Аналіз фінансової стійкості підприємства фермерського господарства “Арабелла”

 

Дані таблиці 1.13. свідчать, що протягом періоду, який аналізується на фоні загальної прибутковості діяльності відзначається також покращення ефективності використання фермерським господарством “Арабелла”майна і джерел його формування. Із 100 грн., які вкладені в активи,  ФГ “Арабелла” отримало прибутку більше на 16,0 грн. ніж у 2005 році. Більш значним було зростання ефективності використання власного капіталу. Замість 18,4 грн. прибутку, який був одержаний з 100 грн. власного капіталу у 2004 році та 13,3 грн. – у 2005 році, віддача зі 100 грн. коштів, які вкладені у власний капітал у 2006 році, склала 31,9 грн. Прибутковість матеріальних оборотних активів порівняно з 2005 роком також підвищилася на 52,6 грн. і становить у 2006 році 90,5 грн.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  РОЗДІЛ 2

 

АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

 

2.1. Значення і задачі аналізу

 

Фінансова стійкість – характеристка стабільності фінансового стану підприємства, яка забеспечується високою часткою власного капіталу в загальній сумі використвуваних фінансових засобів.  [23, с. 189]

Фінансовий стан підприємства, його стійкість багато в чому залежать від оптимальності структури джерел капіталу (співвідношення власних та запозичених засобів), оптимальності структури активів підприємства та в першу чергу від співвідношення основних та оборотних засобів, а також від  врівноваженості активів та пасивів підприємства. [24, с. 459]

Фінансова стійкість підприємства характеризується:

- достатньою фінансовою забеспеченістю  безперервності основних видів діяльності підприємства;

- фінансовою незалежністю від  зовнішніх джерел фінансування;

- здатність маневрувати власними  коштами;

- достатнім забеспеченням матеріальних  оборотних засобів власними джерелами  покриття; 

- станом виробничого потенціалу.

Основним завданням аналізу фінансової стійкості є цінка величини і структури активів та пасивів.

Фінансову стійкість оцінюють за двома ознаками:

• з урахуванням ступеню покриття запасів джерелами фінансування;
• з урахуванням рівню ліквідності оборотних активів.

За результатами розрахунків фінансової стійкості можна зробити висновки:

• про інтенсивнісь використання позикових заобів;
• про ступінь залежності від короткострокових зобов¢язань;
• про рівень довгострокової стійкості компанії без позикових засобів.

[23, с. 189]

Тому можна сформулювати загальне правило для будь-якого підприємства – майбутні ділові партнери, у першу чергу, віддають перевагу підприємствам з високою часткою власного капіталу, з більшою фінансовою незалежністю, оскільки таке підприємство з більшою ймовірністю може погасити борги за рахунок власного капіталу. Власники ж підприємства віддають перевагу розумному зростанню в динаміці частки позикових коштів.

 

2.2. Аналіз складу, структури основних  засобів та джерел їх утворення

 

Основні засоби є матеріальними активами, які підприємство утримує з метою використання їх у процесі виробництва або постачання товарів, надання послуг, здавання в оренду іншим особам або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк експлуатації яких більше одного року.

У таблиці 2.1. наведені дані, що характеризують склад основних засобів  фермерського господарства “Арабелла”.

Таблиця 2.1.

Склад основних засобів фермерського господарства “ Арабелла”

(станом на кінець року)

 

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+,-) 2006 року від:		2006 рік у % до:
				2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
Основні засоби – усього, тис. грн.	156,0	201,0	283,0	+127,0	+82,0	в 1,8 р	140,8
у т.ч.:
Будівлі, споруди та передавальні  пристрої – вартість, тис. грн.	25,0	30,0	41,0	+16,0	+11,0	164,0	136,7
– питома вага, %	16,0	14,9	14,5	-1,5	-0,4	90,6	97,3
Виробничі машини та обладнання – вартість, тис. грн.	126,0	162,0	232,0	+106,0	+70,0	в 1,8 р	143,2
– питома вага, %	80,7	80,6	82,0	+1,3	+1,4	101,6	101,7
Інструменти, прилади, інвентар (меблі) – вартість, тис. грн.	5,0	9,0	10,0	+5,0	+1,0	в 2,0 р	111,1
– питома вага, %	3,3	4,5	3,5	+0,2	-1,0	106,1	77,8

На підставі даних таблиці можемо зробити висновок, що переважна частка основних засобів припадає на виробничі машини та обладнання, будівлі, споруди і передавальні пристрої.

