Управление товарным ассортиментом

 

1. Коэффициент автономии показывает  степень финансовой независи-мости анализируемого предприятия. Его формула имеет вид (формула 1.2.1):

 

   (1.2.1)

Ка 2005г. = 66545 / 93244 = 0,71

Ка 2006г. = 55908 / 78484 = 0,71

 

1. Коэффициент обеспеченности запасов показывает, насколько запасы и затраты предприятия обеспечены наличием собственных и заемных средств (формула 1.2.2):

 

  (1.2.2)

 

Кз 2005г. = 32643 / 23249 = 1,4

Кз 2006г. = 7819 / 18310 = 0,43

 

2. Коэффициент обеспеченности оборотных средств отражает, в какой мере собственные оборотные средства предприятия обеспечены наличием собственных и заемных средств. Его формула имеет следующий вид (1.2.3):

 

  (1.2.3)

 

Ко 2005г. = 32643 / 16674 = 1,96

Ко 2006г. = 7819 / 2862 = 2,7

 

3. Коэффициент маневренности показывает соотношение собственных оборотных средств и суммы собственных и долгосрочных заемных средств (формула 1.2.4):

 

  (1.2.4)

 

Км 2005г. = 16674 / 32643 = 0,51

Км 2006г. = 2862 / 7819 = 0,37

 

Таким образом, все коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям, что свидетельствует о финансовой устойчивости ООО ТК «АЛВИН+».

В условиях экономической обособленности и самостоятельности предприятие обязано в любое время иметь возможность срочно погасить свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидным.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Потребность в анализе ликвидности возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность означает степень покрытия обязательств активами предприятия, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы. Ликвидность баланса является основой платеже-способности и ликвидности предприятия.

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

В качестве источника информации для анализа выступает форма №1 «Бухгалтерский баланс» предприятия. Для анализа активы баланса группируются по их превращению в денежные средства и располагаются в порядке убывания ликвидности. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков.

К первой группе наиболее ликвидных активов (А1) относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Ко второй группе быстро реализуемых активов (А2) относят дебиторскую задолженность и прочие активы.

К третьей группе медленно реализуемых активов (А3) относят статьи раздела 2 актива «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а так же статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения»(уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других организаций) и «Расчеты с поставщиками».

К четвертой группе труднореализуемых активов (А4) относят статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую главу. В эту группу входят из статьи «Долгосрочные финансовые вложения» – «вложения в уставные фонды других организаций».

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. К наиболее срочным обязательствам (П1) относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 5 пассива баланса), а так же ссуды, не погашенные в срок, из справки 2 формы №5. К краткосрочным пассивам (П2) относятся краткосрочные кредиты и заемные средства. К долгосрочным пассивам (П3) относятся долгосрочные кредиты и заемные средства. К постоянным пассивам (П4) относятся статьи раздела 3 пассива баланса «Источники собственных средств» (капитал и резервы).

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину по статье «Расходы будущих периодов» – строка 216 – и увеличиваются на строки 630 – 660 баланса.

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения.

1. А1>П1.
2. А2>П2.
3. А3>П3.
4. А4<П4.

 

Рассчитаем ликвидность баланса ООО ТК «АЛВИН+» в следующей таблице 1.2.2 «Группировка статей баланса для анализа его ликвидности».

 

Таблица 1.2.2

 

Группировка статей баланса для анализа его ликвидности, тыс. руб.

 

Актив	2005г.	2006г.	Пассив	2005г.	2006г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1) (250+260)	1335	18	1. Наиболее срочные обязательства (П1) (620)	8974	13793
2. Быстро реализуемые активы (А2) (240)	18610	7214	2. Краткосрочные обязательства (П2) (690)	26874	24971
3. Медленно реализуемые активы (А3) (210+220+230)	23249	18110	3. Долгосрочные обязательства (П3) (590+630+640+650)	34113	12309
4. Трудно реализуемые активы (А4) (190)	49871	53046	4. Постоянные пассивы (П4) (490)	50401	48556
ИТОГО:	93244	78484	ИТОГО:	93244	78484

Источник: форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1)

 

Таким образом:

2005г.

1. 1 335 < 8 974 – не удовлетворяет;
2. 18 610 < 26 874 – не удовлетворяет;
3. 23 249 < 34 113 – не удовлетворяет;
4. 49 871 < 50 401 – удовлетворяет.

 

2006г.

1. 18 < 13 793 – не удовлетворяет;
2. 7 214 < 24 971 - не удовлетворяет;
3. 18 110 > 12 309 - удовлетворяет;
4. 53 046 > 48 556 - не удовлетворяет.

 

В результате, делается вывод, что как в 2005г., так и в 2006г. баланс ООО ТК «АЛВИН+» является неликвидным, так как большая часть обязательств, в основном – срочных, не может быть покрыта за счет существующих собственных средств предприятия.

Для более углубленного анализа рассчитаем коэффициенты ликвидности в таблице 1.2.3.

