Повышение эффективности деятельности ОАО «Апатит» на основе управления стоимостью компании

1.В результате расчетов  показатель фондоотдачи оказался  равным 0,97 руб./руб. Данный показатель  является достаточно высоким  и это говорит об эффективном  использовании основных производственных  фондов. Если же сравнивать с  этим же показателем предыдущего  года равного 1,02 руб./руб., то он  снизился на 5%. Это не может  являться для столь крупного  предприятия как ОАО «Апатит»  отрицательной тенденцией, так как  это связано в первую очередь  с вводом в эксплуатацию большого  количества нового оборудования (Экскаватор ЭКГ-10И и др.) и расширением  производства за счет ввода  новых горизонтов и лав.

2.Показатель фондоемкости  является обратным показателем  фондоотдачи. В отчетном 2010 году  показатель фондоемкости оказался  выше, чем в 2009 году на 5 %. Изменение  этого показателя также связано  с вводом в эксплуатацию большого  количества нового оборудования  и расширением производства за  счет ввода новых горизонтов  и лав. Показатель фондоемкости  по-прежнему находится на высоком  уровне.

.За отчетный год показатель  фондовооруженности составил 2430,95 руб./руб., что на 7% больше, чем этот же  показатель предыдущего года (2265,97 руб./руб.). Это связано с вводом  в эксплуатацию большого количества  нового оборудования (Экскаватор  ЭКГ-10И, буровой установки СБШ - 250МНА  и др.) и расширением производства  за счет ввода новых горизонтов  и лав.

.За отчетный год показатель  фондорентабильности составил 0,21 руб./руб., что на 48% ниже этого же показателя  за предыдущий год (0,4 руб./руб.). Это  связано главным образом с  резким увеличением себестоимости  производства продукции на 4 313 782 тыс. руб. Резкое увеличение себестоимости  производства на ОАО «Апатит»  связано с увеличением заработной  платы, с увеличением амортизационных  отчислений из-за внедрения нового  оборудования, с увеличением затрат  на поддержание горных выработок (в связи с расширением производства), а также с увеличением коммерческих  расходов (почти на 6 %).

Анализ себестоимости производства продукции на ОАО «Апатит»

 

Таблица 1.16 Анализ динамики затрат (по элементам затрат) за 2010 год

Элементы затратСебестоимость 1 т. товарной продукции, руб./т.Затраты на добычу, тыс. руб.Изменение затрат, тыс. руб.ПланФакт+/-ПланПересчетФактФакт-ПланФакт-ПересчетМатериалы, в том числе:1 775,261 767,95-7,3113 241 65013 303 78413 249 0017 351-54 783Услуги производственного характера812,82810,00-2,826 062 8146 091 2636 070 1657 351-21 098Затраты на оплату труда603,23602,27-0,974 499 5004 520 6134 513 37513 875-7 238Отчисления на социальные нужды123,16122,81-0,35918 643922 953920 3071 664-2 646Амортизация277,52277,36-0,152 070 0002 079 7132 078 5568 556-1 157Прочие затраты308,98308,50-0,482 304 7072 315 5222 311 9207 213-3 602Итого по элементам затрат3 088,153 078,88-9,2623 034 50023 142 58523 073 15938 659-69 426

Из приведенных данных видно, что ОАО «Апатит» в анализируемом 2010 году имеет сокращение расхода по себестоимости на 69 426 тыс. руб. В расчете на одну тонну сокращение затрат составило 9,26 руб./т., что является существенным, как видно из изменения в стоимостном выражении. Как видно из приведенной таблицы сокращение затрат произошло по всем элементам по сравнению с планом. Самое позитивное влияние на снижение себестоимости оказало снижение затрат по элементу «Материалы» на 7,31 руб./т. Наименьшее влияние оказало снижение амортизации на 0,15 руб./т.

Далее необходимо проанализировать структуру себестоимости и выявить влияние каждого элемента затрат на общее изменение себестоимости (Табл. 1.17).

Для этого необходимо воспользоваться следующей формулой:

 

(1.29)

 

где - влияние каждого элемента затрат на общее изменение себестоимости, %;

,- фактическая и плановая  себестоимость i - того элемента соответственно, руб./т.;

- плановая доля i - того  элемента затрат в общей себестоимости, %

 

Таблица 1.17 Структура себестоимости производства товарной продукции на 2010 год

Элементы затратСебестоимость 1 т. товарной продукции, руб./т.Структура себестоимости, %Влияние изменения каждого элемента затрат на общее изменение себестоимости, %ПланФакт+/-План Факт+/-Материалы, в том числе:1 775,261 767,95-7,3157,4957,42-0,06-23,67услуги производственного характера812,82810,00-2,8226,3226,31-0,01-9,12Затраты на оплату труда603,23602,27-0,9719,5319,560,03-3,13Отчисления на социальные нужды123,16122,81-0,353,993,990,00-1,14Амортизация277,52277,36-0,158,999,010,02-0,50Прочие затраты308,98308,50-0,4810,0110,020,01-1,56Итого по элементам затрат3 088,153 078,88-9,26100,00100,00--

Как видно из вышеприведенной таблицы, наибольшее влияние на общее изменение себестоимости на ОАО «Апатит» оказало снижение значения элемента «Материалы» (Влияние оказалось равным -23,67 %). Это в первую очередь связано с увеличением выпуска товарной продукции на ОАО «Апатит» на 35 тыс. т. Наименьше позитивное влияние на снижение себестоимости оказало уменьшение удельной амортизации.