 Проте, якщо питома вага будівель  та споруд поступово зменшується  протягом періоду, який аналізується , то стосовно частки  виробничих машин спостерігається тенденція до її зростання у загальній вартості основних засобів фермерського господарства. За даних обставин така тенденція може стати безпосередньою передумовою збільшення виробничих потужностей господарства у цьому проглядається позитивна динаміка.

Алгоритм розрахунку показників, що характеризують стан та рух основних засобів за фінансовою звітністю підприємства наведено в таблиці 2.2.

 

Таблиця 2.2.

Показники стану та руху основних засобів підприємства

(станом на кінець року)

 

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+,-) 2006 року від:		2006 рік у % до:
				2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
1. Вартість введених в дію нових  основних засобів, тис. грн.	-	45,0	82,0	+82,0	+37,0	-	в 1,8 р
2. Первісна вартість основних  засобів на кінець року, тис. грн.	128,0	162,0	232,0	+104,0	+70,0	в 1,8 р	143,2
3. Коефіцієнт оновлення основних  засобів	-	0,278	0,353	+0,353	+0,075	-	127,0
4. Первісна вартість основних  засобів на початок року, тис. грн.	105,0	128,0	162,0	+57,0	+34,0	154,3	126,6
5. Сума нарахованого зносу на початок року, тис. грн.	11,0	11,0	12,0	+1,0	+1,0	109,1	109,1
6. Сума нарахованого зносу на  кінець року, тис. грн.	28,0	39,0	51,0	+23,0	+12,0	в 1,8 р	130,8
7. Коефіцієнт зносу основних засобів  на початок року	0,105	0,09	0,07	-0,035	-0,02	66,7	77,8
8. Коефіцієнт зносу основних засобів на кінець року	0,219	0,305	0,220	+0,001	-0,085	100,5	72,1
9. Коефіцієнт придатності основних  засобів на початок року	0,895	0,910	0,930	+0,055	+0,02	103,9	102,2
10. Коефіцієнт придатності основних  засобів на кінець року	0,781	0,695	0,780	-0,001	+0,085	99,9	112,2

 

Так, протягом періоду, що аналізується, знос основних засобів в цілому по ФГ “ Арабелла” становив приблизно 22 % від їх первинної вартості, що також свідчить про збільшення виробничих потужностей підприємства.

Для оцінки ефективності використання основних засобів використовують:

- фондовіддачу – це відношення  вартості валової продукції до  середньорічної вартості основних  засобів основного виду діяльності;

   - рентабельність основних засобів – визначають шляхом ділення прибутку на середньорічну вартість основних засобів основного виду діяльності.

Показники фондовіддачі і рентабельності основних засобів дозволяють оцінити дві сторони економічної ефективності їх використання – кількісну і якісну.

Однак кожен з них може підвищуватися або знижуватися на підприємстві за один і той же проміжок часу. Тому в процесі порівняльної оцінки використовують коефіцієнти зносу, придатності основних засобів, а також фондомісткість, фондозброєність та фондозабеспеченість основних засобів.

За рахунок цих показників керівництво може об¢єктивно оцінити реальну вартість основних засобів та ефективність їх використання. [15, с. 422]

Дані для аналізу ефективності використання основних засобів вивчаємого господарства наведені в 2.3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 2.3.

