Анализ финансовой отчетности

2 ГЛАВА  Анализ финансового  состояния ОАО «Центр технического обслуживания и ремонта автотранспортных средств»

2.1. Краткая характеристика ОАО «Центр технического обслуживания и ремонта автотранспортных средств»

Компания зарегистрирована 16 апреля 2007 года. Полное название: «Центр технического обслуживания и ремонта автотранспортных средств», открытое акционерное общество, ОГРН: 1077328004731, ИНН: 7328510012. Регион: Ульяновская область, г. Ульяновск. Компания ОАО Центр техобслуживания автотранспорт средств расположена по адресу: 432072, г. УЛЬЯНОВСК, пр. 1-й ИНЖЕНЕРНЫЙ, д. 11. Основной вид деятельности: торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт; техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств; техническое обслуживание и ремонт прочих автотранспортных средств. Отрасль – техническое обслуживание и ремонт легковых автомобилей. Уставный капитал общества составляет 14756 тысяч рублей. Директор- Петренко Александр Викторович.

 

 

2.2. Анализ имущественного положения организации

 

Для первоначального  анализа имущественного состояния  предприятия, используют горизонтально-вертикальный анализ.

Цель горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы  наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

 

 

Таблица 1.-Анализ динамики и структуры актива и  пассива организации.

Актив	31.12.10	31.12.11	31.12.12	Абсол отклон 11/10	Абсол отклон 12/11	31.12.10 %	31.12.11 %	31.12.12 %	Измен структуры 11/10	Измен структуры 12/11	Абсол измен в % 11/10	Абсол измен в % 12/11
Основные средства	6034	6617	7593	583	976	91,7	88,3	84,4	-3,4	-3,9	9,7	14,7
Итого по разделу 1	6034	6617	7593	583	976	91,7	88, 3	84,4	-3,4	-3,9	9,7	14,7
Запасы	469	676	876	207	200	7,1	9,0	9,7	1,9	0,7	44,1	29,6
Дебиторская задолженность	76	202	518	126	316	1,2	2,7	5,8	1,5	3,1	165,8	156,4
Денежные средства и денежные эквиваленты	0	0	5	0	5	0	0	0,05	0	0,05	0	5
Итого по разделу 2	545	878	1399	333	521	8,3	11,7	15,6	3,4	3,9	61,1	59,3
Баланс	6579	7495	8992	916	1497	100	100	100	0	0	13,9	19,9
Пассив
Уставный капитал	14756	14756	14756	0	0	224,3	196,9	164,1	-27,4	-32,8	0	0
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	(12555)	(12758)	(12197)	203	-561	190,8	170,2	123,4	-20,6	-46,8	1,6	-4,4
Итого по разделу 3	2201	1998	2559	-203	561	33,5	26,7	28,5	-6,8	1,8	-9,2	28,1
Заемные средства	0	0	2250	0	2250	0	0	25,0	0	25,0	0	2250
Итого по разделу 4	0	0	2250	0	2250	0	0	25,0	0	25,0	0	2250
Заемные средства	926	1020	590	94	-430	14,1	13,6	6,6	-0,5	-7	10,2	-42,2
Кредиторская  задолженность	3452	4477	3593	1025	-884	52,5	59,7	39,9	7,2	-19,8	29,7	-19,7
Итого по разделу 5	4378	5497	4183	1119	-1314	66,5	73,3	46,5	6,8	-26,8	25,6	-23,9
Баланс	6579	7495	8992	916	1497	100	100	100	0	0	13,9	19,9

 

 

Проведя горизонтально-вертикальный анализ по активу и пассиву баланса(таблица 1), можно сделать следующий вывод: совокупная величина активов ОАО «Центр технического обслуживания и ремонта автотранспортных средств» на конец отчётного года составила 8992 руб., что на 2413 руб. ( 137%) больше чем на начало года, это произошло за счет наращения внеоборотных и оборотных активов. На предприятии увеличился объём оборотных активов, их сумма на отчётную дату составляет 1399 руб., что на 854 руб. больше чем на начало года, темп роста составил 256%,а вот внеоборотные активы увеличились не значительно их абсолютное изменение 1599 руб.. Увеличение оборотных активов произошло за счет денежных средств и денежных эквивалентов(которая появилась на конец отчетного периода) и запасов, дебиторская задолженность наконец исследуемого периода изменилась на 442 рубля.