Анализ себестоимости добычи руды на Объединенном кировском руднике ОАО «Апатит»

Анализ себестоимости добычи руды на Объединенном Кировском руднике приведен в табл. 1.18.

 

Таблица 1.18 Анализ себестоимости добычи руды на Объединенном Кировском руднике ОАО «Апатит» в 2009 и 2010 гг.

ПоказателиЕд. измере-нияАнализируемые периодыС/с 1 тонны руды, руб./т.Изменение2009201020092010+/-в % планфактДобыча рудытыс.т. 10 800,0010 900,0011 000,00- Материалытыс. руб.309 613,20307 500,00309 613,2028,6728,15-0,52-1,82Топливо8 800,008 800,008 800,000,810,80-0,01-1,82Эл/эн.158 004,00158 500,00159 751,2014,6314,52-0,11-0,73Амортизация основных средств486 597,90595 100,00595 155,6045,0654,119,0520,09Заработная плата392 220,40380 000,00392 220,4036,3235,66-0,66-1,82Отчисления на социальное страхование и страхование от несчастных случаев127 273,30125 750,00127 273,3011,7811,57-0,21-1,82Услуги цехов143 953,70145 000,00143 953,7013,3313,09-0,24-1,82Прочие расходы80 168,8078 680,0080 168,807,427,29-0,13-1,82Всего затраттыс. руб.1 706 631,301 799 330,001 816 936,20158,02165,187,154,53

Как видно из вышеприведенной таблицы (табл. 1.18), наибольшую долю в себестоимости добычи руды составляет как 2009 году, так и в 2010 году амортизация основных средств, а именно 45,06 и 54,11 руб/т или 29% и 33% соответственно. Также видно, что амортизация ОС за год возросла на 9,05 руб/т или 20,05%, что связано в основном с вводом большого количества новой техники и оборудования для поддержания и увеличения производственной мощности Кировского рудника. Также необходимо отметить, что такие статьи как заработная плата и материалы составляют 23,5% и 17,5% в структуре себестоимости добычи руды соответственно. Наименьшие доли в структуре себестоимость добычи руды на Кировском руднике принадлежат следующим статьям:

·Топливо - 0,4%;

·Прочие расходы - 4,5%;

 

.4.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОАО «АПАТИТ»

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (Табл. П.1).

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств).

Структура и динамика финансового состояния предприятия исследуется при помощи сравнительного аналитического баланса (табл.1.19), который включает показатели горизонтального и вертикального анализа. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

·Показатели структуры баланса;

·Показатели динамики баланса;

·Показатели структурной динамики баланса.

 

Таблица 1.19 Сравнительный аналитический баланс ОАО «Апатит» за 2010 год

Наименование разделов балансаСтоимость, млн. руб.Структура баланса, %Измененияна начало годана конец годана начало годана конец года+/-в % Внеоборотные активы16 823,619 721,255,558,32 897,617,2Оборотные активы13 511,314 117,744,541,7606,34,5Итого30 334,933 838,8100,0100,03 503,911,6Капитал и резервы20 111,427 232,466,380,57 121,035,4Долгоср. обязательства0,00,00,00,00,00,0Краткосроч. обязательства10 223,56 606,433,719,5-3 617,1-35,4Итого30 334,933 838,8100,0100,03 503,911,6

Исходя из аналитического баланса (табл. 1.19) можно получить следующие характеристики финансового состояния предприятия:

1)Общая стоимость имущества  ОАО «Апатит» на конец года  выросла на 3503,9 млн. руб. или на 11,6%, что главным образом связано  с расширением производства в  основном на Кировском руднике  и вводом в эксплуатацию большого  числа новой техники и оборудования (например, экскаватор ЭКГ-10И, буровой  установки СБШ - 250МНА, реконструированный  Дворец спорта, горнолыжный комплекс  на горе Айкуайвенчорр и другое);

2)Произошло резкое снижение  краткосрочных обязательств ОАО  «Апатит» на 35,4 % или на 3617,1 млн. руб., что связано главным образом  со снижением задолженности перед  государственным бюджетом по  налогам и сборам на 3 899 млн. руб. и снижением краткосрочной задолженности  по кредитам и займам на 611,4 млн. руб. Также произошел серьезный  рост задолженности перед поставщиками  и подрядчиками на 602 млн. руб.;

)Наибольшее изменение  произошло по разделу «Капитал  и резервы» из-за резкого увеличения  нераспределенной прибыли ОАО  «Апатит» на 7252 млн. руб. Также произошло  снижение добавочного капитала  на 131 млн. руб.;

)Долгосрочные кредиты  у предприятия отсутствуют.

