Валютно-обменные операции банка с участием юридических лиц

 

– куплено-продано по отношению к банку

Примечание: Источник – собственная разработка на основе данных банка

 

Рисунок 8 – Структура объёмов конверсии иностранных валют за 1 квартал    2012 г. в долларовом эквиваленте

 

Сумма конверсии евро в 4 квартале 2012 года значительно увеличилась по сравнению с суммой конверсии в 1 квартале 2012 г. За 1 квартал 2012 года сумма конверсии евро составила 1 535 050 евро в долларовом эквиваленте, за 4 квартал 2012 года – 4 893 936 евро в долларовом эквиваленте. Общая сумма конверсии евро составила – 6 428 986 евро в долларовом эквиваленте.  Объемы конверсии евро в 4 квартале увеличились в 3,18 раза.

 

Рисунок 9 – Структура объёмов конверсии иностранных валют за 4 квартал    2012 г. в долларовом эквиваленте

 

Наиболее значительно увеличилась сумма конверсии российских рублей в 4 квартале 2012 года по сравнению с суммой конверсии в 1 квартале 2012 г. За 1 квартал 2012 года сумма конверсии российских рублей составила 1 036 586 российских рублей в долларовом эквиваленте, за 4 квартал 2012 года – 16 511 672 российских рублей в долларовом эквиваленте. Общая сумма конверсии российских рублей составила – 17 548 258 российских рублей в долларовом эквиваленте.  Объемы конверсии российских рублей в 4 квартале увеличились в 15,9 раза. В 4 квартале 2012 года в структуре объёмов конверсии иностранных валют наибольший удельный вес занимает российский рубль, на долю которого приходится 56%, на втором месте доллар США с долей 28% и на третьем месте евро 16% (рисунок 9).

 

Рисунок 10 – Структура объёмов конверсии иностранных валют за 2012 г. в долларовом эквиваленте

 

Таким образом, анализ объёмов конверсии иностранных валют показывает, что больше всего при совершении операций среди клиентов региональной дирекции №300 «БПС-СБЕРБАНК» – юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, используется российских рублей, меньше долларов США и евро (рисунок 10).

В целом можно сделать вывод, что объёмы конвертации иностранной валюты с участием юридических лиц возросли в 4 квартале 2012 г. по сравнению с 1 кварталом 2012 г. на 22 960 219 долларов США или в 4,5 раза. Это связано с увеличением поступлений экспортной выручки, что является результатом улучшения деловой активности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Наибольшим спросом при проведении внешнеэкономических сделок пользуются российские рубли по с равнению с долларом США и евро. Это свидетельствует об узкоориентированности экспортно-импортных операций, которые в основном совершаются с субъектами хозяйствования, находящимися на территории Российской Федерации. 

Анализ валютно-обменных операций, совершаемых клиентами, показал, что к концу 2012г. произошло повышение объемов покупки валюты на бирже на 533,9тыс. долл. США и  или на 180,4%. Наибольшее повышение объёмов В 4 квартале продажа валюты на бирже увеличилась на 448,4 тыс. долл. США или на 95,7 %. При этом основную долю 31,11% занимает  обязательная продажа. Ее увеличение в 4 квартале по сравнению с 1 кварталом равное 393,9  тыс. долл. США на  95,2% произошло в связи с увеличением поступлений валютной выручки на счета клиентов от экспорта.

Из данных таблицы 8 видно, что в 4 квартале 2012 г. по сравнена с 1 кварталом произошло увеличение объемов покупки валюты на внебиржевом рынке на 107,32  тыс. долл. США или на 36,72%.

При этом доля покупки евро в 4 квартале увеличилась в 4,6 раза и составила 15,4%; доля покупки российских рублей составила 33,9%, а доля покупки долларов США снизилась на 11,9%  и составил 50,7%, но все же занимает наибольшую долю в объеме продаж юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями.

В 4 квартале наблюдается уменьшение объемов продажи на внебиржевом рынке на 112,41 тыс. долл. США или на 70,01%.

Это снижение наблюдается по всем видам валют. В 4 квартале наиболее высокий удельный вес в объеме продажи валют юридическим лицами и индивидуальными предпринимателями занимают евро 46,9%. Это связано с нестабильной ситуацией в Евро Союзе, а также с ограничением экономических отношений с некоторыми европейскими странами.

Объёмы конвертации иностранной валюты с участием юридических лиц возросли в 4 квартале 2012 г. по сравнению с 1 кварталом 2012 г. на 22 960 219 долларов США или в 4,5 раза. Это связано с увеличением поступлений экспортной выручки, что является результатом улучшения деловой активности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Наибольшим спросом при проведении внешнеэкономических сделок пользуются российские рубли по с равнению с долларом США и евро. Это свидетельствует об узкоориентированности экспортно-импортных операций, которые в основном совершаются с субъектами хозяйствования, находящимися на территории Российской Федерации. 