Одним из наибольшим удельным весом в абсолютном денежном выражении обладают основные средства, их величина на конец года составила 7593 руб., что на 1550 руб. больше чем на начало года.

Основную долю в составе имущества занимали внеоборотные активы. Однако, несмотря на их рост в течение отчетного периода в абсолютном выражении, продолжилась тенденция к небольшому увеличению удельного веса внеоборотного капитала в составе средств предприятия: с 91,7% на начало до 84,4% на конец года. Положительно это или нет, можно сказать, зная род занятий хозяйствующего субъекта: если предприятие торговое, то основная доля его средств находится в обороте; если же предприятие занимается производством (в нашем случае), то удельный вес его оборотных активов должен быть поменьше.

В составе самих  оборотных активов также произошли сдвиги: идет увеличение удельного веса запасов.

Увеличились долги  дебиторов на 14, 7%. Следует всерьез  заняться изучением взаимоотношений  предприятия с его деловыми партнерами.

С увеличением  абсолютной суммы долгов предприятия, возрастает  его зависимость от привлеченных средств. Ситуацию усугубляет рост кредиторской задолженности.          Таким   образом, «Центр технического обслуживания и ремонта автотранспортных средств» является   неаккуратным   плательщиком. Подобное положение возможно может быть объяснено большими суммами долгов дебиторов, либо является результатом неграмотного финансового менеджмента.

В составе собственных  средств основную долю занимают уставный капитал.

Существует  тенденция к продолжению утери  собственных оборотных средств, что ухудшает финансовую ситуацию. Поэтому предприятие использует кредиторскую задолженность в качестве дополнительных средств.

Таким образом, у предприятия отсутствует необходимый  запас собственных мобильных  средств для организации нормальной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости организации

 

Финансовая  устойчивость является неоднозначной  характеристикой деятельности организации. Её следует понимать, как способность  наращивать достигнутый уровень  деловой активности и эффективности бизнеса, гарантируя при этом платёжеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Главное условие  обеспечения финансовой устойчивости организации рост объёма продаж, который является источником покрытия текущих затрат, формирует необходимую для нормального функционирования величину прибыли. Благодаря росту прибыли укрепляется финансовое положение организации, появляются возможности расширения бизнеса, вложения средств в совершенствование материально-технической базы, освоение новых технологий и пр. [4]

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет  сформировать представление об истинном финансовом положении и оценить  финансовые риски, сопутствующие её деятельности.

Конкретные  причины негативных финансовых результатов, неэффективного управления денежными потоками могут быть различными, а их последствия выражаются в снижении объёма продаж из-за низкой конкурентоспособности продукции, просчётов в маркетинговой, производственной, финансовой или инвестиционной политике и т.д.

Для оценки финансовой устойчивости предприятии используют относительные показатели, которые  характеризуют степень зависимости  любого предприятия от внешних источников финансирования. Эти показатели анализируются  в динамике. [29] Они представлены в таблице 2.

Таблица 2.-Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости.

