Социально-экономическое содержание, специфика и эволюция маркетинга как рыночной науки

3. Анализ финансово-экономической  деятельности АО «Рахат»

Определение качества финансового  состояния, изучение причин его улучшения  или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия являются главными моментами  анализа финансового состояния.

Анализ финансового состояния  предприятия является составной  частью общего финансового анализа. Финансовые результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Экономический анализ занимает промежуточное  место между сбором информации и  принятием управленческих решений, поэтому его комплексность, глубина  и эффективность во многом зависит  от объема и качества используемой информации. Экономический анализ не столько выступает как потребитель  информации, но и создает ее для  собственных потребностей и принятия управленческих решений.

Для целей финансового анализа  составляется агрегированный баланс, в котором отдельные статьи приводятся в укрупненном виде. Для примера  рассмотрим баланс АО "Рахат" представленный ниже.

Следующим важным документом бухгалтерской  отчетности является отчет от прибылях и убытках. В этом отчете находят отражение основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия показанные в Приложении 1.

Для анализа текущего финансового  состояния предприятия используется информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств показанные в Приложении 1 - Консолидированный бухгалтерский баланс АО "Рахат", по состоянию на 31.12.12 (в тыс.тенге). Данные в отчете приводятся в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. При этом текущей деятельностью признается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности показанные в Приложении 2 - Консолидированный отчет о движении денежных средств АО "Рахат"за период, заканчивающийся 31 декабря 2012 года (в тыс.тенге).

В данном отчете отражаются суммы  денежных средств, фактически поступившие  на счета учета денежных средств  за период с начала года за реализованные  товары, продукцию, работы, услуги и  т.д., а так же суммы денежных средств, фактически выданные из кассы, перечисленные  с р/с на приобретение ТМЦ, оплату работ, услуг, в том числе авансов, независимо от источника выплат, командировочные и хозяйственные нужды, выполнение обязательств перед бюджетом, погашение займов, выплату процентов по полученным кредитам и прочие нужды.

Основной деятельностью АО "Рахат" является производство кондитерских изделий, сдача в аренду собственного недвижимого имущества. Финансовая отчетность за отчетный год представляется в виде консолидированной финансовой отчетности, составлена в соответствии с МСФО.

В основу формирования заложены следующие  принципы: начисление и непрерывность  деятельности; а также качественные характеристики: понятность, уместность, существенность, надежность, правдивое  представление, нейтральность, полнота  сопоставимости, своевременность, баланс между выгодами и затратами, достоверное  и объективное представление.

В консолидированную финансовую отчетность включены отчетности следующих дочерних организаций, с долей АО "Рахат" в уставном капитале:

- ТОО "Рахат-Шымкент" -100% (г.Шымкент),

- ТОО "Рахат-Актау"-100% (г. Актау),

- ТОО "Рахат-Актобе"-100% (г.Актобе),

- ТОО "Рахат-Астана"-100% (г.Астана),

- ТОО "Рахат-Караганда"-100% (г.Караганда),

- ТОО "Рахат-Орал",-100% (г.Уральск),

- ТОО "Рахат-Талдыкорган"- 100% (г.Талдыкорган),

- ТОО "Рахат0Шымкент" -100% (г.Шымкент),

- ТОО "Рахат-ТР"-99,95% (г.Алматы),

- ОсОО "Алматинские конфеты"- 100% (г. Бишкек).

Валюта баланса на конец 2012 года составила 13 453 604 тыс.тенге.

Текущие активы на отчетную дату включают:

- товарно-материальные запасы составляют 4 041 164 тыс. тенге, по сравнению  с прошлым годом увеличились  на 970 211 тыс. тенге.

- товарная дебиторская задолженность  составляют 106 297 тыс. тенге, произошло  увеличение на 48 727 тыс.тенге.

