Отчет по практике на СП «АЗСИНДУСТРИЯ»

 

Судя по данным таблицы 1.9, вероятность восстановления платежеспособности предприятия в ближайшие 6 месяцев отсутствует.           В таблице 1.10 представим анализ показателей вероятности банкротства СП «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО за 2010 – 2014 гг. по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.

Таблица 1.10 - Анализ показателей вероятности банкротства СП «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО за период с 2010 по 2014 гг. по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова

Показатель	Расчетная формула	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Коэффициент обеспеченности СОС (Х1)	СОС ОА	0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
Коэффициент текущей ликвидности (Х2)	ОА КО	-0,16	-,19	-0,19	-0,17	-0,20
Оборачиваемость активов (Х3)	В А	1,59	0,01	1,59	0,01	4,01
Рентабельность (Х4)	ЧП В	0,00	0,00	0,01	0,00	0,01
Рентабельность собственного капитала (Х5)	ЧП СК	0,46	-0,05	3,38	2,53	6,56
Z	2*X1+0,1*X2+0,08*X3+0,45*X4+X5	2,28	1,59	5,15	4,22	8,51

Из показателей, рассчитанных в таблице 1.10, следует, что на протяжении последних двух лет рассматриваемого периода Z > 1, следовательно, вероятность СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО низкая, позитивным является увеличение показателя Z с 2,28 до 8,51.

Таким образом, можно сделать вывод, что вероятность банкротства СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО присутствует, но изменения, происходящие на предприятии позволяют снижать риск банкротства до минимума.

В ходе исследования полученных результатов необходимо разработать предложения, связанные с улучшением финансового состояния предприятия.

С учетом выявленных недостатков СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО можно дать рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его финансовое положение.

На данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заёмный капитал. Так на протяжении рассматриваемого периода его удельный вес в общей структуре источников формирования занимал более 98 %. Значение удельного веса собственного капитала очень мало. Поэтому необходимо увеличение стоимости собственного капитала. Добиться этого можно путем увеличения уставного капитала, а также повышением сумм полученной прибыли, при этом чистую прибыль отчетного периода на настоящем этапе развития предприятия использовать на инвестирование в производственный процесс. Также необходимо создание резервного капитала для привлечения внимания инвесторов.

Величину заемного капитала в свою очередь необходимо снизить и минимизировать, при этом оптимизировать его структуру. Этого можно добиться путем своевременного, планомерного погашения предыдущих задолженностей по краткосрочным кредитам и займам и отказа от привлечения новых земных источников. Но при этом следует повысить удельный вес долгосрочного заемного капитала в стоимости заемного капитала путем снижения значительных сумм кредиторской задолженности и привлечения долгосрочного капитала.

Также необходимо обратить внимание на размещение капитала предприятия, то есть оптимизировать структуру активов для повышения эффективности деятельности предприятия.

Необходимо обратить внимание на то, что внеоборотные активы занимают менее значительное место в стоимости имущества, что является негативной тенденцией. Наибольшая часть стоимости внеоборотных активов приходится на основные средства (100 % в 2012 – 2014 годах). Таким образом, необходимо обратить внимание на возобновление материально-технической базы, в том числе основных средств для увеличения рентабельности производственного процесса и оснащение его современными видами техники, повышающими производительность труда работников предприятия и позволяющими выявлять резервы снижения расходов.

Структура оборотных активов также не является оптимальной.

В структуре оборотных активов преобладают налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность.

При данной структуре СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО рекомендуется разработать программу мероприятий по управлению оборотными активами.

Сумму высвобожденных оборотных средств предприятия необходимо направить на реализацию мероприятий по выходу из кризисного финансового положения фирмы.

Анализируя обеспеченность запасов источниками их формирования, выявлен недостаток собственных оборотных средств, собственных оборотных и долгосрочных заемных источников, при этом данные отрицательные значения получены вследствие слишком низкого значения собственного капитала, поэтому СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО необходимо обратить внимание именно на данный источник формирования капитала. Об этом также свидетельствуют полученные в ходе проведения расчетов коэффициенты автономии и финансовой зависимости.

При анализе ликвидности выявлено, что на протяжении всего рассматриваемого периода баланс данного предприятия не считается абсолютно ликвидным. Невыполнение первого и второго неравенств влечет за собой невыполнение и четвёртого, которое носит балансирующий характер и его не выполнение свидетельствует о не соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у организации собственных оборотных средств.

