Оценка финансового состояния ОАО "Лукойл"

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Оценка финансового состояния ОАО «ЛУКОЙЛ»…………………...5

1. Общая характеристика ОАО «ЛУКОЙЛ»…………………………5
2. Подготовка финансовой отчетности……………………………...10
3. Оценка структуры и динамики финансовых ресурсов организации…………………………………………………………………..16
4. Оценка ликвидности активов и баланса…………………………23
5. Оценка финансовой устойчивости организации…………………27
6. Оценка прибыли……………………………………………………29
7. Определение точки безубыточности……………………………...31
8. Оценка рентабельности деятельности организации……………..34
9. Оценка деловой активности организации………………………..38
10. Оценка финансового состояния организации методом «Паук Цис»…………………………………………………………………………..41

Глава 2. Факторный  анализ финансового состояния организации…………..43

2.1 Факторный  анализ экономической рентабельности…………………43

2.2 Факторный  анализ Z-счета Альтмана……………………………….45

Глава 3. Прогнозирование  финансового состояния организации…………51

Заключение……………………………………………………………………..59

Список использованной литературы…………………………………………..61

Приложение 1……………………………………………………………………62

Приложение 2……………………………………………………………………63

 

 

 

Введение

Рыночная экономика  связана с необходимостью повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе систематического анализа финансовой деятельности предприятия.

В народном хозяйстве  уже несколько лет идет процесс  деинвестирования промышленности. Для  выхода из кризиса и возрождения  передового уровня в экономике необходимы интенсивные вложения капитала в  экономически эффективные и экологически чистые производства, гарантирующие выпуск продукции нового поколения на внутреннем и внешнем рынках.

Активизация инвестиционного  процесса и управления должны проходить  по четким программам. Отбор объектов для инвестирования в промышленности должен производится по критерию наибольшей эффективности и наименьшим временным лагом.

Но прежде чем вкладывать деньги в развитие предприятия, необходимо произвести анализ финансового состояния  предприятия, оценить его инвестиционную привлекательность.

Анализ деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Одной из самых главных  задач предприятий является оценка финансового положения предприятия, которая возможно при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечный интервал времени.

В современных условиях анализ финансовой деятельности предприятия является необходимым для успешного функционирования предприятия, привлечения инвестиций.

Актуальность  выбранной темы настоящей работы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятий применяют методы финансового  анализа принятия решений.

Анализ финансовой деятельности предприятия необходим  для определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой  активности и эффективности предпринимательской  деятельности.

Целью данной работы является анализ финансовой деятельности предприятия ОАО «ЛУКОЙЛ».

Достижение  поставленной цели требует решения  следующих задач:

1. оценка финансовое состояние ОАО «ЛУКОЙЛ».
2. оценка деловой активности ОАО «ЛУКОЙЛ».
3. дать общую характеристику ОАО «ЛУКОЙЛ».

Объектом исследования в данной работе является нефтяная компания ОАО «ЛУКОЙЛ».

Предметом исследования стали методы финансового анализа  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Оценка финансового состояния ОАО «ЛУКОЙЛ»

11. Общая характеристика ОАО «ЛУКОЙЛ»

«ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. «ЛУКОЙЛ» владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной Европе и странах ближнего зарубежья. Основная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. «ЛУКОЙЛ» занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США.

«ЛУКОЙЛ» является одной из крупнейших нефтегазовых компаний в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,1%, в общемировой добыче нефти - около 2,3%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится почти 19% общероссийской добычи нефти и 19% общероссийской переработки нефти.

Доказанные запасы углеводородов  Компании на 1 января 2010 года составили 17,504 млрд. барр. н. э., в том числе 13,696 млрд. барр. нефти и 22,850 трлн. фут³ газа.

Основная часть доказанных запасов нефти Компании расположена  в Западной Сибири, Тимано-Печорской  нефтегазоносной провинции и  Предуралье. Основная часть доказанных запасов газа расположена в Большехетской  впадине, Узбекистане и Каспийском регионе.

