Аналіз фінансового стану підприємства

Зміст 

Вступ……………………………………………………………………………….3

1. Зміст  аналізу балансу…………………………………………………...…...…6

2. Характеристика  загальної спрямованості фінансово-господарської  діяльності підприємства………………………………………………………..…9

3. Основні  джерела даних для аналізу (додатки)………………………………11

4. Напрями  аналізу фінансового стану підприємства (об'єктивна оцінка вартості господарських  засобів, рівень ефективності  використання засобів та джерел  їх формування). ………………………………………………………...18

5. Загальна  оцінка стану засобів підприємства………………………………...25

5.1.Аналіз  структури засобів (активів)  підприємства ....……………………..26

5.1.1. Аналіз дебіторської заборгованості……………………………………...27

5.2. Аналіз  структури джерел засобів (пасивів)……………………………….28

5.2.1. Аналіз кредиторської заборгованості……………………………………30

6. Оцінка  результативності фінансово-господарської  діяльності суб'єкта господарювання:…………………………………………………………………32

6.1. Аналіз  фінансових результатів діяльності  підприємства………………...34

6.2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства…………………38

6.2.1. Аналіз  ліквідності підприємства…………………………………………39

6.2.2. Аналіз  довгострокової платоспроможності  підприємства…………......46

6.3. Аналіз  фінансової надійності підприємства………………………………50

6.4. Аналіз  рентабельності активів і капіталу  підприємства…………………53

6.5. Аналіз  інвестиційної діяльності підприємства……………………………56

7. Рух  коштів на підприємстві…………………………………………………..59

8. Фінансовий  план підприємства………………………………………………67

Висновки…………………………………………………………………………71

Використана література…………………………………………………………74

 

   Вступ 

   Вивчення літератури з питань аналізу фінансового стану показує, що існує кілька визначень даного явища. Так, досить часто ототожнюються поняття «фінансовий аналіз» і «аналіз фінансового стану». Фінансовий стан - сукупність показників, що

   відображають  наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів.

   У традиційному розумінні фінансовий аналіз являє собою метод оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на основі його бухгалтерської звітності. Фінансовий аналіз являє собою метод оцінки ретроспективного (тобто того, що було і пройшло) і перспективного (тобто того, що буде в майбутньому) фінансового стану суб’єкта господарювання на основі вивчення залежності та динаміки показників фінансової інформації. У той же час фінансовий аналіз – глибоке, науково обґрунтоване дослідження фінансових відносин і руху фінансових ресурсів у господарському процесі.

   Мета  аналізу полягає не тільки і не стільки в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан підприємства, а також і в тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналіз фінансового стану показує, по яким конкретним напрямкам необхідно вести цю роботу. У відповідності з цим результати аналізу дають відповідь на питання, які найважливіші засоби покращення фінансового стану підприємства в конкретний період його діяльності.

   Разом з тим, фінансовий стан - це важливіша  характеристика економічної діяльності підприємства в зовнішньому середовищі. Він визначає конкурентоспроможність  підприємства,   його  потенціал  в діловому співробітництві, оцінює, в якому ступені гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим та іншим відносинам.

   Фінансовий  аналіз є істотним елементом фінансового  менеджменту й аудита. Практично усі фінансові підприємства  використовують результати фінансового аналізу для прийняття рішень. Початок широкомасштабних процесів приватизації, акціонування, зростання кількості приватних фірм , розширення контактів з іноземними партнерами - все це породжує гостру необхідність оволодіння сучасними механізмами і методами фінансового аналізу.

   Потреба вивчення внутрішнього і зовнішнього  економічного середовища об'єктів господарювання, кон'юнктури ринку і його адаптивності, можливої конверсії капіталу та оцінки ступеня економічного ризику вносять суттєві зміни в методику й організацію аналітичних досліджень.

   Формування  ринкового механізму змінює характер аналітичних досліджень, розширює зону діагностики і пошуку, їх результати повинні давати змогу швидкої  адаптації до змін ринкової кон'юнктури, передбачати можливі зміни поведінки партнерів, уникати невиправданого ризику.

   За  сучасних умов не можна обмежуватися інформацією про встановлені  на певний час економічні відносини. Велике значення має також інформація про еволюцію цих відносин, тривалішу динаміку економічного розвитку, які свідчать про стабільність, перспективність і надійність партнерства в усіх аспектах.

   Ефективність  аналітичного забезпечення фінансового  менеджменту визначається сукупністю параметрів управління, які оцінюють за варіантами багатокритеріальної оптимізації. Визначальними серед них є показники прибутковості, фінансової стабільності, економічного , конкурентоспроможності тощо

   Для сьогодення українських підприємств  аналіз фінансового стану підприємства є актуальним та необхідним як для поточної діяльності, так і для цілей стратегічного планування.

   Метою даної роботи є опрацювання основних методичних положень, нормативних та законодавчих документів, що стосуються діяльності підприємств в сфері оцінки їх діяльності, розглядання економічної сутності аналізу фінансового стану підприємства, метод аналізу, а також аналіз діяльності АСК «Укррiчфлот»та розробка шляхів підвищення фінансового стану підприємства, поглиблення теоретичних і прктичних знань з фінансів, фінансів підприємств, отримання навичок, їх застосування привирішенні конкретних практичних завдань, розробка уміння повязувати проблеми діяльності підприємств з сучасним етапом розвитку суспільства, виявлення власного ступеня підготовки до практичної діяльності.                     

