Оценка финансового состояния ОАО «Томскнефть»

Кт = стр.1200 / стр.1520+ стр.1510 + стр.1550

 

 

 

 

Таблица 2.1

Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности ОАО «ТОМСКНЕФТЬ»

Активы	2011	2012	2013	Пассивы	2011	2012	2013
А1	1251	15782164	788	П1	37903565	38638570	41108151
А2	15767071	2805455	3466943	П2	7798338	7872432	2319412
А3	5930743	9588064	28225285	П3	5570687	5832187	17131143
А4	62411135	66129911	90824742	П4	31701624	37316501	38081890
Итого активов	84110200	94305594	122517758	Итого пассивов	82974214	89659690	98640596

 

Таблица 2.2

Соотношения активов и пассивов баланса ОАО «ТОМСКНЕФТЬ»

Год
2011	2012	2013
А1 < П1	А1 < П1	А1< П1
А2 > П2	А2 < П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 >П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

 

 

Таблица 2.3

Показатели ликвидности ОАО «ТОМСКНЕФТЬ»

№	Показатели ликвидности	Нормативное значение	Год			Изменения
			2011	2012	2013	Абсолютное отклонение (+/-)
						2012	2013
1.	Коэф. обеспеченности собств. ср-ми	0,2 – 0,7	-1,4	-1,2	-6,7	0,2	-5,5
2.	Коэф. абсолютной ликвидности	0,2 – 0,7	0,000027	0,3	0,000016	0,2	-0,2
3.	Коэф. текущей ликвидности	1 – 3, оптимальное 2	0,44	0,5	0,15	0,06	-0,35
4.	Коэф. Маневренности функционирующего капитала	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	-0,23	-0,41	-0,66	-0,18	-0,25
5.	Доля оборотных средств в активах	> 0.1	0,24	0,26	0,08	0,02	-0,18
6.	Общий показатель платежеспособности	> 1	0,2	0,09	0,09	-0,11	0

 

ВЫВОД:

Баланс в предприятии ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» считается абсолютно ликвидным, так как все 4 показателя (условия) абсолютной ликвидности выполнены.

Наиболее подробным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Из данных таблицы можно сделать следующие выводы:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель дает возможность определить, имеет ли предприятие ресурсы, которые в критической ситуации способны удовлетворить требования кредиторов. Рекомендуемой нижней границей показателя является значение не менее 0,2. В 2012, 2013 и 2014 годах коэффициент выше нормативного значения, что свидетельствует о том, что у  предприятия много ресурсов, которые неэффективно используются.

Значение коэффициента текущей ликвидности находится в пределах нормативного значения. Он показывает необходимое ли количество средств у предприятия, которые можно использовать для погашения краткосрочных обязательств. Резервный запас для компенсации убытков обеспечивается превышением оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами на всем анализируемом периоде. Большая величина этого запаса дает уверенность кредиторам, что долги будут погашены.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала, показывает,  какая часть  функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В предприятии ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике показывает уменьшение, что является положительным фактом.

Общий показатель платежеспособности высок - это показывает, какую часть обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав  все средства.

Таким образом, о платежеспособности предприятия говорят все показатели ликвидности, поскольку они находятся в пределах нормативных значений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСООЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ОАО «ТОМСКНЕФТЬ»

 

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования. Результаты проведенного анализа финансовой устойчивости позволяет определить, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют следующие абсолютные показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = Капитал и резервы (стр.1300) – Внеоборотные активы (стр.1100)

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов или функционирующий капитал (ФК)

ФК = Капитал и резервы (стр.1300)+ Долгосрочные обязательства (стр.1400) – Внеоборотные активы (стр.1100)

3. Общая величина основных источников формирования запасов

ВИ = Капитал и резервы (стр.1300)+Долгосрочные обязательства (стр.1400)+ Краткосрочные кредиты и займы (стр.1510) – Внеоборотные активы (стр.1100)

Общая величина запасов (стр. 1210). Запасы = Зп

С использованием рассчитанных показателей определяется обеспеченность запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (+/- СОС):

+/- СОС= СОС – ЗП

2. Излишек (+) или недостаток (-) функционирующего капитала, т.е. собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (+/- ФК):

+/- ФК = ФК – Зп

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (+/- Ви):

+/- Ви = Ви – Зп

Результаты проведенного анализа соотносятся с соответствующим типом финансового положения. Выделяют:

- абсолютная устойчивость;

- нормальная устойчивость;

- неустойчивое состояние;

- кризисное состояние.

Данная методика позволяет по данным баланса установить тип финансовой устойчивости предприятия, а рассчитав показатели за ряд лет можно проанализировать тенденцию снижения или увеличения финансовой устойчивости.

 

Таблица 3.1

Показатели финансового положения предприятия

№	Показатели	Тип финансового положения
		Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
1.	+/ - СОС	> 0	<0	<0	<0
2.	+/ - ФК	>0	>0	<0	<0
3.	+/ - ВИ	>0	>0	>0	<0

 

Для более глубокого анализа рассчитываются относительные показатели:

1. Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

К1 = Собственный капитал (стр.1300) + Долгосрочные обязательства(стр.1400) / Валюта баланса (стр.1700)

2. Коэффициент финансирования – показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств.

К2 = Собственный капитал (стр.1300) / Заемный капитал (стр.1400+стр.1500)

Значение коэффициента менее  1 означает, что в обороте много заемных средств.

3. Коэффициент автономии (финансовой независимости) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

К3 = Собственный капитал / Валюта баланса

4. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

К4 = Собственный капитал – Внеоборотные активы / Валюта баланса

5. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) – показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб., вложенных в активы собственных средств.

К5 = Заемный капитал / Собственный капитал

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.2

Таблица абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»

№	Показатели	Год			Изменения
		2012	2013	2014	Абсолютное отклонение (+/-)
					2013	2014
	СОС	1043733258	1254249058	1542711597	210515800	288462539
	ФК	488964685	584564850	828829126	95600165	244264276
	ВИ	489197575	584704500	828968776	95506926	244264276
1.	+/- СОС	978068299	1185969777	1461285809	207901478	275316032
2.	+/- ФК	423299726	516285569	747403338	92985843	231117769
3.	+/- ВИ	423532616	516425219	747542988	92892603	231117769