Основные мероприятия улучшения внутренней и внешней среды ООО «Пересвет»

 

2.3 Анализ внутренней среды туристского предприятия ООО «Пересвет»

 

Важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности туристского предприятия в условиях рыночной экономики являются платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим.

Уровень платежеспособности характеризуется в первую очередь рядом показателей ликвидности. Степень ликвидности фирмы определяется ее способностью обратить свои активы за довольно короткое время в наличность, не обесценивая заметно их стоимость, с целью покрытия своих краткосрочных обязательств.

 

Таблица 24 – Динамика финансовых коэффициентов платежеспособности турфирмы ООО «Пересвет»

 

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Нормальное ограничение	Откло-нение (+,-)
1. Общий показатель платежеспособности	0,33	0,31		0,2
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,04	0,00067		0,4
3. Коэффициент «критической  оценки»	0,04	0,00067	0,7 0,8	0,4
4. Коэффициент текущей  ликвидности	1	0,97		0,03
5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	2505	(39,65)	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	2544,65
6. Доля оборотных средств  в активах	0,77	0,78		(0,01)
7. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,015	(0,02)		0,035

 

Как уже говорилось, показатель ликвидности может выступать в качестве индикатора платежеспособности фирмы. Если показатели ликвидности предприятия ухудшаются, значит, руководство фирмы не способно эффективно управлять своими активами и обязательствами, что может привести, либо к продаже долгосрочных активов, либо к неплатежеспособности и банкротству. Снижение ликвидности это снижение рентабельности фирмы, рост убытков, потеря контроля в управлении.

На основании таблицы 24 можно сделать следующие выводы об анализе возможности банкротства организации. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2012 года составил 0,97 при нормативе не менее 1,5, что меньше уровня начала периода на -0,53 пункта.

Снижение коэффициента абсолютной ликвидности к концу периода до 0,00067 свидетельствует о том, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства.

В целом анализ ликвидности активов и платежеспособности позволяет оценить возможность предприятия в процессе текущей деятельности отвечать по своим обязательствам. Однако время от времени в соответствии со стратегическими планами предприятия осуществляют крупномасштабные планы развития, требующие привлечения крупных финансовых средств на значительное время. В связи с этим для инвесторов, участвующих в таких проектах, очень важно убедиться не только в высокой платежеспособности предприятия, но и в возможности поддерживать соответствующее состояние в течение длительного периода (по крайней мере на срок осуществления проекта и возврата средств), т. е. финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризуется рядом коэффициентов, устанавливающих определенные структурные соотношения между отдельными статьями активов и пассивов предприятия. Как правило, при расчете коэффициентов финансовой устойчивости используются довольно крупные стоимостные агрегаты баланса, и поэтому определяемые соотношения достаточно устойчивы во времени. Собственно, это свойство и позволяет использовать их для указанных выше целей. При оценке финансовой устойчивости в числе первых вопросов, интересующих потенциальных инвесторов, стоит вопрос о том, насколько анализируемое предприятие зависит от привлеченных денежных средств или насколько в своей деятельности оно полагается на собственные ресурсы.

 

Таблица 25 – Показатели финансовой устойчивости турфирмы ООО Пересвет»

 

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Нормальное ограничение	Отклонение (+,-)
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	3,5	4,3	Не выше 1,5	0,8
2. Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования	0,015	(0,02)	Нижняя граница 0,1; оpt.	(0,035)
3. Коэффициент финансовой  независимости (автономии)	0,22	0,18		(0,4)
4. Коэффициент финансирования	0,3	0,2	оpt. = 1,5	(0,1)
5. Коэффициент финансовой  устойчивости	0,2	0,2		0

 

По данным таблицы 25 видно, что на начало 2011 года коэффициент капитализации составляет 3,5, а на конец 2012 года составляет 4,3, что нельзя признать позитивным аспектом, т.к. он указывает на приращение заемного капитала в отношении к собственному.

Значения коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования в 2011-2012 гг. подтверждают обозначенную выше негативную тенденцию к приращению заемного капитала и нарастанию зависимости фирмы от внешних источников финансирования. При этом следует особо подчеркнуть вхождение значений данного по итогам 2012 г. коэффициента в «отрицательное поле».

Коэффициент финансовой независимости показывает, сколько рублей стоимостной оценки всего имущества предприятия приходится на 1 рубль собственного капитала. Чем больше значение этого показателя, тем выше независимость предприятия от привлеченных финансовых средств. Наличие финансовой независимости характеризуют коэффициент автономии, который свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. на начало исследуемого периода собственникам принадлежало 0,22 стоимости имущества организации. К концу исследуемого периода это значение снизилось до 0,18.