 

Таблица 1.2.3

 

Расчет коэффициентов ликвидности

 

Наименование коэффициента	2005г.	2006г.	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,003	>0.05
Коэффициент критической ликвидности	0,75	0,29	≥1.0
Коэффициент текущей ликвидности	1,61	1,02	≥1.5

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности  Ка.л. показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить в ближайшее время (формула 1.2.5):

 

 (1.2.5)

 

Ка.л.2005г. = 1 335 / 26 874 = 0,05

Ка.л.2006г. = 64 / 24 971 = 0,003

 

2. Коэффициент критической ликвидности  характеризует прогнозируемые платежные  возможности, при условии своевременного  расчета с дебиторами. Он характеризует  ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности (формула 1.2.6):

 

.  (1.2.6)

 

Кк.л.2005г. = 20 124 / 26 874 = 0,75

Кк.л.2006г. = 7 327 / 24 971 = 0,29

 

3. Коэффициент текущей ликвидности  является наиболее обобщающим показателем платежеспособности (формула 1.2.7)

 

  (1.2.7)

 

Кт.л.2005г. = 43 373 / 26 874 = 1,61

Кт.л.2006г. = 25 438 / 24971 = 1,02

 

Таким образом, по данным таблицы 1.2.3, нормативным значениям удовлетворяли лишь коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности в 2005г. В 2006г. ни один из коэффициентов ликвидности не удовлетворяет нормативным значениям. Это свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия: оно не может рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому можно говорить о существующей угрозе банкротства ООО ТК «АЛВИН+».

Финансовый результат – конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия. Финансовый результат определяется показателем прибыли или убытка, формируемым в течение календарного года.

Прибыль – важнейший показатель, характеризующий деятельность всего коллектива предприятия в целом. На предприятии ООО ТК «АЛВИН+» прибыль образуется главным образом за счет реализации продукции, как разница между выручкой от реализации продукции и полной фактической себестоимости данной реализованной продукции. Следовательно, в основе деятельности предприятия лежит прибыль.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица 1.2.4, в которой используются данные бухгалтерской отчетности предприятия из формы № 2.

Таблица 1.2.4

 

Динамика показателей прибыли в отчетном году

 

Наименование показателей	Фактически		Отклонение
	2005г.	2006г.	Сумма, т.р.
А	1	2	3
1. Прибыль (убыток) от реализации  продукции	-2442	-5021	-2579
2. Проценты к получению	-	-	-
3. Проценты к уплате	1034	2636	+1602
4. Доходы от участия в других  организациях	-	-	-
5. Прочие операционные доходы	4795	14154	+9359
6. Прочие операционные расходы	4740	19050	+14310
7. Прочие внереализационные доходы	4978	11248	+6270
8. Прочие внереализационные расходы	141	539	+398
9. Прибыль (убыток) отчетного периода	1416	-1844	-3260

 

Источник: форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2)

В соответствии с данными таблицы 1.2.4, убыток отчетного периода в размере 3 260 тыс. руб. был получен в результате снижения выручки от реализации продукции на 2 579 тыс. руб., увеличения суммы процентов к уплате на 1 602 тыс. руб., увеличения прочих операционных расходов на 14 310 тыс. руб., прочих внереализационных расходов на 398 тыс. руб.

При этом сумма прочих операционных доходов возросла на 9 359 тыс. руб., прочих внереализационных доходов – на 6 270 тыс. руб.

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Рентабельность реализации (R продаж) определяется отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (Пр) или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции (Вр) без НДС и акцизов, выраженным в процентах (формула 1.2.8):

 

Rпродаж =  (Пр / Вр ) х 100%.   (1.2.8)

 

Rпродаж2005г. = 1 416 / 17 911 х 100% = 8%

 

В 2006г. был получен убыток в размере 1 844 тыс. руб., поэтому данный показатель не рассчитывается.

Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг.

Рентабельность товарного выпуска (Rтв) определяется отношением прибыли от выпуска продукции (Пв) к себестоимости товарного выпуска продукции (Ств).

 

Rтв =  (Пв / Ств) х 100 %.   (1.2.9)

 

Rтв2005г. = 921 / 16 990 х 100% = 5%

Rтв2006г. = 1 787 / 30 370 х 100% = 6%

 

Данный показатель характеризует абсолютную сумму (в копейках) или уровень (в процентах) прибыли на один рубль затраченных средств.

Источниками информации для анализа показателей рентабельности продукции, работ, услуг являются данные формы № 2 бухгалтерской отчетности, учетные регистры предприятия.

Эффективность использования потребленных средств характеризует показатель рентабельности производственных фондов. Данный показатель наряду с показателем рентабельности продаж является оценочным при исследовании спроса на продукцию.

Рассмотрим расчет коэффициента общей рентабельности в таблице 1.2.5.

 

Таблица 1.2.5

 

Расчет уровня и динамики рентабельности предприятия, тыс. руб.

 

Показатели	2005г.	2006г.	Отклонения
1	2	3	4
1. Прибыль отчетного года	1416	-1844	-3260
2. Объем реализации продукции, работ, услуг	17911	37530	+19619
3. Среднегодовая стоимость основных  производственных фондов	32248	22845	-9403
4. Капитал и резервы (3р пассива)	50401	48556	-1845
5. Долгосрочные обязательства	15969	4957	-11012
6. Стоимость материальных оборотных  средств	22470	17437	-5033
7. Рентабельность реализации (1/2 *100%) , %	8	-	-8
1	2	3	4
8. Коэффициент фондоотдачи (2/3), руб.	56	164	+108
9. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз (2/6)	0,8	2,2	+1,4
10. Коэффициент общей рентабельности  производственных фондов, % (1/(3+6)*100%)	2,3	-	-2,3
11. Рентабельность текущих активов (1/6*100%)	6,3	-	-6,3
12. Рентабельность инвестиций (1/(4+5))*100%)	2,1	-	-2,1
13. Рентабельность собственного капитала (1/4*100%)	2,8	-	-2,8