Проблемы и основные направления совершенствования пенсионной системы Республики Казахстан

Во-вторых, это качество управления пенсионными активами. Так как  определенная часть активов должна быть инвестирована за рубежом из-за нехватки инструментов на местном рынке, важно иметь в виду, что менеджеры, управляющие этими активами, должны иметь опыт и знания для работы на внешних рынках.

В Великобритании сейчас активно  обсуждается в местных СМИ  проблема «пенсионной часовой бомбы», когда населению недостаточно уже  пенсионных накоплений для того, чтобы  обеспеченно существовать после  выхода на пенсию в связи с ростом продолжительности жизни. Это ведет  к большому падению в доходах  после выхода на пенсию. В Казахстане еще рано говорить об этом явлении, так как здесь продолжительность  жизни пока снижается. В Европе же, где государство поддерживало выходящих  на пенсию, количество работающих людей  становится меньше, чем пенсионеров, и практически нет возможности  содержать растущее число людей  пенсионного возраста.

       Сейчас в Казахстане идет пенсионная реформа, суть которой заключается в постепенном увеличении возраста выхода на пенсию для женщин с 58 до 63 лет и объединении активов всех частных пенсионных фондов в один государственный ЕНПФ.

      Пенсионные реформы нужны и важны, поскольку нужно внедрять самый передовой международный опыт и учиться на чужих ошибках. Но то, как это происходит в Казахстане, вызывает только печаль и опасения, что с гражданами государство вести диалог не намерено.

      В сравнении с другими странами, процесс подготовки реформы и ее обсуждения в Казахстане выглядит очень закрытым и однобоким. В мире принято обсуждать пенсионную реформу с гражданами и привлекать специалистов со стороны для более объективной оценки или в качестве третейского судьи.

       Пример проведения пенсионной реформы в Европе:

      Еврокомиссия решила создать наднациональную систему пенсионного регулирования European Insurance and Occupational Pension Authority (EIOPA). Были предложены меры для устранения недостатков отдельных пенсионных систем и поиска точек роста для пенсионных накоплений. 

    Примечательно, каким образом происходит диалог Еврокомиссии и наднациональных организаций с гражданами всех стран Еврозоны. 

     На сайте Еврокомиссии существует целый раздел публичных консультаций по любым сферам взаимоотношения государства и граждан. 

     В 2010 году там были размещены материалы по предлагаемым мерам реформирования пенсионной системы евро зоны. Это лишь начальная стадия обсуждения, и все споры и диалоги еще впереди. 

     На сайте все очень доступно и понятно, материал рассчитан на все категории граждан, организации, консультационные советы, пенсионные фонды, коммерческие организации и вообще всех, кого могут касаться вопросы пенсионной реформы.

       Основные проблемы, требующие решения:

       Демографическая ситуация: включая старение населения, иммиграционные процессы и пр.

       Реформирование подхода к накоплению от обязательного государственного к частному накоплению гражданами, мотивирование людей на продолжительную работу после пенсии дополнительными бонусами к пенсионным выплатам. Более честное распределение пенсионных выплат ориентированное на увеличение пенсий малоимущим гражданам. 

      Гендерный вопрос - женщины, как правило, зарабатывают меньше мужчин, но живут на пенсии дольше, поэтому суммы пенсионных накоплений у женщин должны выравниваться и учитывать увеличенные сроки выплат.

       Влияние существующих пенсионных систем на макроэкономические показатели отдельно взятых стран и всей евро зоны. 

     Возможность перераспределения накоплений пенсионных фондов на затраты требующие вмешательства в финансовую систему всей евро зоны для борьбы с финансовым кризисом. 

      Только данное конкретное обсуждение проходило в течение 5 месяцев и собрало 1647 обращений, которые учитывались и принимались во внимание.

       Повышение пенсионного возраста для женщин в рамках пенсионной реформы вызвало множество споров и разногласий. 

Правительство Казахстана создало  накопительную пенсионную систему. Но если посмотреть, какие суммы сегодня накоплены и будут накоплены в ближайшее время, то этого недостаточно для того, чтобы жить на определенном уровне и определенный срок.

Один из подходов, используемых западными странами, - не ограничиваться только накопительной пенсионной системой, но и стимулировать людей к  большему сбережению денег. Один из способов - взаимные фонды (инвестиционные фонды), масштабы деятельности которых возросли значительно. Они позволяют людям  обеспечить добровольные накопления в  дополнение к пенсионным схемам. Во многих странах инвестирование во взаимные фонды стимулируется.

