Фінансовий стан підприємства

ПК – позиковий капітал;

ВК – власний капітал.

На початок звітного року:

На кінець звітного року:    

Коефіцієнт фінансового ризику на кінець 2010р. значно зменшився з 291 до 96.

При подальшому аналізі джерел формування капіталу підприємства необхідно вивчити динаміку і структуру власного й позикового капіталу (таблиці 1.6, 1.7), з’ясувати причини зміни окремих їх складових і дати оцінку цим змінам за аналізований період. Для цього треба скласти спеціальні аналітичні таблиці, провести розрахунки і дати пояснення змінам, що вплинули на ці процеси.

Доцільно окремо вивчити наявність, склад і структуру кредиторської заборгованості, її динаміки, частоту і причини створення простроченої кредиторської заборгованості. Для цього необхідно скласти спеціальну аналітичну таблиці 1.8.

 

Таблиця 1.6 - Динаміка і структура власного капіталу

 

Показники	Значення показника				Відхилення
	на початок року,тис грн..	питома вага , %	на кінець року, тис грн..	питома вага ,%	абсолютне, тис.грн.	за питомою вагою
Власний капітал
Пайовий капітал	332	10	462	12	130	2
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	2850	90	3298	88	448	-2
Усього	3182	100	3760	100	578	-

 

За 2010р. спостерігаємо збільшення власного капіталу на 578 тис.грн. (18%). Збільшення сприяє росту фінансової стійкості підприємства.

 

 

Таблиця 1.7 - Динаміка і структура позикових коштів

 

Показники	Значення показника				Відхилення
	на початок  року, тис грн.	% до  підсумку	на кінець року, тис грн.	% до  підсумку	абсолютні, тис.грн.	за питомою вагою
Позикові кошти
Довгострокові зобов’язання	1840	20	251	7	-1589	-13
Поточні  зобов’язання - всього	7432	80	3361	93	-4071	13
у тому числі:
- кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1292	14	1114	31	-178	-19
- поточні зобов’язання	6129	66	2236	62	-3893	-4
Усього	9272	100	3612	100	-5660	-

 

З даних таблиці видно, що підприємство в звітному періоді зменшило свої зобов’язання (5660 тис.грн.), що становить 61% всього позиченого капіталу. Залучення позикових коштів в оборот підприємства сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються.

 

Таблиця 1.8 - Аналіз складу, структури і динаміки кредиторської заборгованості

 

Показники	Значення показника				Відхилення
	на початок року, тис грн.	% до  підсумку	на кінець року, тис грн.	% до  підсумку	абсолютні, тис.грн.	за питомою  вагою
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1292	17	1114	33	-178	-16
Поточні зобов’язання за розрахунками
- з одержаних авансів	6129	82	2236	66	-3893	-16
- з бюджетом	11	1	11	1	–	–
Усього	7432	100	3361	100	-4071	-

 

За 2010р. кредиторська заборгованость зменшилась на 4071 тис.грн.або на 55%. Зменшилася сума авансів, що може бути негативним моментом.

2 КОМПЛЕКСНИЙ ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ

 

   2.1 Формування фінансових результатів і аналіз їх динаміки

 

Фінансовий аналіз являє собою спосіб накопичення, перетворення та використання інформації фінансового характеру.

Різні сторони діяльності підприємства – операційної, фінансової, інвестиційної одержують належну оцінку в системі показників фінансових результатів.

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства проводиться за даними форми 2 “Звіт про фінансові результати”. Мета  якої відповідно до П/С/БО 3 – надання користувачами повної, правдивої і неупередженої інформації про доходи, витрати, прибутки і збитки від діяльності.

Для виконання аналізу необхідно ознайомитися зі змістом термінів  П/С/БО 3, змістом класу 7 “доходи і результаті діяльності” діючого Плану  рахунків.

Основними узагальнюючим показником звіту є чистий прибуток (збиток), який підприємство отримало за звітний період.

Чистий прибуток – стале джерело економічного і соціального розвитку підприємства.

Постійне збільшення прибутку зміцнює конкурентні позиції підприємства на ринку капіталу.

Завдання  аналізу фінансових результатів - оцінка динаміки фінансових результатів, виявлення впливу факторів на зміну суми фінансових результатів, оцінювання резервів збільшення прибутку.

Метою фінансового аналізу є визначення рентабельності й ефективності проекту з погляду інвесторів та організації, що реалізує проект, а також оцінка поточного й прогнозованого фінансового стану підприємства.   

Аналіз фінансових результатів доцільно починати з оцінювання рівня, динаміки і структури фінансових результатів.     

 

Таблиця 2.1 - Аналіз прибутку від звичайної діяльності підприємства до оподаткування

 

Показники за рік	Ум. позн.	Значення показника		Темп зростання, %	Відхилення
		на початок 2010р.	на кінець 2010р.		абсол. тис.грн.	відносне, %
Чистий дохід	ЧД	12624	16845	133	4221	33
Собівартість реалізованої продукції	С	8176	10105	123	1929	24
Прибуток валовий	Пв	4448	6740	151	2292	52
Інші операційні доходи	Дон	683	36	5	-647	-95
Адміністративні витрати	ВА	1654	2081	126	427	26
Інші операційні витрати	Віо	2838	3792	134	954	34
Прибуток від  операційної діяльності	Под	639	903	141	264	41
Фінансові витрати	Вф	258	439	170	181	70
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	Пзв	381	464	121	83	22
Податок на прибуток	Ппр	31	16	52	-15	-48
Чистий прибуток	Пч	350	448	128	98	28

 

За аналізований період чистий  дохід, чистий прибуток  та валовий прибулок збільшилися на кінець року, також збільшилися і витрати.

 

2.2 Аналіз ліквідності й платоспроможності  підприємства

 

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що потребує негайного погашення.

Під ліквідністю будь-якого активу розуміють його здатність перетворюватися на грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена.

Аналіз ліквідності підприємства являє собою аналіз ліквідності балансу і полягає в порівнянні засобів по активу згрупованих за ступенем  ліквідності із зобов'язаннями по пасиву, об'єднаними по термінах їхнього погашення в порядку зростання термінів. 

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

А1 ≥ П1 ;

А2 ≥П2 ;

А3 ≥ П3 ;

А4≤ П4 .

Аналіз ліквідності балансу оформляється спеціальною таблицею 2.2.

 

Таблиця 2.2 - Аналіз ліквідності балансу

 

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року
1.Найбільш ліквідні активи (А1)	–	151	1. Найбільш строкові зобов’язання (П1)	6140	2247
2.Швидко реалізовані активи (А2)	5178	2532	2.Короткострокові пасиви (П2)	–	–
3. Повільно реалізовані активи (А3)	4930	3537	3. Довгострокові пасиви (П3)	1840	251
4. Важко реалізовані активи (А4)	1880	1152	4.Постійні пасиви (П4)	3182	3760
БАЛАНС	11988	7372	БАЛАНС	11162	6258