Управление рентабельностью предприятия ООО "ЕВРО-2012"

 

По полученным данным можно сказать, что валюта  баланса за анализируемый период увеличилась на 121,8% и составила 1 672,0 тыс. руб.

На основании данных в таблицах 1 и 2 активы предприятия полностью представлены оборотными средствами, в их структуре наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность - 43,2%, далее располагаются запасы - 28,1% и денежные средства - 25,4%. Причем, следует отметить рост дебиторской задолженности и ее удельного веса в структуре активов, значительно выросла величина и удельный вес запасов, а удельный вес денежных средств в общей стоимости активов снизился на 28,5%.

В структуре пассивов предприятия наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность - 61,1%, в целом, не смотря на увеличение ее суммы, доля кредиторской задолженности в общей величине пассивов снизилась по сравнению с началом 2010 г. на 26,7%.

Следует отметить значительное увеличение нераспределенной прибыли предприятия, в результате которого, увеличилась доля собственных средств предприятия.

          Наибольший темп роста наблюдается по статье "запасы" (23500,%). Исходя из этого можно отметить высокие темпы роста по статье "нераспределенная прибыль", снижение темпов роста по отношению к началу периода можно отметить по статьям "денежные средства" и "прочие оборотные активы", по остальным статьям также наблюдается рост по отношению к показателям на 01.01.2010 , но по отношению к данным на 01.01.2011 , произошло снижение показателей.

Существует шесть признаков "хорошего" баланса:

1) Валюта баланса увеличивается за период;

2) Темпы роста оборотных активов опережают темпы роста внеоборотных активов;

3) Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;

4) Собственных средств больше, чем заемных;

5) Темп роста собственных средств больше, чем заемных;

6) Отсутствует статья "убыток". 

ООО "ЕВРО-2012" имеет 4 из 6 признаков "хорошего" баланса, а именно по пунктам 1, 2, 5, 6.

Таким образом, следует отметить, что структура баланса в целом удовлетворительна, однако следует провести работу по снижению дебиторской  и кредиторской задолженностей и увеличению уровня собственного капитала.

 

 

2.3 Анализ ликвидности ООО "ЕВРО-2012"

 

      Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

       Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых, в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов.

      Ликвидность активов - величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

      Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств, по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке убывания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении (формулы 1.32).

          Проведем анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности ООО "ЕВРО-2012".

Сгруппируем статьи актива баланса по степени  их ликвидности, статьи пассива - по срочности оплаты и сопоставим полученные группы между собой, для выявления степени ликвидности баланса (таблица 5).

Из таблицы 5 видно, что по итогам 2010 и 2011 гг. выполняются все 4 условия абсолютной ликвидности баланса, а именно, кредиторская задолженность ООО "ЕВРО-2012", полностью покрывается, имеющимися в его распоряжении денежными средствами, так как предприятие не имеет краткосрочных и долгосрочных займов, автоматически выполняются второе и третье условия ликвидности баланса. Выполнение четвертого условия, свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Таким образом, ООО "Евро-2012" является платежеспособным как в текущем, так и в долгосрочном плане.

Относительные показатели ликвидности, соответствуют установленным методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия нормативам, следовательно, предприятие обладает высоким уровнем платежеспособности и ликвидности.

Также важным показателем ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал, и его динамика. Рассмотрим величину и изменение чистого оборотного капитала ООО "ЕВРО-2012" за 2010-2010 гг.

Вследствие того, что рост оборотных активов на протяжении анализируемого периода превышал рост кредиторской задолженности предприятия, наблюдается высокие темпы увеличения чистого оборотного капитала, что также говорит о высоком уровне ликвидности ООО "ЕВРО-2012" и ее тенденции к повышению.

 

 

 

 

2.4 Анализ показателей прибыли и рентабельности ООО "ЕВРО-2012"

 

Рассмотрим структуру и динамику финансовых результатов ООО "ЕВРО-2012". Выручка ООО "ЕВРО-2012" значительно увеличилась по сравнению с 2010 годом - на 137,2%.

Уровень себестоимости реализованной продукции вырос более чем в три раза, а величина коммерческих расходов снизилась  на 13,1%. В результате увеличение полной себестоимости составило на 137,8%, что несколько опережает темп роста выручки от реализации продукции.

Величина чистой прибыли также увеличилась более чем в два раза. Структура затрат в сумме выручки изменилась - увеличилась себестоимость реализованных товаров и значительно снизилась доля коммерческих расходов. Общая же доля затрат на реализацию продукции выросла, в результате чего, снизилась доля полученной предприятием чистой прибыли по сравнению с аналогичным показателем 2010 года.

Рассмотрим представленные в таблице 3 показатели рентабельности ООО "ЕВРО-2012".

           Таблица 3 - Показатели рентабельности  ООО "ЕВРО-2012" в  2009-2010гг.

