Фінансовий стан підприємства

,                           (1.3)

де  Оз.з – основні засоби за залишковою вартістю;

В3 – виробничі запаси;

Нв – незавершене виробництво;

Мш.п. – малоцінні й швидкозношувані предмети;

А – вартість активів підприємства.

Цей коефіцієнт визначає рівень виробничого потенціалу підприємства, забезпеченість виробничого процесу засобами виробництва.

На початок звітного року:

На кінець звітного року:  

Під час аналізу використання основних засобів досліджуються:

• введення їх у дію;
• наявність;
• фондовіддача;
• вибуття та ліквідація основних засобів;
• ступінь використання устаткування тощо.

Узагальнюючим показником технічного стану основних засобів є ступінь їх зносу.  Цей показник визначається відношенням величини зносу до початкової вартості усіх основних засобів (передусім виробничого устаткування та робочих машин, які мають вирішальний вплив на потужність підприємства).

 

КЗ = ,                                                (1.4)

 

де ∑ З – сума зносу основних засобів;

ПВ – початкова їх вартість.

На початок звітного року:

КЗ =

На кінець звітного року:  

КЗ =

Коефіцієнт зносу зменшився з 211,41 до 189,75, що є ознакою поліпшення стану його матеріально-технічної бази.

Ступінь оновлення основних засобів  вимірюють відношенням суми основних засобів, що надійшли за аналізований період,  до їх кількості на кінець року:

,                                        (1.5)

 

 

Коефіцієнт вибуття основних засобів визначається відношенням суми основних засобів, що вибули за аналізований період, до їх кількості на початок року:

,                                      (1.6)

 

Узагальнюючим показником використання основних засобів є фондовіддача (Ф), тобто відношення обсягу продукції за період, що аналізується, до основних  засобів:

,                                                 (1.7)

 

де О – випуск продукції;

ОЗср – середньорічні основні  засоби.

На початок звітного року:

На кінець звітного року:  

Показник,  зворотний фондовіддачі – фондомісткість, яку розраховують за формулою:

                                                      (1.8)

 

На початок звітного року:

На кінець звітного року:  

Оборотні активи беруть одноразову участь у виробничому процесі, кардинально змінюючи при цьому свою натурально-речову форму. Водночас вартість оборотних активів повністю переноситься на новостворений продукт. Основним призначенням коштів в оборотних активах є забезпечення безперервності виробничого процесу.

До оборотних активів відносять:

• запаси;
• векселі одержані;
• дебіторську заборгованість за товари, роботи, послуги;
• дебіторську заборгованість за розрахунками;
• іншу поточну дебіторську заборгованість;
• поточні фінансові інвестиції;
• грошові кошти та їх еквіваленти;
• інші оборотні активи.

Оцінити оборотні активи за формою таблиці 1.3.

Стан запасів оцінюють за допомогою таблиці 1.4.

При аналізі величини і структури запасів слід звернути увагу на тенденції таких елементів, як виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція, товари.

 

Таблиця 1.3 - Оцінка оборотних активів підприємства

 

Оборотні активи	На початок звітного року, тис.грн.	На кінець звітного року, тис.грн.	Відхилення, тис.грн.
Запаси:
Виробничі запаси	764	325	-439
Незавершене виробництво	4166	3212	-954
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	2337	1313	-1024
Первісна вартість	2337	1313	-1024
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	–	13	13
за виданими авансами	2586	1206	-1380
Інша поточна дебіторська заборгованість	255	–	-255
Грошові кошти та їх еквіваленти:
у національній валюті	–	151	151
в іноземній валюті	–	–	–
Інші оборотні активи	461	–	-461
Усього за розділом II	10569	6220	-4349

 

Із таблиці 1.3 бачимо, що усі показники зменшуються, крім грошових коштів.

Оскільки  по всіх періодах простежується висока частка дебіторської заборгованості і низька частка коштів, то можна зробити висновок, що підприємство використовує переважно грошовий характер розрахунків.

Вартість запасів за 2010р. зменшилась.

В цілому вартість активів підприємства за 2010р. зменшилась на 4349 тис. грн., це свідчить про зменшення економічного потенціалу підприємства.

Середній термін інкасації дебіторської заборгованості визначають за формулою:

,                                         (1.9)

 

де  ДЗ – дебіторська заборгованість;

ОР – обсяг реалізації.

На початок звітного року:

 

На кінець звітного року:  

Середній термін інкасації дебіторської заборгованості на початок року склал 123 дня, а на кінець 45 днів.

Для аналізу оборотних активів підприємства використовуються такі показники:

• забезпеченість матеріальних запасів власними оборотними коштами;
• коефіцієнт маневреності власних коштів.