Создание единого Комитета финансового надзора в Казахстане - весьма правильное решение по той простой причине, что знания и требования, которые необходимы для контроля и регулирования пенсионного рынка, банковского сектора и рынка ценных бумаг одни и те же. Раньше банки занимались банковской деятельностью, страховые компании - страхованием, и было ясное разграничение между их деятельностью. В наши дни эти границы размываются: многие банки занимаются страховой деятельностью, а страховые компании - банковской деятельностью, все большее число финансовых институтов интересуется операциями на рынке капиталов.[22]

Британская модель финансового  регулирования через единый орган  уже взята на вооружение в Голландии, сейчас рассматривается вопрос создания такого органа в Германии. То есть, во многих странах такая модель считается идеальной. Так что Казахстан, по сравнению со многими европейскими странами, продвинулся гораздо дальше. Роль Национального банка как регулирующего органа очень важна в связи с быстрым развитием финансовых рынков, тем более что познания некоторых других регулирующих органов лимитированы – не каждый может понять, что такое хедж-фонды, деривативы и так далее. Правильно концентрировать надзор и регулирование там, где есть знание об этих продуктах, об этой деятельности.

Во многих странах, включая  Великобританию, Голландию и других, пенсионный фонд выдает мандат на управление его активами управляющим компаниям  и определяет параметры риска  и лимитов, куда можно инвестировать.

Одно из возможных решений  этой проблемы – предоставить право  пенсионным фондам передавать активы в управление более чем одной  КУПА – например, разрешив предоставлять  не более 10% активов под управление одному внешнему управляющему. Это  также создаст здоровую конкуренцию  между управляющими активами.

Второй момент, который  предполагается изменить, это структура  комиссионных, получаемых фондом. Сегодня  это 1% от отчислений и 10% - от инвестиционного  дохода. В будущем предполагается взимать определенный процент от активов и плюс какая-то доля от инвестиционного  дохода. В этой связи можно сказать, что в других странах, как правило, где конкуренция между управляющими активами достаточно высока, размер комиссионных не определяется законом, а предоставлен рынку.

Требования по минимальному уставному капиталу к НПФ и  КУПА нигде в мире не предъявляются. Как правило, регулирующие органы очень  строго подходят при выдаче лицензий пенсионным фондам к их акционерам. Опыт пенсионных фондов, особенно на развивающихся  рынках, обычно показывает смешанные  результаты. В Казахстане при создании пенсионного фонда существует требование, что управляет его активами КУПА, что снижает степень риска. Риск будет выше, если фонд будет управлять  активами сам, и это приведет к  негативным последствиям в целом  для накопительной пенсионной системы.

В настоящее время казахстанцы  накопили на своих счетах в пенсионных фондах около 3,2 млрд. долларов. Несмотря на это, есть риск уменьшения и даже потери накоплений. А все из-за того, что НПФ не могут участвовать в кредитовании реальных секторов экономики. Например, в строительстве жилья – хотя в той же Америке именно за счет пенсионных активов происходит обеспечение граждан крышей над головой. Вместо этого государство в Казахстане заставляет (согласно законодательно установленным правилам игры) пенсионные фонды приобретать ценные бумаги с доходностью 6-7 процентов, т. е. фактически с нулевой доходностью, поскольку таков в настоящее время уровень инфляции в стране. Сейчас пенсионные фонды вложили в эти бумаги почти 50 процентов всех активов. Не особенно привлекательны и зарубежные аналоги, поскольку они обеспечивают доходность всего до 5 процентов.

Поэтому Ассоциация пенсионных фондов предлагает государству подключиться к заботам о деньгах населения, а заодно и решить важные социальные проблемы. Например, выпускать облигации  на срок до 10-15 лет под создание конкретного  объекта (завода, производства, жилых  массивов), где количество бумаг  будет равно его стоимости, с  привязкой к уровню инфляции плюс 1-2 процента. Инвестиции будут получены быстро, а возврат денег пройдет  в течение долгого срока с  процентами, что и обеспечит сохранность  денег на старость каждого из нас.[23,c.205] Вместе с тем, чтобы успокоить население, специалисты заявляют: при любой экономической ситуации в стране дефолт пенсионным фондам не грозит.

