Анализ финансовой отчетности

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Характеристика ГПКО «Карьеравтодор»……………………………………......5

1.2 Расчет технико-экономических  показателей предприятия…………………...6

2. Теоретические основы  оценки анализа финансового состояния…………...….9

2.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия………..9

2.2 Нормативно-правовая база анализа финансового состояния………………..15

2.3 Методические аспекты анализа финансового состояния предприятия…….19

2.3.1 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия и характеризующих ее  коэффициентов…………………………………………….19

2.3.2 Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия……23

2.3.2.1 Методика анализа  ликвидности баланса………………………………….23

2.3.2.2 Методика коэффициентного  анализа ликвидности и платежеспособности  предприятия………………………………………………………………………...25

2.3.3 Методика прогнозирования вероятности банкротства по отечественной методике…………………………………………………………………………….27

2.3.4 Использование мультипликативного дискриминантного анализа в прогнозировании возможного банкротства………………………………………29 3. Анализ финансового состояния ГПКО «Карьеравтодор»………………...…..32

3.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия и характеризующих ее  коэффициентов……………………………………………………………………..32

3.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия………………….36

3.3 Прогнозирование вероятности банкротства по отечественной методике….39

3.4 Прогнозирование вероятности  банкротства по зарубежным методикам…..41

3.5 Направления по улучшению финансового состояния ГПКО «Карьеравтодор» и его платежеспособности…………………………………….42

Заключение…………………………………………………………………………46

Список используемых источников………………………………………………..50

Приложения…………………………………………………………………………52

 

Введение

Для успешного функционирования предприятия большое значение имеет  принятие обособленных экономических  решений на основе всестороннего  анализа финансового состояния  и платежеспособности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние  формируется в процессе всей экономическое  деятельности предприятия под влиянием множества факторов внутреннего  и внешнего характера. Негативное влияние  совокупности факторов может стать  причиной не только неустойчивого финансового  состояния, но и привести к банкротству.

Значение анализа финансового  состояния предприятия возрастает в связи с тем, что его показатели важны не только для управляющих  предприятия, но и для его существующих и потенциальных партнеров (кредиторов, клиентов, поставщиков и др.).

Анализ финансового состояния  предприятий должен быть направлен  не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление  постоянной работы по улучшению финансового  состояния хозяйствующего субъекта. Детальный анализ финансового состояния  позволит выявить направления, по которым  необходимо вести эту работу, и, в  соответствии с полученными результатами анализа, можно ответить на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения  финансового состояния предприятия  в конкретный период его функционирования, а также каковы перспективы его  финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние  предприятия является важной характеристикой  его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Однако устойчивое финансовое положение  хозяйствующего субъекта вовсе не является подарком судьбы, это результат умелого  руководства, основывающегося не в  последнюю очередь и на результатах  анализа финансового состояния.

Аналитическое обеспечение  финансового состояния хозяйствующего субъекта - это длительный дорогостоящий  процесс, требующий привлечения  квалифицированных специалистов с  опытом работы в области финансового  анализа. Это создаст дополнительные сложности при его проведении.

Важность данной проблемы явилась причиной высокой заинтересованности отечественных и зарубежных экономистов  в разработке действенной методики анализа финансового состояния  предприятия. В настоящее время  труды многих ученых посвящены проблемам  данного направления анализа. Это  такие ученые, как И. Л. Балабанов, С. Б. Барнгольц, В. Г. Белолипецкий, О. В. Ефимова, В. В. Ковалев, М. Р. Ковбасюк, М. Н. Крейнина, Э. И. Крылов, А. Д. Ларионов, О. Д. Поводворский, В. Ф. Палий, B. В. Патров, Л. М. Подъяблонская, В. М. Родионова, М. О. Сахарова, В. Т. Севрук, П. В. Смекалов, Я. В. Соколов, Е. С. Стоянова, В. П. Суйц, Г. Ф. Сысоева, В. Н. Фащевсккй, М. Л. Федотова, А. Н. Хорин, А. Д. Шеремет и др.

Цель данного курсового проета состоит в проведении анализа финансового состояния конкретного предприятия, используя данные бухгалтерской финансовой отчетности.

Поставленная цель определяет главные задачи работы:

- исследование финансовой  документации предприятия;

- применение действующих  методик финансового анализа;

- выявление недостатков  деятельности предприятия;

- разработка предложений  по улучшению финансового состояния  данного предприятия.