В каждом отчетном периоде организация имеет недостаток денежных средств для выполнения своих обязательств, который к концу года в большинстве случаев увеличивается. Исключение составляют медленно реализуемые активы, которыми организация располагает в избытке.

Платёжеспособность рассматриваемой организации на основании рассчитанных коэффициентов ликвидности можно оценить как низкую, то есть организация не всегда может в полном объёме и в обозначенные сроки погасить свои возникшие обязательства.

Значение коэффициента быстрой ликвидности в СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО не удовлетворяет нормативному значению, при этом оно может оказаться недостаточным, так как большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность (при этом часть – долгосрочная), часть которой трудно своевременно взыскать.

Поэтому предприятию необходимо разработать эффективную политику по работе с дебиторами. Так, в договоре об оказании услуг следует четко оговаривать сроки выполнения работы и погашения заказчиками задолженности перед рассматриваемым предприятием.

В ходе практики выявлено, что баланс предприятия СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО является неликвидным на протяжении всего анализируемого периода, а деятельность предприятия можно охарактеризовать как нестабильную.

На данном этапе целесообразно рассмотреть пути увеличения прибыли предприятия и оптимизировать работу с кредиторами.

Для повышения прибыльности для СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО можно предложить мероприятии по поиску внутренних резервов, связанных с увеличением прибыльности производства и достижению безубыточной работы:

- более полное использование  производственной мощности предприятия,

- повышение качества и конкурентоспособности продукции,

- снижение себестоимости продукции;

- рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов,

- сокращение непроизводительных  расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения – внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников для повышения экономии ресурсов и сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Пути повышения прибыли СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО:

- увеличение объемов реализации  продукции;

- расширение ассортимента предлагаемой  продукции;

- повышение цен;

- снижение себестоимости продукции;

- поиск новых более выгодных  рынков сбыта;

- реализация в более оптимальные  сроки.

Состояние предприятия характеризуется наличием регулярных неплатежей, просроченной задолженностью поставщикам, наличием недоимок в бюджеты.

Для стабилизации деятельности прелприятия необходимо:

-   увеличить долю источников  собственных средств в оборотные  активы путем увеличения уставного  капитала предприятия;

-  дополнительно привлечь заемные  средства для выхода из кризисного состояния, при этом заемные средства необходимо привлекать на долгосрочной основе;

- оптимизировать структуру запасов  путем реализации малоподвижных  либо неиспользуемых в производстве  запасов и увеличения постоянно  используемых материалов для  избегания простоев в производственной деятельности;

-   разработать программу  мероприятий по повышению ликвидности  оборотных активов, которая будет  включать нормирование оборотных  средств, управление суммами дебиторской  задолженности, а также денежными  потоками на предприятии.

Динамика показателей оборачиваемости характеризует деятельность СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО положительно. Единственным отрицательным изменением стало снижение изменения показателя оборачиваемости денежных средств, изменение которого имеет отрицательное значение, что связано со значительными темпами роста денежных средств предприятия за рассматриваемый период. Но данный факт является скорее положительным, чем отрицательным.

Таким образом, СП  «АЗСИНДУСТРИЯ» ООО рекомендуются следующие общие предложения по выявлению резервов улучшения финансового состояния:

- необходимо контролировать состояние  расчетов с покупателями по  отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;

- следует оптимизировать величину  запасов для снижения сроков  оборачиваемости медленно реализуемых активов;

- следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженностям: значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия  и делает необходимым привлечение  дополнительных источников финансирования;

- необходимо пересмотреть состав  дебиторов: следует отказаться от  стабильных неплательщиков и  заняться поиском платежеспособных  дебиторов;

- по возможности ориентироваться  на большее число потребителей  с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, стоит пересмотреть договора и найти лучших партнеров;

- повышение доли собственных  средств в оборотных активах  за счет роста нераспределенной  прибыли;

- усилить службу маркетинга  с целью выявления новых ниш  на рынке выполняемых предприятием работ.

Вывод: Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является довольно устойчивым и стабильным. Следовательно, акционеры, деловые партнеры и инвесторы предприятия могут не сомневаться в его платежеспособности. Предприятие умеет зарабатывать прибыль, обеспечивать достаточно высокие дивиденды своим акционерам, своевременно возвращать кредиты и оплачивать по ним проценты. Риск потери ресурсов в сложившейся ситуации очень малый.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность предприятия, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкасации дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса.