Фінансовий стан підприємства

 

 

 

 

ЗМIСТ

	Вступ…………………………………………………………….	4
1	Загальна оцінка фінансового стану підприємства……………	7
1.1	Аналіз майна підприємства ……………………………………	7
1.2	Аналіз джерел формування капіталу підприємства………….	18
2	Комплексний фінансовий аналіз………………………………	22
2.1	Формування фінансових результатів і аналіз їх динаміки…...	22
2.2	Аналіз ліквідності й платоспроможності підприємства……..	23
2.3	Аналіз фінансової стійкості підприємства……………………	27
2.4	Аналіз ділової активності………………………………………	32
2.5	Аналіз  прибутковості і рентабельності……………………….	37
2.6	Методика визначення ймовірності банкрутства……………...	43
2.7	Резерви і заходи стабілізації фінансового стану підприємства……………………………………………………	46
	Висновки і пропозиції………………………………………….
	Перелік  літератури……………………………………………..
	Додатки………………………………………………………….

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

 

За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності. Особливого значення набуває своєчасна та об'єктивна оцінка фінансового стану підприємств за виникнення різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можна виявити тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізу фінансового стану підприємств. Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежать від його платоспроможності.

Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів, що відображує актуальність цієї теми.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Як правило, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан. Неритмічність виробничих процесів, погіршання якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення надходження коштів на рахунки підприємства, в результаті чого погіршується його платоспроможність. Існує і зворотний зв'язок, оскільки брак коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже у виробничому процесі. Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

Отже, фінансовий стан – це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.

Метою курсової роботи – проведення фінансового аналізу на підприємстви, оцінки його фінансового стану, пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

• дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;
• дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства,
• забезпечення підприємства власними оборотними коштами;
• об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості  підприємства;
• оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;
• визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств.       Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного  диференціювання відсоткових ставок.

  Об’єктом дослідження виступає товариство з обмеженою відповідальністю виробничо-будівельна компанія “Опора”, основним видом діяльності якого є будівництво.

Предметом дослідження курсової роботи є процес аналізу та оцінки фінансово-господарської діяльності підприємства.

Інформаційними джерелами для аналізу майна підприємства є баланс підприємства (форма 1) та про фінансові результати (форма 2).  Аналіз майна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна та його структури, вивчення джерел формування майна, зміни складових майна і джерел його формування.

Основними методами аналізу майна є вертикальний і горизонтальний методи, які застосовуються до аналізу балансу, а також метод фінансових коефіцієнтів.

При написанні роботи були використані підручники вітчизняних та закордонних авторів, нормативи аудиту, інші законодавчі та нормативно-правові акти.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Загальна оцінка фінансового стану підприємства

 

1. Аналіз майна підприємства

 

Майно, що належить підприємству і відображено в балансі, називається його активами. Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від доцільності та правильності вкладення фінансових ресурсів в активи. У процесі функціонування підприємства величина активів і їх структура постійно змінюються. Для характеристики якісних змін у структурі майна та його джерел треба провести вертикальний та горизонтальний аналізи  балансу. Їх треба виконати на основі аналітичної таблиці 1.1 і дати висновки.

 

Таблиця 1.1 - Структура майна підприємства і джерел його формування 

 

Показники	Значення показника				Відхилення
	на початок року, тис грн	% до валюти балансу	на кінець року, тис грн	% до валюти балансу	абсолютні, тис.грн	відносні, %
1	2	3	4	5	6	7
Актив
Необоротні активи	1880	15	1152	15	-728	-38
Поточні активи, всього	10569	85	6220	85	-4349	-41
з них запаси	4930	40	3537	48	-1393	-28
у тому числі: - виробничі запаси	764	7	325	4	-439	-57
- інші	4166	33	3212	44	-954	-23
Ліквідні активи, всього	5639	45	2683	37	-2956	-52
- дебіторська заборгованість	2337	18	1313	17	-1024	-43
- грошові кошти та їх еквіваленти	–	–	151	2	151	–
Інші оборотні активи	461	3	–	–	-461	-1
Витрати майбутніх періодів	5	1	–	–	-5	-1
Пасив
Власний капітал	3182	25	3760	51	578	18
Позикові кошти, всього	9272	75	3612	49	-5660	-61
з них  - довгострокові зобов’язання	1840	14	251	3	1589	86
- короткострокові зобов’язання - всього	7432	59	3361	45	4071	54
розрахунки з кредиторами	1292	10	1114	15	-178	-14
інші короткострокові зобов’язання	6140	49	2247	30	-3893	-63
ВАЛЮТА   БАЛАНСУ	12454	100	7372	100	-5082	-41