Объектом исследования выступает ГПКО «Карьеравтодор». Предметом исследования являются финансовая отчетность предприятия, его финансовое состояние и платежеспособность.

Методологической и теоретической  основой для проведения исследования послужили научные труды отечественных  и зарубежных ученых в области  финансов, финансового менеджмента, бухгалтерского учета, экономического анализа, а также материалы периодической  печати.

1. Характеристика ГПКО «Карьеравтодор»

Государственное предприятие  Костромской области «Карьеравтодор»  занимается производством строительных нерудных материалов. ГПКО «Карьеравтодор» было выделено из состава ГППТК «Костромаавтодор»  и зарегистрировано 28 декабря 1999 года.

Организационно-правовая форма  – унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения. Является собственностью субъекта РФ.

Основной задачей ГПКО «Карьеравтодор» является обеспечение предприятий дорожного комплекса области щебнем собственного производства. ГПКО «Карьеравтодор» имеет возможность поставки камня-валуна для применения в ландшафтном дизайне [1]. Кроме того предприятие активно работает на рынке нерудных материалов, имеет широкие производственные связи, производит отгрузку продукции в соседние с Костромской областью регионы.

Предприятие включает в себя четыре обособленных подразделения: карьеры «Столбово» и «Кузнецово», железнодорожные участки по отгрузке готовой продукции в Судиславле и Галиче.

Директором ГПКО «Карьеравтодор»  является Саенко Андрей Вячеславович, главным бухгалтером – Петрова  Н. А., главным инженером – Смирнов  В. Е.

Бухгалтерия предприятия  включает в себя четырех человек:

- бухгалтер по заработной  плате (включая финансовые отчеты);

- бухгалтер по материалам (включая работу с кассовыми  операциями);

- старший бухгалтер (ведет учет ОС, расчеты с покупателями, поставщиками, выполняет банковские операции);

- главный бухгалтер (занимается  налогами, отчетностью).

Технология производства переработки валунно–песчано–гравийной смеси предусматривает комплексную механизацию горных работ, структура которой составлена их имеющегося в карьере действующего оборудования.

Исходным сырьём для получения  щебня служит валунно-гравийно-песчаная смесь Столбовского месторождения. Выпускаемая продукция в основном используется в дорожном строительстве.

Расчётная производительность установки в год: - ДСУ-200 №3 по горной массе 227,0 (400,0) тыс. м³.

Технологическая схема предусматривает  на ДСУ-200 №3 первичное дробление  исходной горной массы крупностью до 500 мм на щёковой дробилке СМД-110А  с приёмным зевом 600х900 мм и вторичное  – в двух щёковых дробилках  СМД-108А. После 1-ой стадии дробления  осуществляется отбор загрязняющей карьерной мелочи на грохоте. На установке  производится щебень фракций св. 20 мм до 40 мм, фракций св. 40 мм до 70 мм и  гравия фракций св. 20 мм до 40 мм.

Щебеночная продукция  на предприятии сертифицирована. Согласно ГОСТа 8267-93 щебень по дробимости соответствует  маркам от 600 до 800; истираемости - И2; морозостойкости — F50; по содержанию дроблёных зерен к группе 2 и 3.

Выделение отходов (карьерной  мелочи с остатками вскрышной  породы, высевки) перед второй стадией  дробления осуществляется на 2-х  ситном грохоте СМД-148А.

Отгрузка готовой продукции  предусматривается со складов готовой  продукции с помощью погрузчика. [1].

Подача горной массы и  гравия на ДСУ, отгрузка готовой продукции, а также вывозка отходов в  отвал осуществляется автомобильным  транспортом.

 

1.2 Расчет технико-экономических  показателей 

Чтобы выбрать оптимальный из возможных вариантов производства работ, их оценивают с помощью технико-экономических показателей.

Технико-экономические показатели – система измерителей, характеризующая  материально-производственную базу предприятий  и комплексное использование  ресурсов.

Технико-экономические показатели применяются для планирования и  анализа организации производства и труда, уровня техники, качества продукции, использования основных и оборотных  фондов, трудовых ресурсов. [2, 3]

Рассчитаем следующие  технико-экономические показатели для предприятия «Карьеравтодор»  и представим их в виде таблицы 1.