Для оценки эффективности проведения валютно-обменных операций необходимо исследовать их доходность. Проведем анализ доходности валютно-обменных операций в разрезе валют за 2012 год (таблица 11).

 

Таблица 11  – Структура доходов по валютно-обменным операциям

                          Региональной дирекции № 300 ОАО «БПС-Сбербанк»

                          2012 гг.

 

Показатели	1 квартал		2 квартал		3 квартал		4 квартал		Отклонение (+/-)	Темп роста, %
	Сумма тыс.дол. США	Уд. вес., %	Сумма тыс.дол. США	Уд. вес., %	Сумма тыс.дол. США	Уд. вес., %	Сумма тыс.дол. США	Уд. вес., %	4 кв. к 1 кв.		4 кв. к 1 кв.
1 Доходы по валютно-обменным операциям с долларами США	800,4	44,25	582,9	39,66	558,9	33,45	832,6	36,45	32,2		104,02
2 Доходы по валютно-обменным операциям  с российскими рублями	755,9	41,79	735,2	50,02	821,9	49,20	1179,3	51,63	423,4		156,01
3 Доходы по валютно-обменным операциям с евро	252,25	13,94	151,6	10,315	289,6	17,33	272,3	11,92	20,05		107,95
Всего	1808,55	100	1469,7	100	1670,4	100	2284,2	100	475,65		126,30

 

 

 

 

В 2012 году в региональной дирекции № 300 ОАО «БПС-Сбербанк» отмечается неоднозначная динамика доходов от осуществления валютно-обменных операций (рисунок 11). Во втором и третьем квартале по отношению к первому наблюдается снижение доходов на 18,74% и 7,63% соответственно. В четвёртом рост на 26,3%. Наибольший удельный вес в структуре доходов по валютно-обменным операциям занимают доходы по валютно-обменным операциям с российскими рублями. На их долю приходится в среднем около    50%. Наименьший удельный вес занимают доходы по валютно-обменным с евро, на их долю приходится около 13%.

 

Рисунок 11 – Динамика доходов по валютно-обменным операциям за 2012 г.

 

Таким образом, в целом в 2012 году наблюдается рост доходов по валютно-обменным операциям. Этому способствовала положительная динамика роста доходов по валютно-обменным операциям с долларами США на 4,02%, доходов по валютно-обменным операциям  с российскими рублями на 56,01%, доходов по валютно-обменным  операциям с евро на 30,67%, соответственно. Рост доходов по валютно-обменным операциям связан с ростом объемов совершаемых с ними валютно-обменных операций. Анализ доходности валютных операций, совершаемых в региональной дирекции № 300 ОАО «БПС-Сбербанк» свидетельствует о положительной динамике роста доходов от осуществления валютно-обменных операций.

Дальнейший анализ изменения уровня доходности валютно-обменных операций в разрезе валют позволит выявить причины роста доходов. Уровень доходности по валютно-обменным операциям в региональной дирекции № 300 ОАО «БПС-Сбербанк» за 2012 г., представлены в таблице 12.

 

 

 

 

 

 

 

 

Показатели	1 квартал 2012 г.			2 квартал 2012 г.			3 квартал 2012 г.			4 квартал 2012 г.			Отклонение (+/-)
	сумма сделок, тыс. дол. США	сумма дохода, тыс. дол США	уровень доходности, %	сумма сделок, тыс. дол. США	сумма дохода, тыс. дол США	уровень доходности, %	сумма сделок, тыс. дол. США	сумма дохода, тыс. дол США	уровень доходности, %	сумма сделок, тыс. дол. США	сумма дохода, тыс. дол США	уровень доходности, %	4 кв. к 1 кв.
Валютно-обменные операции всего, в т. ч.:	92373,42	1808,55	1,96	77242,40	1469,70	1,90	85023,62	1670,40	1,96	102755,2	2284,20	2,22	0,27
в долларах США	42657,61	800,40	1,88	31213,80	582,90	1,87	32221,12	558,90	1,73	35897,2	832,60	2,32	0,44
в российских рублях	31611,65	755,90	2,39	29208,90	735,20	2,52	34847,10	821,90	2,36	46875,7	1179,30	2,52	0,12
в евро	18104,16	252,25	1,39	16819,70	151,60	0,90	17955,40	289,60	1,61	19982,3	272,30	1,36	-0,03

Таблица 12 – Уровень доходности по валютно-обменным операциям региональной дирекции № 300 ОАО «БПС- Сбербанк»,

