Валютно-обменные операции банка с участием юридических лиц

 

                                                                                                  (13)                     

           

где i = [1, n], W(i) = 1/(i+1).

 

3 Экспоненциальные  скользящие средние (ЕМА) имеет свои преимущества перед простой и взвешенной, с точки зрения отслеживания тренда. ЕМА придает большее значение последним данным и быстрее реагирует на изменения. В то же время ЕМА «не вздрагивает» в ответ на изменение старых данных, т.е. когда цена выходит из окна. Так как ЕМА имеет отличное свойство, оно включает в себя все цены предыдущего периода, а не только того отрезка – окна.

 

                         EMA(t) = EMA(t-1) + s*[P(t) – EMA(t-1)],                         (14)

 

где, s = 2/(n+1), P(t) – Price (time), EMA(t-1) – значение ЕМА в предыдущий момент времени.

 

Чтобы определить степень правдоподобности сигналов, подаваемых МА, применяют одновременно комбинации двух, трех и более МА (рисунок 12).

 При этом справедливо следующее:

– при «бычьем» (растущем) рынке наиболее чувствительная краткосрочная линия скользящего среднего расположена выше, а наиболее «грубая» (наиболее тяжелая по n) ниже всех остальных. В «медвежьем» рынке наблюдается обратная закономерность.

– по пересечению линий можно судить об изменении тренда, в начале пересекаются линии легкие, затем в порядке возрастания более и более тяжелые. В соответствии с тем, линии каких порядков пересеклись и как поменялось их взаимное расположение, можно судить о том, какой тренд – краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный изменил свое направление.

 

 

Рисунок 12 – Комбинация простой и экспоненциальной скользящей средней

 

Скользящие средние с большим периодом сгладят все второстепенные флуктуации (шумы) и покажут только долгосрочные тренды. Краткосрочные скользящие средние покажут соответственно более краткосрочные тренды и будут более чувствительными к свежим данным, но не покажут долгосрочные тренды. Пересечение линий МА с разными периодами дает сигнал о развороте тренда [27, c. 34-35].

Вероятность успеха в достижении цели, преследуемой в отношении того или иного процесса или явления, тем выше, чем больше информации о данном процессе или явлении имеется в распоряжении субъекта, формирующего цель. Для достижения цели на финансовых рынках необходимой информацией является прогноз будущего поведения финансового временного ряда. Прогнозировать будущее значение обменных валютных курсов можно лишь с большими оговорками, ввиду существования  множества неучтенных факторов. И подобная ситуация в первую очередь относится к сильно волатильным, очень чувствительным к новостям, рынкам, на которых сила спекулянтов (по объему вовлеченных денежных ресурсов) намного превосходит силу реальных импортеров и экспортеров товаров и услуг. Это же относится и к рынкам с фиксированным значением курса. Поскольку  в этом случае возможность удержать объявленный курс находиться в компетенции денежных властей страны.

Уровень риска для любого вида деятельности прямо пропорционально уровню доходности от этой деятельности, следовательно, любой субъект экономико-хозяйственных отношений должен уметь спрогнозировать для себя уровень риска, который был бы оптимален (допустимо угрожал получению прибыли от деятельности). Уровень валютного риска банка зависит не только от собственной позиции банка, которая может быть вычислена достаточно точно, но и от рыночной конъюнктуры, прогнозирование которой является серьезной проблемой.

Таким образом, анализ ситуации на валютном рынке позволил нам, используя экономико–математические методы, построить модель динамики валютного курса, с помощью которой можно прогнозировать его изменение в краткосрочном периоде, что даёт возможность банку принимать грамотные управленческие решения. Предлагаемые направления совершенствования  валютно-обменных операций на примере региональной дирекции № 300 ОАО «БПС-Сбербанк» будут способствовать увеличению их объема, что тем самым положительно отразится на конечном результате деятельности банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

Обобщив и систематизировав правовые и организационные основы совершения валютно-обменных операций коммерческими банками, принципы и формы валютных правоотношений между клиентом и банком, изучив практический опыт региональной дирекции №300 ОАО «БПС-Сбербанка»  и определив ряд направлений дальнейшего развития деятельности банка на валютном рынке,  можно отметить определенные закономерности развития валютных операций коммерческих банков в Беларуси.

