Разработка системы стратегического планирования на предприятии ОАО «Брянский молочный комбинат»

 

Затраты ОАО «БМК» на производство продукции в плановом году составят 1316504,2 тыс. руб.

4.5. Финансовая стратегия предприятия

Построение прогнозной отчётности можно осуществить с использованием метода «процента от продаж» исходя из следующих предпосылок:

– переменные затраты (себестоимость реализации по форме № 2 бухгалтерской отчётности), текущие активы (II раздел формы № 1) и текущие обязательства (V раздел баланса) увеличиваются в среднем пропорционально запланированному росту объёмов реализации (выручки);

– величина внеоборотных активов корректируется с учётом наращивания оборота, технологических условий, наличия свободных производственных мощностей и степени износа оборудования;

– долгосрочные обязательства и акционерный капитал остаются неизменными; величина собственного капитала изменяется на величину запланированной чистой прибыли;

– определяется сумма активов и пассивов прогнозного баланса, а также потребность в дополнительном внешнем финансировании.

В качестве целевого индикатора эффективности финансово-хозяйственной деятельности на плановый год для ОАО «БМК» был выбран показатель прибыли от продаж. С помощью метода операционного рычага была выявлена зависимость таких показателей, как выручка от реализации, себестоимость продаж (переменные расходы), коммерческие расходы и прибыль от продаж.

СВОР = 83915/25433=3,3

Имея подобную информацию о зависимости прибыли и выручки от продаж, можно определить необходимое значение роста объёмов реализации для достижения планового значения показателя прибыли от продаж (см. табл. 40).

Таблица 40

Расчёт финансовых результатов предприятия по текущей деятельности

Показатель, тыс. руб.	Прошлый  год (факт)	Расчёт	Плановый год (план)
Выручка от реализации	1171935	1171935 *1,21%	1418041,35
Себестоимость продаж	1088020	1088020*1,21%	1316504,2
Валовая прибыль	83915	83915*1,21%	101537,15
Коммерческие расходы	58482	58482*0,99%	58479,081
Прибыль от продаж	25433	25433*1,693%	43058,069

 

Необходимо увеличить выручку на 21 %. Изменение выручки ´ СВОР = Изменение прибыли от продаж, то есть изменение выручки составило: 69,3 % / 3,3 =   21 %

Прогнозный баланс приведен в табл. 41.

Таблица 41

Прогнозный агрегированный отчёт о прибылях и убытках

ОАО «Брянский молочный комбинат»

Показатель, тыс. руб.	2013	2012
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1418041,35	1171935
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1316504,2	1088020
Валовая прибыль	101537,15	83915
Коммерческие расходы	58479,081	58482
Прибыль (убыток) от продаж	43058,069	25433
Проценты к уплате	20257,71	18714
Проценты к получению	43594	13393
Прочие доходы	379,36	746
Прочие расходы	4795,47	4268
Прибыль (убыток) до налогообложения	61978,25	16590
Текущий налог на прибыль	3390	2825
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	58588,25	10236

 

При создании прогнозного бухгалтерского баланса необходимо учитывать следующее:

– для достижения плановой прибыли от продаж в сумме 43058,069 тыс. руб. необходимо увеличить выручку от реализации на 21%, или 246106,35 тыс. руб.;

– себестоимость реализованной продукции повысится пропорционально росту объёмов продаж, то есть на 21 %, и составит 1316504,2 тыс. руб.;

– текущие активы и обязательства необходимо также увеличить на 639 тыс. руб;

–величина собственного капитала возрастает на сумму нераспределённой прибыли, рассчитанной в отчёте о прибылях и убытках, при условии отсутствия дивидендов акционерам в плановом году(8%)  (табл. 42).