Коэффициенты деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов, т.е. получение отдачи с каждой вложенной денежной единицы. Коэффициенты показывают, сколько раз в течение года совершается полный цикл производства и обращения, заканчивающийся получением дохода. Низкие значения по сравнению с прошлыми годами или по сравнению с показателями фирм - аналогов являются индикаторами неиспользования активов или плохого управления ими.

По данным таблицы 26 можно сделать следующие выводы:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств на начало 2011 года составляет 3,3, а на конец 2012 года 2,6 ,что свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Снижение коэффициента означает - рост покупок в кредит. Что и наблюдается в таблице 26: за 2011 год коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 3,6, а на конец 2012 года составляет 2,8.

 

 

 

Таблица 26 - Коэффициенты деловой активности турфирмы ООО «Пересвет»

 

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+, -)
Общие показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)	2,6	2,05	(0,55)
2. Коэффициент  оборачиваемости  оборотных (мобильных) средств	3,3	2,6	(0,7)
3. Коэффициент отдачи  нематериальных активов	-	-	-
5. Коэффициент отдачи  собственного капитала	12,8	10,1	(2,7)
Показатели управления активами
6. Оборачиваемость материальных  средств (запасов)	0,08	0,1	0,02
7. Оборачиваемость денежных  средств	0,005	0,006	0,001
8. Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах	4,88	3,8	(1,08)
9. Срок погашения дебиторской  задолженности	0,2	0,26	0,06
10. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	3,6	2,8	(0,8)
11. Срок погашения кредиторской  задолженности	0,27	0,35	0,08

 

Основным показателем эффективности деятельности предприятия является рентабельность реализованной продукции, т.к. именно она характеризует эффективность основной деятельности.

Для определения рентабельности реализованной продукции (в некоторых источниках этот показатель называют рентабельностью продаж), на основании данных бухгалтерской отчетности, соотносят различные показатели прибыли с объемом реализованной продукции, эти отношения показывают, какое количество прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

 

 

Таблица 27 – Динамика показателей рентабельности турфирмы ООО «Пересвет», %

 

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+, -)
1.Рентабельность продаж	5,9	4,70	(1,2)
2. Бухгалтерская рентабельность  от обычной деятельности	6,32	4,36	(1,96)
3. Чистая рентабельность	5,06	3,48	(1,58)
4. Экономическая рентабельность	13,03	7	(6,03)
5. Рентабельность собственного  капитала	65,64	35,2	(30,44)
6. Валовая рентабельность	44,63	54,93	10,3
7. Затратоотдача	10,91	10,68	(0,23)
8. Рентабельность перманентного  капитала	65,64	35,27	(30,37)

 

По данным таблицы 27 можно сделать следующие выводы:

- бухгалтерская рентабельность снизилась за счёт увеличения налога на прибыль и составила 2012 году 4,36%, что на 1,96% меньше, чем 2011 году;

- экономическая рентабельность предприятия в 2011 году составила 13,03%, а в 2012 году – 7%, при этом рентабельность снизилась по сравнению с предыдущим годом на 6,03%, что является негативным сигналом;

- чистая рентабельность в 2012 году снизилась на 1,58% по сравнению с 2011 годом и составила - 5,06%, что говорит о снижении выручки от продаж к 2012 г.;

- коэффициент валовой прибыли возрастает с каждым годом в 2011 – 44,63%, в 2012 – 54,93%. Таким образом, на единицу выручки в 2012 году приходится 54,93% валовой прибыли.

Одним из факторов увеличения выручки от оказываемых турфирмой услуг является обеспеченность и эффективность использования основных средств организации. Рассмотрим наличие основных средств в ООО «Пересвет».

 

Таблица 28 – Наличие, движение и структура  основных средств ООО «Пересвет» за 2011 год, тыс.руб.

 

Наименование основных средств	Наличие на начало периода, тыс. руб.	Поступило за отчетный период, тыс.руб.	Выбыло за отчетный период,  тыс. руб.	Наличие на конец периода, тыс.руб.
Оборудование	10	368	-	378
Офисная мебель	70	242	-	312
Итого	80	610	-	690

 

По данным таблицы 28 за 2011 год произошли изменения: сумма основных средств возросла на 610 тыс. руб. за счет приобретения дополнительного оборудования и мебели.

 

Таблица 29 – Наличие, движение и структура  основных средств ООО «Пересвет» за 2012 год, тыс.руб.

 

Наименование основных средств	Наличие на начало периода, тыс. руб.	Поступило за отчетный период, тыс.руб.	Выбыло за отчетный период,  тыс. руб.	Наличие на конец периода, тыс.руб.
Оборудование	378	472	4	846
Офисная мебель	312	-	-	312
Итого	690	472	4	1158

 

За 2012 год сумма основных средств повысилась на 464 тыс. руб. за счет поступления нового оборудования.