Документом также заложены нормы, направленные на дальнейшее развитие и совершенствование накопительной  пенсионной системы. На базе государственного Центра по выплате пенсий создан единый учетный центр, где сконцентрированы все информационные и денежные потоки накопительной пенсионной системы. Наличие достоверной базы данных по всем вкладчикам накопительной системы  может гарантировать соблюдение уже имеющегося в Законе принципа «один вкладчик - один фонд».

Как мера защиты интересов  вкладчиков установлена ответственность  организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, по обеспечению определенного уровня пороговой доходности.

В практику работы накопительных  пенсионных фондов введено информирование населения о состоянии пенсионных накоплений и их переводы из одного фонда в другой.

Введение законопроекта  в целом позволит повысить уровень  функционирования пенсионной системы  обеспечения в Казахстане.

 Модернизация пенсионной системы призвана повысить эффективность и прозрачность системы в целом, обеспечить социальную справедливость для всех категорий граждан.

Цели модернизации: обеспечить соответствие пенсионных выплат ранее  получаемым доходам и растущему  уровню жизни; добиться финансовой устойчивости пенсионной системы.

Целевые группы - трудоспособное население Казахстана, в том числе  лица, занятые на работах с вредными и тяжелыми условиями труда; люди, не охваченные накопительной пенсионной системой (НПС).

Ответственные институты: Министерство труда и социальной защиты населения  РК - разработка основных направлений  совершенствования пенсионной системы, механизма их реализации, анализ итогов; Национальный банк РК - управление и  инвестирование пенсионных активов, контроль реализации инвестиционной стратегии  и деятельности компаний, управляющих  пенсионными активами; Совет при  Президенте РК (представители правительства, НБ РК, участники финансового рынка  и независимые эксперты) - выработка  рекомендаций по выбору эффективных  инструментов для инвестирования пенсионных активов.

Направления модернизации: создание Единого накопительного пенсионного  фонда (ЕНПФ) и повышение эффективности  накопительной пенсионной системы (НПС); привлечение новых вкладчиков в накопительную пенсионную систему; изменение системы минимальных  гарантий пенсионного обеспечения; переход от добровольной к обязательной профессиональной системе пенсионного  обеспечения граждан, занятых в  особых условиях труда; унификация (выравнивание) пенсионного возраста.

Окончательно решен вопрос только о создании Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) - к июню 2013 года. Остальные аспекты модернизации, в том числе повышение пенсионного  возраста женщин, сейчас находятся  в статусе предложения межведомственной Рабочей группы.

   3.2 Зарубежный опыт пенсионного обеспечения и возможности его применения

Мировой опыт показывает, что  за рубежом используются различные  модели пенсионных систем, включающие в себя разнообразные институты  социальной защиты (государственное  социальное обеспечение, обязательное социальное страхование, личное пенсионное страхование и т.д.). Как правило, построенные по "накопительной" или "распределительной" схеме  модели в чистом виде встречаются  редко. В основном, используются комбинированные  модели, отличия которых заключаются  в доминировании одного из институтов.

Первая организованная государством система пенсий по возрасту занятых  в частном секторе была введена  в Германии в 1889 году. Характерная  черта немецкого подхода состояла в том, что социальное страхование  было обязательным и основанным на взносах. И работодатели, и работники  должны были вносить средства на ее финансирование. Введенная в Германии система базировалась на предшествующей практике существования добровольных фондов взаимопомощи, организуемых гильдиями  и рабочими объединениями. Права  на пенсию в новой системе основывались на ранее выплаченных взносах. Дания (1891) и Новая Зеландия (1898) ввели  систему пенсионирования, ориентированную  на целевую помощь бедным.[24,c.15] Здесь она финансировалась за счет общих налоговых доходов, предполагала проверку нуждаемости и гарантировала плоский уровень выплат. Эти пенсионные системы в большей степени вытекали из традиционного законодательства о бедных. Пенсионная система Германии представляет собой "систему трех уровней". К первому уровню относится обязательное пенсионное страхование (пенсионное страхование служащих; пенсионное обеспечение чиновников; помощь по старости для фермеров и членов их семей и пенсионное обеспечение так называемых лиц свободных профессий). Ко второму - добровольное обеспечение по старости от предприятий (выплачивается сотрудникам при выходе на пенсию). И, наконец, третий уровень - это частный способ обеспечения достойной старости (все формы создания частного капитала).