«ЛУКОЙЛ» также реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Иране, Колумбии, Венесуэле, Кот-д’Ивуаре, Ираке.

Сбытовая сеть группы «ЛУКОЙЛ» охватывает 26 стран, включая Россию, страны ближнего зарубежья и государства Европы (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина, Болгария, Венгрия, Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Черногория, Румыния, Македония, Кипр, Турция, Бельгия, Люксембург, Чехия, Словакия, Хорватия, Босния и Герцеговина), а также США, и насчитывает 199 объектов нефтебазового хозяйства с общей резервуарной емкостью 3,13 млн. м³ и 6 620 автозаправочных станций (включая АЗС, работающие по договорам франчайзинга).

«ЛУКОЙЛ» владеет нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных НПЗ - в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде, и два мини-НПЗ. Совокупная мощность российских НПЗ составляет 44,46 млн. т/год нефти.

В 2009 году консорциум в составе Группы «ЛУКОЙЛ» и норвежской компании Statoil сталпобедителем тендера на право освоения месторождения Западная Курна-2. Проект Западная Курна-2 по бурению месторождения на сегодняшний день является главнейшей задачей «ЛУКОЙЛ». По условиям контракта бурение на этом месторождении начнется в 2011 году.

11 ноября 2010 года «ЛУКОЙЛ»  начал производство хлора и  каустической соды на «КАРПАТНЕФТЕХИМЕ».Новое  химическое производство позволит  выпускать продукцию мировых  стандартов качества, существенно  улучшить эффективность работы предприятия, в 1,5 раза снизить затраты энергоресурсов, а также повысить уровень технологической и экологической безопасности производства

Один из основных видов  деятельности «ЛУКОЙЛА» – оптовая  реализация продукции через нефтебазы и обеспечение потребителей нефтепродуктами высокого качества через сеть автозаправочных станций и комплексов.

Спектр реализуемой  продукции большой и высококачественный: бензины всех марок, дизельное топливо, масла и смазки, товары технической  химии, сопутствующие товары, битумы, мазут.

Миссия, цели, задачи, политика предприятия

Разработка  миссии является начальной точкой любого совершенствования системы управления, так как определение миссии необходимо для того, чтобы выявить, в чем  заключается основная задача предприятия и любую деятельность предприятия подчинить ее решению.

Формирование  миссии позволяет определить, для  чего существует конкретная организация, причем данное определение не изменяется обычно на протяжении всего цикла  жизнедеятельности организации.

«ЛУКОЙЛ» является крупнейшей нефтеперерабатывающей  компанией России, который использует один из самых ценных энергетических ресурсов мира. Таким образом, на данную компанию возложена огромная ответственность  по эффективному использованию, распределению и реализации нефтепродукции. Для достижения этой эффективности, «ЛУКОЙЛ» должен иметь четко сформулированную миссию, обозначить конкретные цели и задачи и стремиться создавать эффективное управление на всех структурных уровнях.

Миссия  ОАО «ЛУКОЙЛ»:

·  Мы созданы, чтобы энергию природных ресурсов обратить во благо человека.

·  Способствовать в регионах деятельности Компании долгосрочному экономическому росту, социальной стабильности, содействовать процветанию и прогрессу, обеспечивать сохранение благоприятной окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов.

·  Обеспечить стабильный и долгосрочный рост бизнеса, трансформировать «ЛУКОЙЛ» в лидирующую мировую энергетическую компанию. Быть надежным поставщиком углеводородных ресурсов на глобальном рынке энергопотребления.

Во-первых, цели должны быть конкретными и измеримыми. Выражая свои цели в конкретных измеримых  формах, руководство создает четкую базу отсчета для последующих решений и оценки хода работы.

Кроме того, цель должна быть достижимой, чтобы служить повышению эффективности организации.