                        за 2012 год

 

Анализ данных таблицы 12 показывает, что уровень доходности от проведения валютно-обменных операций в 4 квартале 2012 г. по сравнению с 1 кварталом увеличился: в российских рублях на 0,44 п.п., в долларах США на 0,12 п.п. Исключение составляет снижение в евро на 0,03 п.п. В целом же наблюдается рост доходности на 0,27 п.п

Таким образом, проведенный анализ доходности от проведения валютных операций в региональной дирекции № 300 ОАО «БПС-Сбербанк» за 2012 г. показал невысокий уровень эффективности совершения валютных операций, но положительную динамику его роста, а также высокую значимость в формировании прибыли банка. Вместе с тем имеются значительные резервы для повышения их эффективности с точки зрения доходности, которые рассматриваются в следующей главе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Пути повышения эффективности проведения валютно-обменных операций банков с участием юридических лиц 

 

 

3.1 Операции по выполнению  форвардных контрактов

 

 

Проведенный анализ валютно-обменных операций, совершаемых с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, в региональной дирекции № 300 ОАО «БПС-Сбербанк» показывает, что проводимая банком работа в области осуществления валютных операций направлена прежде всего на качественное обслуживание клиентов, оказание широкого спектра услуг и обеспечение максимальной их доходности. При этом качество оказываемых услуг постоянно совершенствуется и их перечень увеличивается. Эта необходимость вызвана высоким уровнем конкуренции в банковской сфере. 

В настоящее время, в условиях усиливающейся конкуренции, банки, которые являются одними из основных участников валютного рынка, нацеливают свои усилия на совершенствование услуг, оказываемых своим клиентам. Анализ опыта работы ряда коммерческих банков, а также зарубежных банков позволил определить основные направления совершенствования и развития валютно-обменных операций.

На современном этапе развития увеличение прибыли возможно за счет совершенствования уже внедренных операций и введения новых. На основании проведенного в работе анализа валютно-обменных операций предлагаются следующие пути по повышению доходности валютных операций банка.

Операции по выполнению форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты.

Выгода банка при осуществлении данной услуги является двойной:

– привлекаются бесплатные денежные средства;

– возникает возможность практически полностью спланировать работу в неторговых операциях, поскольку известно, сколько и по какому курсу следует продать (купить) иностранную валюту через определенный период времени.

Валютный форвардный контракт – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке одной валюты за другую, заключаемое для хеджирования убытков или получения дохода при изменении курса валют. Контракт является твердой сделкой, т.е. сделкой, обязательной для исполнения.

Активы, которые должны быть приобретены, и обязательства, которые должны быть понесены в результате наличия такого обязательства покупки или продажи валюты, обычно не признаются до тех пор, пока, по крайней мере, одна из сторон не выполнит обязательств по соглашению. Сам же контракт признается в качестве актива или обязательства на дату начала его действия (на дату принятия твердого обязательства), а не на дату, когда производится расчет. Величина актива или обязательства равна текущей справедливой стоимости контракта.

При заключении форвардного контракта справедливая стоимость образуется из-за разницы между курсом поставки контракта и форвардным курсом-курсом, по которому сторона может ликвидировать свою позицию путем заключения противоположной сделки на активном рынке с независимыми участниками. Для покупателя контракта противоположной сделкой будет продажа такого же контракта по текущему курсу предложения контрактов с аналогичной датой валютирования. Для продавца - покупка такого же контракта по текущему курсу спроса на контракты с аналогичной датой валютирования.

Справедливая стоимость в валюте «ВАЛ2» купленного или проданного форвардного контракта по паре «ВАЛ1/ВАЛ2» (пара базисная валюта/котируемая валюта) с номиналом N в валюте «ВАЛ1» и курсом поставки k (под курсом понимается прямой курс - кол-во котируемой валюты за единицу базисной) рассчитывается по формуле:

 

                                              ,                                             (11)

 

 где, j – текущий курс предложения  или спроса на дату оценки  контракта соответственно.

 

В зависимости от учетной политики возможно использование среднего форвардного курса как для купленного, так и для проданного контракта. В примере ниже предполагается закрытие позиции по среднему форвардному курсу активного рынка и не учитывается влияние разницы между курсом спроса и курсом предложения.

Любой форвардный контракт заключается вне биржи. Поскольку рынок форвардных контрактов не регламентируемый, контрагенты выбирают удобные только им условия контракта и ничем не ограничиваются при их выборе. Поэтому форвардный контракт не является контрактом стандартным. В связи с этим вторичный рынок для него очень узок или вообще отсутствует, что приводит к частому отсутствию котировок форвардного контракта.