На кінець року вартість майна в розпорядженні підприємства становила 7372 тис. грн, тобто за звітний період майно підприємства зменшилось на 5082 тис. грн. , що свідчить про скорочення господарського обороту і може спричинити неплатоспроможність підприємства. У загальній вартості майна спостерігаємо зменшення практично по всіх статтях.

Як видно в активі підприємства більшу частину становлять оборотні активи – 85%. Це свідчить про формування достатньо мобільної структури активів, сприяє прискоренню оборотності засобів підприємства.

У структурі пасиву позиковий капітал становить у середньому 62% у загальній сумі пасиву, інші 38% доводиться на власний капітал. Виходячи з аналізу структури пасиву балансу спостерігається позитивна динаміка в статтях пасиву, а саме зниження довгострокових та короткострокових  зобов'язань на значні суми, і збільшення власного капіталу на кінець періоду.

Після загальної оцінки динаміки обсягу й структури майна необхідно детально оцінити стан, рух і причини зміни кожного виду майна підприємства.  Виконати оцінку необоротні активи за допомогою таблиці 1.2.

Таблиця 1.2 - Оцінка необоротних активів

 

Актив	На початок звітного року		На кінець звітного року		Відхилення
	тис.грн.	питома вага,%	тис.грн.	питома вага,%	абсолют тис.грн.	віднос. %
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	6	0,4	5	0,4	-1	-16
первісна вартість	7	0,5	7	0,6	–	–
знос	1	0,1	2	0,2	1	–
Основні засоби:
залишкова вартість	792	42	681	59	-111	-14
первісна вартість	2238	119	2292	199	54	2
знос	1446	77	1611	140	165	11
Відстрочені податкові активи	1082	57,6	466	40,6	-616	-56
Усього за розділом I	1880	100	1152	100	-732	-38

 

З даних таблиці 1.2 видно, що активи зменшуються як у відносному, так і в абсолютному значенні. Грошові кошти збільшуються як у відносному, так і в абсолютному значенні. Власний капітал збільшився. Значно зменшилися короткострокові зобов'язання і Розрахунки з кредиторами - це добра тенденція.

Показники майнового стану підприємства характеризують стан і структуру активів підприємства у сукупності з джерелами їх покриття (пасивами). Ці показники можна умовно поділити на дві групи: показники, що визначають стан основних засобів, і показники, що визначають стан оборотних коштів. Якісну характеристику основних засобів оцінюють за допомогою таких показників:

• індексу постійного активу;

• коефіцієнта накопичення зносу; 

• коефіцієнта реальної вартості майна;
• коефіцієнта зносу;
• коефіцієнта придатності;
• коефіцієнта оновлення;

• коефіцієнта вибуття;

• фондовіддача;
• фондомісткість.  

Ці показники характеризують майновий стан підприємства з різних боків.

Індекс постійного активу показує частку основних засобів та інших необоротних активів у джерелах власних коштів і розраховується за формулою: 

,                                                (1.1)

де О3 – основні засоби й необоротні активи;

Вк – власний капітал.

На початок звітного року:

На кінець звітного року:

 

На кінець 2010 року індекс постійного активу   на ТОВ ББК “Опора” зменшився на 0,29.                                      

Коефіцієнт накопичення зносу визначає інтенсивність накопичення коштів для оновлення основного капіталу. Цей показник розраховується за формулою:

,                                             (1.2)

де С3 – нарахована сума зносу основних засобів і нематеріальних активів;

Соз – первісна  вартість основних засобів і нематеріальних активів.

Цей показник свідчить про ступінь фінансування основних засобів за рахунок зносу.

На початок звітного року:

На кінець звітного року:  

Важливим показником характеристики майнового стану підприємства є коефіцієнт реальної вартості майна, що показує, яку частку у вартості майна становлять засоби виробництва. Цей показник визначають  за формулою: