.

Рентабельность всего капитала предприятия (Rк) – определяет эффективность всего имущества предприятия. Снижение показателя свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы или о перенакоплении активов. Рентабельность всего капитала предприятия  определяется по формуле

                                          

,                                                     (1.4)

где Вср – средний за период итог баланса-нетто;

Рентабельность собственного капитала (Rск) – отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия, рассчитывается по формуле

                                         

,                                                    (1.5)                 

где - средняя за период величина собственного капитала.

 

Рентабельность перманентного капитала (Rпк) - отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного), рассчитывается по формуле

                                       

,                                              (1.6)

где  – средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Согласно зарубежному опыту характеристикой эффективности работы предприятия, главным образом, являются показатели рентабельности собственного капитала и рентабельности активов, на которые влияют структура капитала (пассивов) и структура издержек предприятия. [6, c.140]

1.1.3 Факторный анализ прибыли и рентабельности

Для того, чтобы выявить резервы роста прибыли и рентабельности, необходимо оценить влияние на изменения их уровня каждого фактора.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются как в целом по предприятию, так и по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками, как уже было описано выше, являются увеличение объема реализации продукции, изменение ее структуры, снижение себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рисунок 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 - Резервы увеличения прибыли от реализации продукции

Рассмотрим более подробно процедуру факторного анализа прибыли:

1) Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».

Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка организации — это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции. При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Для этого необходимо рассчитать индекс цены (Jц) по формуле

                                         

,                                                (1.7)  где n – размер инфляции в отчетном периоде (в %).

 

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах (В´) будет определяться по формуле

                                            

,                                                      (1.8)

 

где  В1 — выручка от продажи продукции в отчетном периоде.

 

Таким образом, влияние роста цен в результате инфляции рассчитывается по следующей формуле

                                       

,                                                (1.9)

где DВц – изменение выручки от реализации вследствие роста цен, вызванного инфляцией.

 

Влияние изменения количества реализованной продукции (услуг) на выручку рассчитывается по формуле

                                   

,                                               (1.10)

где DВТ(У) – изменение выручки от реализации в результате изменения количества реализованной продукции (услуг);

Во – выручка от продажи продукции за аналогичный период прошлого года.

           2) Расчет влияния фактора «Цена»

Определение степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо рассчитать по формуле

                                 

,                                          (1.11)

 

где DПп(ц) – изменение прибыли от продаж под в результате изменения цен;

- рентабельность продаж в базисном  периоде.

           3) Расчет влияния фактора «количество проданных товаров (услуг)»

Влияние на сумму прибыли от продажи изменения количества проданной продукции можно рассчитать по формуле

                      

                                (1.12)

 

где DПп(ц) – изменение прибыли от продаж под в результате изменения количества проданных товаров (услуг).

           4) Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется по формуле

                         

,                                       (1.13)

 

где УС1 и УС0 — соответственно уровни себестоимости в общей сумме выручки предприятия в отчетном и базисном периодах, в %.

            5) Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».

Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей

                        

,                                      (1.14)