  Операции  с иностранной валютой представляют  собой  относительно новую сферу  деятельности  для белорусских банков. Однако на протяжении достаточно короткого периода исторического развития валютного рынка деятельность банков на нем  была неразрывно связана с интеграционными процессами, происходящими в государстве и обществе. Неоднократная трансформация  политической и социально-экономической системы, ускорение процессов глобализации и информатизации  экономического пространства определили потребность рынка в наличии эффективно функционирующих, устойчивых к возможным потрясениям и универсальных  банковских структур, породили тенденции способствующие кардинальному пересмотру  ранее сложившихся в белорусской банковской практике подходов к совершению валютных операций.

 В  настоящее время в результате  использования  мирового опыта  и отечественных традиций, учитывающих  ужесточающиеся требования  со стороны клиентов, реального сектора экономики и рынка банковских продуктов, банковская система Беларуси создала прочный фундамент для дальнейшего функционирования  на валютном рынке. Очевидная привлекательность и перспективность совершения валютных операций  для банка и обусловленная этим жесткая конкуренция, способствовали созданию гибких, адекватных быстро меняющейся обстановке банковских структур, предлагающих свои  продукты и услуги потребителю, обеспечивающих высокое качество валютных операций, постоянный мониторинг и повышение уровня сервиса за счет оптимизации банковских процедур и роста культуры обслуживания.

Региональная дирекция №300 ОАО «БПС-Сбербанк» г. Гомеля  относится к одной из таких структур. Базируясь на стратегических целях выхода на конструктивно новый уровень обслуживания клиентов и предложения качественного и широкого спектра продуктов и услуг на валютном рынке, данное подразделение характеризуется высокой надежностью и устойчивостью, достигнутой  путем оптимального распределения  пропорций между тремя основными направлениями деятельности – работой с физическими лицами, юридическими лицами и государством. Широкая филиальная сеть отделения, является одним из конкурентных преимуществ и способствует занятию банком лидирующего положения на валютном рынке.

Проведённый анализ показал, что в целом рентабельность Региональной дирекции №300 ОАО «БПС-Сбербанк» в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась. Положительным образом следует оценить рост доходов банка более быстрыми темпами (121,5%), чем его расходы (120,9%). Кроме того, темпы роста прибыли дирекции значительно выше по сравнению с темпами роста доходов, расходов и активов (увеличилась почти на 40,0%).

Отмеченные тенденции обусловили увеличение в динамике показателей рентабельности банковской деятельности и уровня прибыльности доходов Региональной дирекции №300 ОАО «БПС-Сбербанк». Так рентабельность банковской деятельности в 2012 году по сравнению с 2011 годом, увеличилась на 0,45%, а уровень прибыльности доходов или маржа прибыли, характеризующая удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов, увеличилась за период с 2,75% до 3,18%, то есть на 0,43%.

Результаты проведенного исследования свидетельствуют о достаточной эффективности работы Региональной дирекции №300 ОАО «БПС-Сбербанк», критерием которой является обеспечение максимальной нормы прибыли при одновременном выполнении всех экономических нормативов.

Анализ валютно-обменных операций, совершаемых клиентами, показал, что к концу 2012г. произошло повышение объемов покупки валюты на бирже на 533,9тыс. долл. США и  или на 180,4%. Наибольшее повышение объёмов В 4 квартале продажа валюты на бирже увеличилась на 448,4 тыс. долл. США или на 95,7 %. При этом основную долю 31,11% занимает  обязательная продажа. Ее увеличение в 4 квартале по сравнению с 1 кварталом равное 393,9  тыс. долл. США на  95,2% произошло в связи с увеличением поступлений валютной выручки на счета клиентов от экспорта.

Из данных таблицы 8 видно, что в 4 квартале 2012 г. по сравнена с 1 кварталом произошло увеличение объемов покупки валюты на внебиржевом рынке на 107,32  тыс. долл. США или на 36,72%.

При этом доля покупки евро в 4 квартале увеличилась в 4,6 раза и составила 15,4%; доля покупки российских рублей составила 33,9%, а доля покупки долларов США снизилась на 11,9%  и составил 50,7%, но все же занимает наибольшую долю в объеме продаж юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями.

В 4 квартале наблюдается уменьшение объемов продажи на внебиржевом рынке на 112,41 тыс. долл. США или на 70,01%.

Это снижение наблюдается по всем видам валют. В 4 квартале наиболее высокий удельный вес в объеме продажи валют юридическим лицами и индивидуальными предпринимателями занимают евро 46,9%. Это связано с нестабильной ситуацией в Евро Союзе, а также с ограничением экономических отношений с некоторыми европейскими странами.