Оценка динамики финансового состояния предприятия

Изменение валюты баланса:

 

(1.30)

 

Изменение выручки от продажи товара:

(1.31)

 

Вывод: так как , т.е. 10,3% > 3,5%, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия менее эффективно, чем в предшествующем периоде. Хотя это не может быть негативным явлением для ОАО «Апатит». Это в первую очередь связано с тем, что данное предприятие тратит огромные суммы на расширение производства и поддержание действующих мощностей. Только за 2010 год ОАО «Апатит» вложило в развитие производства почти 4 790 млн. руб.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для анализа финансовой устойчивости предприятия используется баланс в агрегированном состоянии, который будет приведен в табл. 1.20.

 

Таблица 1.20 Баланс ОАО «Апатит» в агрегированном виде за 2010 год

АктивОбозн.На начало периодаНа конец периодаПассивОбозн.На начало периодаНа конец периодаОсновные средства и вложенияF16 823 57219 721 155Источники соотв. средствИс20 561 02827 762 515Запасы и затратыZ4 724 9205 275 949Расчеты и проч. пассивыRp8 945 9305 859 771Ден. cр-ва, расчеты и прочие активы, в т.ч.Ra8 786 4298 841 736Кредиты и др. заем. средства, в т.ч.K827 963216 554а) денеж. ср-ва и краткоср. фин. вложенияD5 335 7271 771 702а) краткоср. кредиты и заем. ср-ваKt827 963216 554б) расчеты и прочие активыra3 450 7027 070 034б) долгоср. кредиты и заем. ср-ваКт00 в) ссуды, непогаш. в срокKo - -Итог балансаB30 334 92133 838 840Итог балансаB30 334 92133 838 840

На основе баланса в агрегированном виде, представленном в таблице 1.19, можно представить балансовую модель в следующем виде:

 

.(1.32)

 

На начало периода не выполняется условие платежеспособности предприятия для ОАО «Апатит», но на конец периода данное условие выполняется, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы покрывают краткосрочную задолженность предприятия. По вышеприведенным показателям можно сделать вывод, что ОАО «Апатит» на конец года стало финансово устойчиво и оно может отвечать по своим обязательством.

 

Характеристика источников формирования запасов и затрат

на нач. периода:8786429<8945930на кон. периода:8841736>5859771

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются три показателя, отражающих различную степень охвата разных источников.

1)Наличие собственных  оборотных средств:

 

(1.33)

 

На начало и на конец года соответственно:

.

2)Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат:

 

(1.34)

 

На начало и на конец года соответственно:

3)Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат:

 

(1.35)

 

На начало и на конец года соответственно:

Данным трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

1) излишек (недостаток) собственных  оборотных средств:

 

(1.36)

 

На начало и на конец года соответственно:

2) излишек (недостаток) собственных  и заемных долгосрочных средств:

 

(1.37)

 

На начало и на конец года соответственно:

) излишек (недостаток) общей  величины источников формирования  запасов:

 

(1.38)

 

На начало и на конец года соответственно:

Таким образом, в результате проделанных расчетов можно увидеть следующую зависимость:

 

на начало года:;

на конец года: .

 

Рассмотренные предыдущие три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования позволяют классифицировать финансовое состояние предприятия по степени его устойчивости:

·Абсолютно устойчивое финансовое состояние - трехмерный показатель S равен {1;1;1};

·Нормальная устойчивость финансового состояния - трехмерный показатель S равен {0;1;1};

·Неустойчивое финансовое состояние - трехмерный показатель S равен {0;0;1};

·Кризисное финансовое состояние - трехмерный показатель S равен {0;0;0}.

Тип финансового состояния ОАО «Апатит» показан в табл. 1.21.

 

Таблица 1.21 Тип финансового состояния ОАО "Апатит"

№ п/пПоказателиОбозн. Начало года, тыс. руб.Конец года, тыс. руб.Отклонение, тыс. руб.1Общая величина запасов и затратZ4 724 9205 275 949551029 2Наличие собственных оборотных средствEc3 737 456 8 041 360 4 303 9043Функционирующий капитал ET3 737 456 8 041 360 4 303 9044Общая величина источниковE? 4 565 410 8 257 914 3 692 5045Излишек или недостаток собственных средств+,-? Ec- 987 4642 765 411 3 752 875 6Излишек или недостаток собственных заемных долгосрочных источников+,-? ET- 987 4642 765 411 3 752 8757Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат+,-? E? -159 501 2 981 965 3 141 466 8Трехкомпонентный показатель типа финансового положенияS {0;0;0} {1;1;1} -

Вывод: на начало года:. Следовательно, на ОАО «Апатит» было кризисное состояние, так как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывали даже его кредиторские задолженности.