Таблица 1 -  Динамика технико-экономических показателей «Карьеравтодор» за 2010 год

Показатели	Предш. Период	Отч. Период	Отклонение
			сумма	%
1. Выпуск продукции, тыс.  руб.	55690,1	66592	10901,9	19,58
2. Выручка от продаж, тыс.  руб.	34067	30726	-3341	9,81
3. ССЧ ППП, чел. мес.	122,5	115,5	-7	5,71
4. СОФ ср.год., тыс. руб.	70206	67093,5	-3112,5	4,43
5. Стоимость ОА ср., тыс.  руб.	19151,5	18403,5	-748	3,91
6. Затраты на производство  и реализацию продукции, тыс.  руб.	47912,5	37304,5	-10608	22,14
7. МЗ, тыс. руб.	5631	8188	2557	45,41
8. ФЗП, тыс. руб. мес.	1449,1	1297	-152,1	10,50
9. Фо, руб./ руб.	0,79	0,99	0,1993	25,12
10. Мё, руб./ руб.	0,10	0,12	0,0218	21,60
13. Средн. ЗП 1 работника, т.р. в мес.	11,83	11,23	-0,6000	5,07
14. Ко оборотных средств	1,78	1,67	-0,1092	6,14
15. Прибыль (убыток) от  продаж, тыс. руб.	-6517	-3299	3218	49,38
17. Ре продаж, %	-19,13	-10,74	8,39	43,87 раз

 

Выпуск продукции в 2010 году по сравнению с 2009 увеличился на 10901,9 тыс. руб. (19,58%) и составил 66592 тыс. руб. Выручка от продаж к концу 2010 года снизилась на 3341 тыс. руб. (9.81%) и составила 30726 тыс. руб. Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала в отчетном периоде снизилась на 7 человек и составила 115,5 человек. Среднегодовая стоимость основных фондов и оборотных активов в 2010 году уменьшилась на 3112,5 тыс. руб. (4,43%) и 748 тыс. руб. (3,91%) соответственно и составила 67093,5 тыс. руб. и 18403,5 тыс. руб. соответственно. Затраты на производство и реализацию продукции в отчетном периоде стали меньше на 10608 тыс. руб. (22,14%) и составили 37304,5 тыс. руб., что является положительной динамикой. Материальные затраты в 2010 году возросли на 2557 тыс. руб. и составили 8188 тыс. руб., что является отрицательной динамикой. Фонд заработной платы в 2010 году снизился на 10,5% и составил 1297 тыс. руб.

Фондоотдача в 2010 году увеличилась  на 0,1993 и составила 0,99, это значит, что 0,99 единиц продукции производит предприятие на каждый вложенный рубль стоимости основных фондов. Рост фондоотдачи на 25,12% обусловлен увеличением выпуска продукции.

Материалоемкость в отчетном периоде возросла на 0,022 и составила 0,12, это означает, что необходимо 0,12 руб. материальных затрат, чтобы  произвести единицу продукции.  На повышение показателя материалоемкости оказал рост цен на сырье и материалы. За счет этого фактора уровень материалоемкости повысился на 21,6%.

Убыток от продаж снизился в 2 раза (на 3218 тыс. руб.), но рентабельность продаж осталась отрицательной и в 2010 году составила -0,11%.

Из этого можно сделать  вывод, что производство не является эффективным.

 

 

 

 

 

 

2. Теоретические основы оценки анализа финансового состояния

2.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия

Несмотря  на многочисленные разработки в области  финансового анализа нельзя не заметить, что устоявшейся, признанной всеми экономистами формулировки понятия «финансовое положение» пока еще нет. Ведущие, признанные теоретики экономической мысли по-разному трактуют определение финансового положения. Докторами экономических наук, профессором С. Б. Барнгольц и профессором Г. М. Тация финансовое положение, как экономическая категория, определяется, как степень покрытия финансовых обязательств предприятия совокупностью фондов денежных средств, находящихся в его распоряжении. Кандидат экономических наук А. Ф. Гулис рассматривает финансовое положение предприятия только лишь как его платёжеспособность. [4]

Достаточно  интересное определение финансового  положения дано доктором экономических  наук, профессором Н. Т. Балабановым, который рассматривает финансовое положение хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежёспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. [5]