Стратегической  целью ОАО «ЛУКОЙЛ» является создание нефтегазовой компании – мирового лидера, обеспечение надежных поставок нефтепродуктов, а также других видов топлива и сырья на мировой и внутренний рынки, долгосрочный рост стоимости компании. Стратегия компании строится на следующих принципах:

·   повышение эффективности основной деятельности;

·    диверсификация и расширение деятельности (новые рынки, транспортные маршруты, продукты), в том числе за счет высокоэффективных проектов, обеспечивающих создание продуктов с высокой добавленной стоимостью;

·   соблюдение интересов всех акционеров ОАО «ЛУКОЙЛ»;

·   совершенствование корпоративного управления, повышение прозрачности финансово-хозяйственной деятельности;

·   увеличение уровня экономической эффективности.

·   повышение уровня конкурентоспособности.

Задачи компании:

·   Освоение новых рентабельных источников добычи для удовлетворения спроса на нефтепродукты в долгосрочной перспективе. Инвестиции в объекты добычи нефти перспективных месторождений планируется осуществлять в соответствии с очередностью, определяемой экономической эффективностью

·    Вовлечение в баланс поставок нефти из стран Центральной Азии

·    Дальнейшее развитие транспортной инфраструктуры для удовлетворения растущего спроса на нефтепродукты и повышения гибкости поставок продукции на внутренний и внешний рынки

·   Развитие нефтегазопереработки

·   повысить уровень инвестиционной привлекательности.

Политика  компании:

·   Политика по охране окружающей среды;

·   Социальная политика;

·    Кадровая политика.

1.2. Подготовка финансовой отчетности

Глубина, комплексность  и эффективность экономического анализа зависят от состава, содержания, объема и качества используемой информации, формирующей его базу.

Оценке финансового  состояния организации предшествует подготовка финансовой отчетности, которая  заключается в проверке достоверности  данных, обеспечении их сопоставимости, преобразовании  бухгалтерских отчетных форм к аналитическому виду.

В аналитической  отчетности предусматриваются условные обозначения разделов и статей отчетности. В этих обозначениях излагаются методики расчета аналитических показателей. Использование аналитических форм отчетности позволяет сделать методики анализа независимыми от постоянных изменений форм бухгалтерской отчетности.

В таблицах 1.1.2 – 2.1.2. представлены активы и пассивы аналитического баланса-нетто и методика расчета показателей этого баланса, исходя из строк Бухгалтерского баланса (форма №1).

Таблица 1.1.2

Актив аналитического баланса
Статьи  актива		Сумма, тыс. руб.
Наименование	Обозначения	Начало  года	Конец года
А	Б	1	2
1. Внеоборотные  активы	F	699 129 414	490 206 300
1.1. Нематериальные активы  по остаточной стоимости	F1	119 278	162 682
1.2. Основные средства  по остаточной стоимости	F2	2 984 076	3 664 746
1.3. Незавершенное строительство	F3	1 924 579	2 514 342
1.4 Доходные вложения в материальные ценности	F4	1 207	86
1.5. Долгосрочные финансовые  вложения	F5	693 032 289	482 729 971
1.6. Отложенные налоговые  активы	F6	709 355	534 654
1.7. Прочие внеоборотные активы	F7	358 630	599 819
2. Запасы и  затраты	Z	66 619	49 344
2.1. Производственные  запасы (сырье, материалы и другие  аналогичные ценности)	Z1	17 540	12 968
2.2. Животные на выращивании и откорме	Z2	0	0
2.3. Незавершенное производство (затраты в незавершенном производстве)	Z3	0	839
2.4 Товары отгруженные	Z4	0	0
2.5. Расходы будущих периодов	Z5	47 201	34 942
2.6. Готовая продукция и товары	Z6	1 878	595
2.7. Прочие запасы и затраты	Z7	0	0
3. Денежные  средства, расчеты и прочие оборотные  активы	Ra	255 004 567	504 219 024
3.1. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	R1a	61 129 585	372 864 236
3.2. Дебиторская задолженность  краткосрочная	R2aк	139 059 216	124 872 548
3.3. Дебиторская задолженность  долгосрочная	R2aд	1 142 762	1 242 239
3.4.  Покупатели и заказчики	R3a	53 673 004	5 240 001
3.5. Прочие оборотные активы	R4a	0	0
БАЛАНС:	Ba	954 200 600	994 474 668