Показатель	2010 год, тыс. руб.	2011 год, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Относительное изменение, %
Выручка	14 051,0	33 326,0	19 275,0	237,2
Себестоимость	13 759,0	32 722,0	18 963,0	237,8
Прибыль от продаж	292,0	604,0	312,0	206,8
Чистая прибыль	222,0	459,0	237,0	206,8
Средняя за период величина собственного капитала	211,5	474,0	262,5	224,1
Средняя за период величина перманентного капитала	211,5	474,0	262,5	224,1
Средняя за период величина всего капитала	780,0	1 239,0	459,0	158,8
Рентабельность продаж	0,021	0,018	0,0	87,2
Рентабельность основной деятельности	0,021	0,018	0,0	87,0
Рентабельность всего капитала	0,28	0,37	0,1	130,2
Рентабельность собственного капитала	1,05	0,97	-0,1	92,3
Рентабельность перманентного капитала	1,05	0,97	-0,1	92,3

 

Выводы о результатах, полученных в таблице 3, можно сделать следующие: наблюдается снижение рентабельности продаж и основной деятельности предприятия, на 12,8% и 13,0% соответственно, что связано с ростом доли себестоимости в объеме продаж. Также несколько снизился уровень  рентабельности собственного капитала, а значение рентабельности всего капитала предприятия увеличилось на 30,2% и составило 0,37. В целом показатели рентабельности капитала предприятия находятся на хорошем уровне. Что касается рентабельности деятельность ООО "ЕВРО-2012" и рентабельности продаж, то необходимо работа по их увеличению.

Проведем факторный анализ прибыли и рентабельности ООО "ЕВРО-2012". Для расчета необходимо рассчитать выручку 2011 года в ценах 2010 года и рассмотреть структуру реализованной продукции.

В таблице 4 представлен расчет изменения выручки ООО "ЕВРО-2012" в результате увеличения цен на реализуемую продукцию.

          Таблица 4 - Изменение выручки  ООО "ЕВРО-2012" в результате увеличения цен на продукцию

Показатель	2010 год	2011 год
Объем продаж кирпича,  тыс. шт	2 600,0	5 800,0
Цена реализации кирпича, руб./ тыс. шт.	3 505,1	4 184,1
Объем продаж, поддонов, шт.	44 888,00	75 486,00
Цена реализации поддонов, руб./шт.	110	120
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	14 051,0	33 326,0
Выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.	-	28 633,2
Изменение выручки от реализации продукции в результате увеличения цен, тыс. руб.	-	14 582,2

 

Из таблицы 4 можно также рассчитать структуру продаж ООО "ЕВРО-2012" в 2010 и 2011 гг. Таким образом, видно, что удельный вес кирпича в общей сумме продаж в 2011 году вырос с 65% до 73%.

В таблице 5 представлен расчет влияния факторов цен, себестоимости, структуры и объема реализованных товаров на прибыль ООО "ЕВРО-2012" в 2011г.

Таблица 5 - Расчет влияния факторов на прибыль ООО "ЕВРО-2012"

Показатель	№ формулы	Расчет	Значение (тыс. руб.)
Расчет влияния на прибыль фактора «Цена»	(1.11)	14582,2´0,021	+306,2
Расчет влияния на прибыль фактора «Объем продаж»	(1.12)	(33326,0-14051,0-14582,2) ´0,021	+92,9
Расчет влияния на прибыль фактора «Себестоимость реализованной продукции»	(1.17)	33326,0´0,27/100	-90,0
Расчет влияния на прибыль фактора «Структура продаж»	(1.13)		+131,7

         По полученным в таблице 5 показателям можно сделать вывод, что негативным фактором в образовании прибыли в ООО "ЕВРО-2012" является себестоимость реализуемой продукции. Расчет влияния факторов на показатели рентабельности ООО "ЕВРО-2012".

  Таблица 6- Расчет влияния факторов на изменение рентабельности всего         капитала ООО "ЕВРО-2012"

Факторы	Влияние на изменение рентабельности всего капитала предприятия
	Расчет	Величина
Рентабельность деятельности	(0,018-0,021)´18,0	-0,054
Общая оборачиваемость активов	0,018´(26,9-18,0)	+0,16
Изменение рентабельности всего капитала	-0,054+0,16	+0,106

 

Из таблицы 6 видно, что повышение уровня рентабельности всего капитала произошло за счет ускорения оборачиваемости активов предприятия. Снижение рентабельности деятельности  предприятия негативно отразилось на уровне рентабельности всего капитала. Однако его негативное влияние было перекрыто фактором ускорения оборачиваемости активов предприятия. Для повышения рентабельности капитала, предприятию необходимо выявить резервы для повышения доли прибыли в обороте.

        Таблица 7 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности продаж ООО "ЕВРО-2012"

Факторы	Влияние на изменение рентабельности продаж
	Расчет	Величина
Выручка от реализации	(33 326,0-13 759,0)/33 326,0 - (14051,0-13 759,0)/ 14 051,0	+0,566
Затраты на реализацию продукции	(33 326,0-32 722,0)/33 326,0 - (33 326,0-13 759,0)/ 33 326,0	-0,569
Изменение рентабельности продаж	0,566-0,569	-0,003

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности продаж ООО "ЕВРО-2012", отраженный в таблице 7 показал, что снижение уровня рентабельности продаж произошло за счет увеличения уровня себестоимости продукции. Фактор увеличения объема продаж положительно повлиял на уровень рентабельности, но не перекрыл негативного влияния фактора себестоимости. Таким образом,  предприятию необходимо выявить резервы для снижения себестоимости продукции.