 

 

Показатели	2010	2011	2012	Абсол отклон 11/10	Абсол отклон 12/10
Величина СОС=СК-ВОА	2201-6034= -3833	1998-6617= -4619	2559-7593= -5034	-786	-415
Величина СОС  долгосрочных источников формирования запасов и затрат= СОС+ДО	-3833+0=    -3833	-4619+0=    -4619	-5034+2250  = -2784	-786	1835
Величина СОС+ДО+ККЗ	-3833+3452 = -381	-4619+4477 = -142	-2784+3593 = 809	239	951
Излишек или  недостаток СОС для покрытия запасов  СОС-З	-3833-469   = -4302	-4619-676   = -5295	-5034-876   = -5910	-993	-615
Излишек собственных  долгосрочных источников СОС+ДО-З	-3833-469   = -4302	-4619-676   = -5295	-5034-876   = -5910	-993	-615
Излишек общей  величины источников формирования запасов  и затрат СОС+ДО+ККЗ-З	-381-469=   -850	-142-676=   -818	809-876=      -67	32	751

На протяжении всего исследуемого периода величина СОС предприятия имела отрицательное  значение, что не позволяло им покрывать  величину запасов и затрат. Привлечение  долгосрочных источников и краткосрочных кредитов и займов в 2010, 2011 годах также не позволило покрыть величину запасов и затрат.

Трех компонентный показатель типа М(0,0,0) показывает что  данное предприятие находится в  кризисном финансовом состоянии. Следует  отметить что в 2012 году трех компонентный показатель имел тип М(0,0,1), это означает, что предприятие может покрыть величину запасов и затрат только при помощи привлечения краткосрочных кредитов и займов. Неустойчивый тип говорит о нарушении платёжеспособности предприятия, возникновения постоянной необходимости привлечения дополнительных источников финансирования. При успешном принятии платёжеспособности, возможно, восстановить платёжеспособность.

 

 

 

 

Таблица3. -Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Название коэффициента	Способ расчёта	Нормативное значение	Расчёт
			2010	2011	2012
1.Коэф.автономии	Ка. =	>0,5	Кф.н=	Кф.н=	Кф.н=
2.Коэффициент  задолжности	Кз=	>0,7	Кз.=	Кз=	Кз=
4.Коэффициент  финансовой устойчивости	Кф.у=	>0,8	Кф.у=	Кф.у.=	Кф.у.=
6.Уровень финансового  ливириджа	У=		У=	У=	У=
7.Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  с СОС	Коб.а=	=1	Коб.а=	Коб.а=	Коб.а=
8.Коэффициент  манёвренности	Км=	От 0,2 до 0,5	Км=	Км=	Км=
9.Коэффициент  финансовой напряжённости	Кф.н.=		Кф.н=	Кф.н=	Кф.н=
10.Коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных  средств	Ким=		Ким=	Ким=	Ким=
11.Индекс постоянного  актива	Иа=		Иа=	Иа=	Иа=
12.Коэффициент  имущ. производственного назначения	Ким.пр.=		Кимпр=	Кимпр=	Кимпр=
13.Коэффициент  обеспеч. НПЗ собст.обор.сред.	Кобес.=	=1	Кобес=	Кобес=	Кобес=

 

 

 

 

2.4. Анализ  ликвидности и платежеспособности  организации

 

Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового  положения организации по данным бухгалтерского баланса является оценка её ликвидности и платёжеспособности.

Ликвидность любого предприятия, фирмы, хозяйствующего субъекта — это «способность быстро погашать свою задолженность».

Ликвидность определяется соотношением величины задолженности  и ликвидных средств, находящихся  в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса  изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия  в целом.

Ликвидность баланса  выражается, в свою очередь, в степени  покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. [13]

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги ликвидных групп активов и пассивов.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если выполняются  все четыре неравенства :А1 П1;А2 П2;А3 П3;А4 П4;

Данные показатели по предприятию сформированы в таблице 4.

 

 

Таблица4.- Показатели ликвидности предприятия

Актив	2010	2011	2012	Пассив	2010	2011	2012
А1	0	0	5	П1	3452	4477	3593
А2	76	202	518	П2	926	1020	590
А3	545	878	1394	П3	0	0	2250
А4	6034	6617	7593	П4	2201	1998	2559

 

Таблица 5.- Изменения показателей ликвидности

 

	2010	2011	2012
А1-П1	-3452	-4477	-3588
А2-П2	-850	-818	-72
А3-П3	545	878	-856
П4-А4	-3833	-4619	-5034