Забезпеченість матеріальних запасів власними оборотними коштами визначається у такому порядку:

 

,                                                   (1.10)

 

де  ВОК – власні оборотні  кошти;

МЗ – матеріальні запаси.

На початок звітного року:

 

На кінець звітного року:  

Власні оборотні  кошти розрахувати  можна за  двома  варіантами:

 

ВОК = ВК + ДЗ - НА,                                            (1.11)

 

де ВК – власний капітал;

ДЗ – довгострокові зобов'язання;

НА – необоротні активи.

На початок звітного року:

ВОК = 3182+1840-1880=3142   

На кінець звітного року:                                       

ВОК = 3760=251+251-1152=2859         

                                 

ВОК = ОА - КП,                                                       (1.12)

 

де ОА – оборотні активи;

КП – короткострокові пасиви.

На початок звітного року:

ВОК = 10574-7432=3142   

На кінець звітного року                                       

ВОК = 6220-3361=2859

З формул видно, що власний оборотний капітал на кінець року трохи зменшився.                                          

Коефіцієнт маневреності власних коштів розраховується за формулою:

 

,                                                  (1.13)

 

де ВК – джерела власних коштів.

На початок звітного року:

На кінець звітного року:    

Цей коефіцієнт вказує на те, яка частина власних джерел набуває у мобільному стані.

Таблиця 1.4 - Аналіз стану запасів

 

Матеріальні оборотні кошти	Залишок на початок року		Залишок на кінець року		Відхилення
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	абсолютні, тис.грн.	відносні, %
Виробничі запаси	764	15	325	9	-439	-57
Незавершене виробництво	4166	85	3212	91	-954	-22
Усього	4930	100	3537	100	-1393	-28

 

Усі показники у 2010р. за результатами розрахунків у таблиці 1.4 зменьшуються.

Запаси на підприємстві за досліджуваний період зменшилися на 1393 тис.грн або на 28%.

 

Таблиця 1.5 - Аналіз стану дебіторської заборгованості

 

Дебіторська заборгованість	Залишок на початок року		Залишок на кінець року		Відхилення		Зміни в структурі, %
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	абс, тис.грн.	відн, %
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	2337	45	1313	51	-1024	-56	6
Первісна вартість	2337	45	1313	51	-1024	-56	6
Дебіторська заборгованість  за розрахунками:
з бюджетом	–	–	13	1	13	–	1
за виданими авансами	2586	49	1206	48	-1380	-53	-1
Інша поточна дебіторська заборгованість	255	6	–	–	-255	-1	-6
Усього	5178	100	2532	100	-2646	-51	0,98

 

Дебіторська заборгованість на кінець року зменшилась на 2646 тис. грн., або на 51%.

2. Аналіз джерел формування капіталу підприємства

 

Інформація, яка наводиться в пасиві балансу, дає змогу визначити зміни в структурі власного і позикового капіталу; розмір залучених в оборот довгострокових і короткострокових позикових коштів. Пасив показує, звідки взялись кошти і кому підприємство за них зобов’язане. Від оптимальності співвідношення власного і позикового капіталу значною мірою залежить фінансовий стан підприємства. Опрацювання правильної фінансової політики допоможе підприємству підвищити ефективність діяльності.  У зв’язку з цим проводять оцінювання структури джерел фінансових ресурсів – пасиву балансу.

Структура джерел фінансових ресурсів характеризується трьома показниками:

• коефіцієнтом фінансової незалежності (коефіцієнт автономії), який розраховується як відношення власного капіталу до загального капіталу (валюти балансу):

                                          (1.14)

 

де Кфи – коефіцієнт фінансової незалежності;

ВК – власний капітал;

ВБ – загальний капітал (валюта балансу);

На початок звітного року:

На кінець звітного року:    

Коефіцієнт фінансової незалежності на кінець року збільшився з 25% до 51%, а чим більше значення коефіцієнта, тим кращим буде вважатися фінансовий стан компанії.

• коефіцієнтом фінансової залежності, який характеризує частку боргу в загальному капіталі і розраховується як відношення позикового капіталу до загального капіталу (валюти балансу):

 

                                             (1.15)

 

де Кфз – коефіцієнт фінансової залежності;

ПК – позиковий капітал;

ВБ – загальний капітал (валюта балансу);

На кінець звітного року:    

Коефіцієнт фінансової залежності зменшився, це являється позитивною тенденцією, так як підприємство підвищує свою стійкість, стабільність та незалежність від зовнішніх кредиторів.

– коефіцієнтом фінансового ризику (плече фінансового важеля), який розраховується відношенням позикового капіталу до власного:

 

                                          (1.16)

 

де Кфр – коефіцієнт фінансового ризику (плече фінансового важеля);