Таблица 42

Исходные данные для расчёта показателей прогнозного баланса ОАО «БМК»

Показатель, тыс. руб.	Прошлый год (факт)	Расчёт	Плановый год (план)
Выручка от реализации	1171935	1171935*1,21	1418041,35
Себестоимость продаж	1088020	1088020*1,21	1316504,2
Оборотные активы	282281	282281*0,96	270989,76
Краткосрочные обязательства	320401	320401+639	321040
Внеоборотные активы	188930	188930+183	189113
Долгосрочные обязательства	0		0
Собственный капитал	150810		162874

 

Таким образом, бухгалтерский баланс ОАО «БМК» в плановом году имеет следующий вид (табл. 43).

Таблица 43

Прогнозный баланс ОАО «Брянский молочный комбинат»

Показатель	Активы		Показатель	Пассив
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года
Внеоборотные активы, тыс.руб.	188930	189113	Собственный капитал	150810	162874
			Уставный капитал	21469	21469

 

Продолжение таблицы 43

			Добавочный капитал	107085	107085
			Нераспределённая прибыль	3191	34320
			Долгосрочные обязательства
Оборотные активы	282281	270989
			Займы и кредиты
Запасы с учётом НДС	140200	140200	Отложенные налоговые активы
Дебиторская задолженность	128292	123160	Краткосрочные обязательства	320401	297228
			Займы и кредиты	214014	214653
			Кредиторская задолженность	106387	82575
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	11224	7629	Доходы будущих периодов
Итого активы	471211	460102	Итого пассивы	471211	460102

 

Как видно из табл. 44, для достижения равновесного состояния в плановом году предприятию необходимо уменьшить сумму оборотных активов.

Для определения типа финансирования деятельности ОАО «БМК» показатели активов и пассивов были сгруппированы по разделам бухгалтерского баланса и рассчитаны показатели структуры актива и пассива баланса (табл. 44).

Таблица 44

Структура актива и пассива баланса ОАО «БМК»

на конец отчётного года и тип политики финансирования деятельности

Показатель	Активы		Показатель	Пассив		Тип финанси-рования
	сумма, тыс. руб.	струк-тура, %		сумма, тыс. руб.	струк-тура, %
Внеоборотные активы	188930	40,1	Собственный капитал	150810	32	Консерва-тивный
			Долгосрочные обязательства

 

 

Продолжение таблицы 44

Оборотные активы	282281	59,9
			Краткосрочные обязательства	320401	68
Итого активы	471211	100	Итого пассивы	471211	100

 

 

Посчитаем коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Коб = СОС/ОА>0,1;

Коб = СК+ДО-ВА/ОА>0,1;

Коб = (150810+0-188930)/282281=1,2

Следовательно, можно утверждать, что   ОАО «БМК» придерживается агрессивного типа финансирования деятельности. Организация подвержена финансовым рискам в большей степени, так как собственный капитал не в полной мере финансирует внеоборотные активы. Недостаток собственных средств компенсируется привлечением долгосрочных заёмных средств, а финансирование оборотных активов осуществляется за счет краткосрочных заемных средств в то же время не использовало возможности привлечения заемных средств.

На основании бухгалтерского баланса за 2012 год и прогнозного баланса на 2013 год для ОАО «БМК» были сформулированы рекомендации по оптимизации текущего финансирования деятельности по методу CFOM.

 Необходимые расчёты  представлены в табл. 45.

Таблица 45

Расчёт показателей СОС и ТФП

Показатель, тыс. руб.	На конец 2010года	На конец 2011 года	На конец 2012 года	На конец 2013 года
Собственный капитал, СК	132156	138097	150810	162874

 

Продолжение таблицы 45

Долгосрочные обязательства, ДО
Внеоборотные активы, ВА	177520	178354	188930	189113
Собственные оборотные средства (СК + ДО + ВА)	309676	316451	339740	351987
Запасы, З	56885	91667	140200	140200
Дебиторская задолженность, ДЗ	65794	104939	128292	123160
Кредиторская задолженность, КЗ	37478	42063	106387	82575
Текущие финансовые потребности (З + ДЗ – КЗ)	85201	154543	162105	180785

 

Из табл. 45  видно, что предприятие располагает достаточным объёмом собственных средств для финансирования постоянных активов и способно своевременно погашать краткосрочные обязательства.