   Для досягнення поставленої мети необхідно  розглянути такі завдання :

   1) вивчити теоретичні аспекти оцінки фінансового стану підприємства;

   2) методику проведення аналізу  активів та пасивів підприємства ;

   З) основні фінансово - економічні показники діяльності АСК «Укррiчфлот»               

   4) проаналізувати    фінансовий    стан    АСК «Укррiчфлот»

   5) визначити шляхи підвищення фінансового  стану     підприємства.

   Предметом роботи є проведення оцінки діяльності підприємства за рахунок дослідження його фінансової звітності та побудови певної системи фінансового аналізу.

   Об'єктом  оцінки фінансового стану підприємства є діяльність АСК «Укррiчфлот» за 2009 рік з ціллю визначення фінансових результатів та побудови фінансового плану підприємства на 2010 рік.

 

    1. Зміст аналізу балансу

   Бухгалтерський баланс — це не тільки метод узагальнення інформації про стан та склад господарських засобів підприємства і джерел їх формування, а й форма фінансової звітності, яка містить важливу інформацію про фінансовий стан підприємства. Тому необхідно вміти не тільки складати баланс, а й розуміти його, вміти його читати з метою економічного аналізу.

   Читати  та аналізувати баланс — це вміти всебічно розуміти й аналізувати його статті, в яких на певну дату відображаються майновий стан підприємства, розміщення засобів і джерел, розмір власних коштів, стан розрахунків та платоспроможність. Вміння читати баланс — це економічне і правове розуміння змісту кожної його статті, способу її оцінки та взаємозв'язку з іншими статтями.

   Проводити експрес-аналіз балансу повинні  вміти керівники, власники, працівники економічних, фінансових і бухгалтерських служб підприємства, менеджери, акціонери, кредитори з метою прийняття  управлінських рішень.

   Бухгалтерський  баланс у загальних рисах можна представити за такою схемою Зліва —активи підприємства (А), справа — власний капітал (К) і зобов'язання (3).

   За  цими даними можна скласти такі аналітичні співвідношення:

   А = П ; А = К + 3; К = А - 3.

   Кожне з них має свої певні характеристики.

   Так, перше співвідношення, або балансове  рівняння, А = П є необхідною умовою розгляду балансу як за формою, так і за змістом. Власне з цього розпочинається ознайомлення з бухгалтерським балансом.

   Друге співвідношення А = К + 3 умовно можна назвати структурним, оскільки засвідчує, з одного боку, склад майна — основні, оборотні засоби, тобто величину засобів вкладених у господарську діяльність, а з іншого — хто і в якій формі брав участь у створенні (формуванні) майна підприємства (власний капітал, кредити банків, кредиторська заборгованість постачальникам тощо). Зміна частки власних і залучених засобів буде свідчити про ступінь фінансової залежності підприємства від власників, акціонерів та кредиторів. За структурою бухгалтерського балансу можна визначити належність підприємства до певної галузі (виду) економічної діяльності (промисловості, сільського господарства, торгівлі, банківської, бюджетної діяльності тощо); організаційно-правових форм господарювання (приватне, колективне, комунальне, державне підприємство, господарське товариство тощо), за економічним призначенням продукту (продукція, виконані роботи, надані послуги).

   У практиці бухгалтерського обліку мають  місце такі види бухгалтерських балансів: початковий (вступний), періодичний, річний, об'єднавчий, роздільний, ліквідаційний, зведений, консолідований. Кожний з них відображає фінансовий стан підприємства за певних обставин і ступеня узагальнення даних.

   Третє співвідношення К = А - З завжди характеризує вартість чистих активів, тобто майна, яке остаточно, після вирахування зобов'язань, є власністю підприємства і може бути об'єктом розподілу між засновниками чи акціонерами при ліквідації підприємства чи його закритті.

   Як  відомо з попереднього, баланс — це моментний показник зафіксованих на певну дату активів і пасивів підприємства. Причому у звітній формі балансу є дві дати: на початок звітного періоду і на кінець звітного періоду. Ця обставина дає можливість зіставляти показники балансу як у цілому, так і складові активу і пасиву в часі, визначати динаміку активів, зміни частки окремих статей чи розділів балансу, тобто структурні зрушення.

   Однак при аналітичному вивченні бухгалтерського  балансу слід пам'ятати його моментну природу і враховувати цю обставину, формулюючи висновки. Щоб висновки були коректними, з такої ситуації можна легко вийти, якщо в аналітичних розрахунках використовувати середні величини: середньоарифметичну просту або середню хронологічну, обчислені за даними на початок і кінець звітного періоду, на кінець кожного кварталу чи місяця.

   За  даними бухгалтерського балансу  можна отримати важливі фінансово-аналітичні характеристики підприємства, а саме: оцінку ліквідності підприємства, оцінку фінансової залежності від зовнішніх джерел та ефективності використання активів підприємства.

   Оцінка  ліквідності активів підприємства в загальних рисах здійснюється шляхом розрахунку показників, де в  чисельнику наводять дані активів за ступенем їх ліквідності (кошти та їх еквіваленти, оборотні активи, необоротні активи), а у знаменнику — дані про поточні зобов'язання підприємства.

   Оцінка  фінансової стійкості (залежності) підприємства здійснюється шляхом зіставлення основних розділів пасиву балансу: власного капіталу і залучених коштів (довгострокових і поточних), тобто знаходження співвідношення між джерелами власних і залучених засобів. Допоміжним є показник частки власного капіталу в активах підприємства.