Объёмы конвертации иностранной валюты с участием юридических лиц возросли в 4 квартале 2012 г. по сравнению с 1 кварталом 2012 г. на 22 960 219 долларов США или в 4,5 раза. Это связано с увеличением поступлений экспортной выручки, что является результатом улучшения деловой активности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Наибольшим спросом при проведении внешнеэкономических сделок пользуются российские рубли по с равнению с долларом США и евро. Это свидетельствует об узкоориентированности экспортно-импортных операций, которые в основном совершаются с субъектами хозяйствования, находящимися на территории Российской Федерации. 

В 2012 году наблюдается рост доходов по валютно-обменным операциям. Этому способствовала положительная динамика роста доходов по валютно-обменным операциям с долларами США на 4,02%, доходов по валютно-обменным операциям  с российскими рублями на 56,01%, доходов по валютно-обменным  операциям с евро на 30,67%, соответственно. Рост доходов по валютно-обменным операциям связан с ростом объемов совершаемых с ними валютно-обменных операций. Анализ доходности валютных операций, совершаемых в региональной дирекции № 300 ОАО «БПС-Сбербанк» свидетельствует о положительной динамике роста доходов от осуществления валютно-обменных операций.

Проведенный анализ доходности от проведения валютных операций в региональной дирекции № 300 ОАО «БПС-Сбербанк» за 2012 г. показал невысокий уровень эффективности совершения валютных операций, но положительную динамику его роста, а также высокую значимость в формировании прибыли банка.

В настоящее время, в условиях усиливающейся конкуренции, банки, которые являются одними из основных участников валютного рынка, нацеливают свои усилия на совершенствование услуг, оказываемых своим клиентам. На современном этапе развития увеличение прибыли возможно за счет совершенствования уже внедренных операций и введения новых. На основании проведенного в работе анализа валютно-обменных операций предлагаются в качестве пути повышения доходности валютных операций банка, использовать операции по выполнению форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты. Анализ ситуации на валютном рынке позволил нам, используя экономико–математические методы, построить модель динамики валютного курса, с помощью которой можно прогнозировать его изменение в краткосрочном периоде, что даёт возможность банку принимать грамотные управленческие решения. Предлагаемые направления совершенствования  валютно-обменных операций на примере региональной дирекции № 300 ОАО «БПС-Сбербанк» будут способствовать увеличению их объема, что тем самым положительно отразится на конечном результате деятельности банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников:

 