Ефективність використання основних засобів ФГ “Арабелла”

 

 

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+,-) 2006 року від:		2006 рік у % до:
				2004 року	2005 року	2004 року	2005 року
1. Вартість валової продукції, тис. грн.	75,2	145,1	225,1	+149,9	+80,0	в 3 р	в 1,6 р
2. Чистий прибуток (збиток), тис. грн.	35,0	32,0	109,0	+74,0	+77,0	в 3,1 р	в 3,4 р
3. Середньорічна вартість основних  засобів, тис. грн.	116,5	145,0	196,5	+80,0	+51,5	в 1,7 р	135,5
у тому числі 3.1. активної частини, грн.	52,5	64,0	81,0	+28,5	+17,0	в 1,5 р	126,6
4. Частка активної частини основних  засобів у загальній їх вартості, %	37,8	35,9	33,5	-4,3	-2,4	88,6	93,3
5. Середньооблікова чисельність  робітників, чол.	2	3	4	+2	+1	в 2 р	133,3
6. Фондовіддача, грн	0,65	1,0	1,15	+0,5	+0,15	в 1,8 р	115,0
у тому числі 6.1. активної частини, грн.	1,43	2,27	2,78	+1,35	+0,51	в 2 р	122,5
7. Рентабельність (збитковість) основних  засобів, %	25,2	17,9	45,0	+19,8	+27,1	в 1,8 р	в 2,5 р
у тому числі 7.1. активної частини, грн.	66,7	50,0	134,6	+67,9	+84,6	в 2 р	в 2,7 р
8. Продуктивність праці, грн	5450,0	5266,7	7300,0	+1850,0	+2033,3	133,9	138,6
9. Рівень ефективності використання  основних засобів, %	272,5	175,6	182,5	-90,0	+6,9	67,0	103,9

 

За аналізований період ми бачимо значне збільшення вартості валової продукції у 2006 році порівняно з 2004 роком. Також з цієї таблиці ми бачимо, що частина основних засобів, придатна для експлуатації, з кожним роком збільшується. Фондовіддача основних засобів у 2006 році збільшилася на 0,5 грн. або в 1,8 рази, але порівняно з 2005 роком помічено також не значне, але зростання, що складає 0,15 грн., або 15%.  Рентабельність же основних засобів порівняно з 2004 роком зросла в 1,8 рази, однак відносно 2005 року це зростання склало 27,1 % або в 2,5 рази.

 

2.3. Аналіз наявності і забеспеченості  джерелами власних та прирівняних  до них оборотних засобів

 

Відповідно до П(С)БО 2, оборотні активи – це грошові кошти, та еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу. [4, с. 5] Проведення оцінки структури та ефективності використання оборотних коштів дозволяє, з одного боку, визначити стабільність окремих джерел формування оборотних коштів з  точки зору можливості їх використання в майбутньому, з другого – виявити, на фінансування яких операцій витрачені кошти, чи є це використання доцільним та чи збережеться  в майбутньому структура використання коштів, що склалася.

Структура оборотних коштів підприємства “Арабелла” представлена в таблиці 2.4.

 

Таблиця 2.4.

Структура оборотних коштів підприємства “Арабелла”

 

Показники	2004 рік		2005 рік		2006 рік		Відхилення (+,-) 2006 року від
	тис.грн.	%	тис.грн.	%	тис. грн.	%	2004 року		2005 року
							тис. грн.	%	тис. грн.	%
Грошові кошти та їх еквіваленти, у тому числі:	13,0	13,7	6,0	6,3	14,0	5,3	+1,0	-8,4	+8,0	-1,0
– у національній валюті	13,0	13,7	6,0	6,3	14,0	5,3	+1,0	-8,4	+8,0	-1,0
Кошти у розрахунках, у тому числі:	2,0	2,1	0,0	-	100,0	37,6	+98,0	+35,5	+100,0	+37,6
– дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	2,0	2,1	0,0	-	70,0	26,3	+68,0	+24,2	+70,0	+26,3
– дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	0,0	-	0,0	-	30,0	11,3	+30,0	+11,3	+30,0	+11,3
Запаси, у тому числі:	80,0	84,2	89,0	93,7	152,0	57,1	+72,0	-27,1	+63,0	-36,6
– виробничі запаси	0,0	0,0	22,0	23,2	42,0	15,7	+42,0	+15,7	-7,5	+20,0
– незавершене виробництво	41,0	43,2	39,0	41,1	80,0	30,1	+39,0	-13,1	+41,0	-11,0
– готова продукція	39,0	41,0	28,0	29,4	30,0	11,3	-9,0	-29,7	+2,0	-18,1
Усього оборотних коштів	95,0	100	95,0	100	266,0	100	+171,0	-	+171,0	-