1. Красавина, Л.Н.  Валютные рынки и валютные операции / Л.Н. Красавина // Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.: учебник Л.Н. Красавина . – 3-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2005. — 576 с.
2. Пискулов, Д. Ю. Теория и практика валютного дилинга: прикладное пособие / Д. Ю. Пискулов; М.: ИНФРА-М, 2009.- 208 с.
3. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов — М.: Книжный мир, 2003. — 895 с.
4. Банковский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Республики Беларусь, 25 октября 2000 г., № 441-3: Принят Палатой представителей 3 октября 2000 г.: одобр. Советом Республики 12 октября 2000 г.: в ред. Закона Республики Беларусь от 11.11.2002 г., №148 // КонсультантПлюс: Беларусь [Электрон. ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь. – Минск, 2012.
5. Об утверждении Правил совершения валютно-обменных операций банками, юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 31 января 2002 г., № 16 // КонсультантПлюс: Беларусь [Электрон. ресурс]. – ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь. – Минск, 2012.
6. Об утверждении Инструкции о порядке совершения валютно-обменных операций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Постановление правления Национального банка Республики Беларусь от 28 июля 2005 г. № 112 // КонсультантПлюс: Беларусь [Электрон. ресурс]. – ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь. – Минск, 2012.
7. Киблов, В.И. Валютное регулирование в Республике Беларусь / В.И. Киблов. – Мн.: ИПА «Регистр», 2008. – 195с.
8. Маркусенко, М.В. Международная валютная ликвидность страны и конвертируемость национальной валюты: проблемы и их решение / М.В. Маркусенко // Вестник Полоцкого государственного университета. Сер. D, Экономические и юридические науки. - 2006. - N 8. - С. 25-28.
9. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. 3-е изд., пер. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 576с.
10. Овсейко, С.В. Валютные операции, связанные с движением капитала: понятие и правила осуществления / С.В. Овсейко // Валютное регулирование и ВЭД. – 2009. – N 1. – С. 12-26.
11. Овсейко, С.В. Покупка и продажа иностранной валюты организациями / С.В. Овсейко. – Мн.: Регистр, 2007. – 140с.
12. Пупликов, С.И. Валютные операции: теория и практика валютных операций в трансформационной экономике / С.И. Пупликов. – Мн.: Тонпик, 2010. – 316с.
13. Томкович, Р. Основные виды валютных счетов юридических лиц / Р. Томкович // Валютное регулирование и ВЭД. – 2011. – N 1. – С. 18-22.
14. Филатов, А. В. Приобретение и реализация иностранной валюты // Хозяйство и право. – 2010. – № 7. – С.38-43.
15. Чернюк, А. К. Приобретение и продажа иностранной валюты / А. К. Чернюк // Финансы, учет, аудит. – 2010. – N 10. – С. 30-36.
16. Савонь, В. А. «Оценка эффективности валютно-обменных операций методика и проблемы» / В. А. Савонь // Банковский вестник №25. – 2007. – с.40-44
17. Караченцева, Т. К. «Факторы нестабильности на валютном рынке: взаимосвязь с банковским кризисом» / Т. К. Караченцева // Банковский вестник №4. – 2008. – с.36-39
18. Пупликов, С.И. Валютные операции: теория и практика валютных операций в трансформационной экономике / С.И. Пупликов. – Мн.: Тонпик, 2004. - 316с.
19. Бирюков, Д. Е. О некоторых аспектах валютного регулирования в сфере иностранных инвестиций / Д. Е. Бирюков // Хозяйство и право. – 2006. – N 9. – С. 104-112.
20. Пупликов, С.И. Валютная политика Республики Беларусь и ее финансовые инструменты / С.И. Пупликов // Вестник Ассоциации Белорусских Банков. 2010. – № 3. – С. 32 –40.
21. Бурлак, Г.Н. Техника валютных операций.: учебник / Г.Н. Бурлак // – М.: ЮНИТИ – 2010, 367 с.
22. Железняков, В. О. Революция на валютном рынке ещё впереди / В. О. Железняков // Валютное регулирование и ВЭД. – 2004. – № 1. – С. 4.
23. Деньги, кредит, банки: учеб.- метод. Комплекс для студентов экономических специальностей Сост.: Б.Н. Желиба, И.Н. Кохнович: Минский ин-т управления. – Мн.: Изд-во МИУ, 2011. – 244 с.
24. Струк, Т. Р. Концепции реформирования мировой валютной системы / Т. Р. Струк // Валютное регулирование и ВЭД. – 2012. – №4. – С. 7-14
25. Красавина, Л.Н. Тенденции и перспективы реформы мировой валютной системы / Л.Н. Красавина // Век глобализации. – 2011. – № 1. – С. 34.
26. Моисеев, С.Р. Рубль как резервная валюта / С.Р. Моисеев // Вопросы экономики. – 2008. – № 9. – С. 4-21.
27. Новая Великая депрессия XXI в. в высказываниях современников // Независимое аналитическое обозрение [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.polit.nnov.ru/ 2007/10/30/newcrisisworld/ — Дата доступа: 10.11.2011.
28. Лабудева, М. Ю. Управление валютным риском: выбор среднего банка / М. Ю. Лабудева // Банковское дело в Москве. – 2008. – №2. – С.19-26.
29. Пупликов, С.И. Банковский портфель 2007 года: Справочное пособие. –Мн.: ОДО «Тонпик», 2007. – 237с.
30. Шулековский, В. К. Управление расчетным риском при проведении валютных операций / В. К. Шулековский // Валютное регулирование и ВЭД. – 2008. – № 11. – C. 33-37.
31. Электронный ресурс. История Банка. Режим доступа: http://www.bps-sberbank.by/bank/ru.bank.bankhistory.html. Дата доступа: 28. 02. 2013 г.
32. Инструкция Национального банка Республики Беларусь «О порядке совершения валютно-обменных операций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»  от 28 июля 2005 г. № 112
33. Национальный Банк Республики Беларусь [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://nbrb.by.
34. Концепция развития рынка розничных банковских услуг в Республике Беларусь до 2010г. // Вестник Ассоциации белорусских банков. - 2004. – №18. – С. 5-44.
35. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 20 августа 2001 г. №208 «О порядке установления официального курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам»
36. Электронный ресурс. Валютный рынок. Режим доступа:http://nbrb.by/statistics/ForexMarket/ForexMarket.xls. Дата доступа: 09. 05. 2013 г.
37. Электронный ресурс. ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа». Режим доступа:http://www.bcse.by/currency-market/results/auctiontotals.aspx. Дата доступа: 05. 05. 2013 г.
38. Электронный ресурс. Валютный рынок Беларуси 2-6 апреля: Нацбанк открывает свои тайны. Режим доступа: http://select.by/content/view/3615/782/. Дата доступа: 24. 04. 2013 г.