Долгосрочные активы Общества представлены:

- Балансовая стоимость основных  средств на отчетную дату составляет 8 269 190 тыс.тенге. Основные средства учитываются по справедливой стоимости. Для начисления амортизации применяют прямолинейный метод. В составе основных средств нет временно простаивающих активов.

- Балансовая стоимость нематериальных  активов на отчетную дату составляет 18 239 тыс.тенге.

- Долгосрочная дебиторская задолженность  составляет 196 688тыс.тенге.

Текущие обязательства состоят  из:

- Торговая кредиторская задолженность  составляет 178 613 тыс.тенге.

- Авансы полученные - 80 951 тыс.тенге.

- Прочая кредиторская задолженность  и начисленные обязательства  - 492 701 тыс.тенге.

- Краткосрочные займы - 727 052 тыс.  тенге. С составе краткосрочных обязательств числится краткосрочная часть кредитов, полученных в АО "CitiBank" и АО "Евразийский банк" на пополнение оборотных средств.

- Задолженность по налогам - 359 365 тыс.тенге.

В составе долгосрочных обязательств числится обязательства по отсроченному подоходному налогу в сумме 1 521 832 тыс.тенге.

Капитал Общества составляет 10 093 090 тыс.тенге и состоит из:

- Уставный капитал составляет 900 000 тыс.тенге.

- Кумулятивный эффект курсовых  разниц - - 4875 тыс.тенге.

- Резервный капитал -180 00 тыс.тенге.

- Нераспределенная прибыль 8 811 594 тыс.тенге.

- Доля меньшинства 206 371 тыс.тенге.

Доход от реализации товаров составил 18 981 166 тыс. тенге, по сравнению с  соответствующим 2011 года произошло  увеличение на 2 644 573 тыс.тенге.

Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) составляет 15 066 860 тыс.тенге. Существенными статьями расходов является:

- сырье и материалы - 11 586 415 тыс.тенге.

- амортизация основных средств  - 983 565 тыс.тенге.

- заработная плата с соответствующими  налогами - 2 137 737 тыс.тенге.

По результатам финансово-хозяйственной  деятельности за 2012 год чистая прибыль  за период до вычета доли меньшинства 931 572 тыс. тенге. Доля меньшинства 2 808 тыс.тенге. Итоговая прибыль за период составляет 928 764 тыс.тенге. Прибыль на акцию -259 тенге.

Таблица 1 - Состав и размещение активов  баланса АО "Рахат" по состоянию на начало и конец 2012 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год	Изменения структуры, в пунктах (гр 5-гр3)
	сумма тыс.тенге	удельный вес,%	сумма тыс.тенге	удельный вес,%	сумма тыс.тенге	удельный вес,%(гр6/гр2*100)	Итого:
Стоимость активов, всего: в том числе:	12 469 977	100	13 453 604	100	983 627	7,89	0
Долгосрочные активы из них:	8 831 207	70,82	8 484 117	63,06	-347 090	-3,93	-7,76
а) основные средства	8 663 361	69,47	8 269 190	61,46	-364 171	-4,2	-8,01
б) финансовые вложения	167846	1,35	214927	1,6	47 081	28,05	0,25
1.2 Текущие активы из  них	3 638 770	29,18	4 969 487	36,94	1 330 717	36,57	7,76
а)производственные запасы	3 070 953	24,63	4 041 164	30,04	970 211	31,59	5,41
б)незавершенное производство	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
Стоимость производственного  потенциала предприятия	9 313 826	74,69	9 669 105	71,87	355 279	3,81	-2,73

Из таблицы видно, что состав и размещение активов баланса  АО "Рахат" по состоянию на начало и конец 2012 г идут на снижение, что отрицательно отражается на объеме выпускаемой продукции.

В отчетном году компания приняла  участие в международных выставках-ярмарках: "ISM 2012" в г. Кельне, "Сладости-2012" в г.Алматы, "Inter Food Astsna -2012" в г. Астана и многих других.

Введена в эксплуатацию линия по производству конфет и комплекс оборудования для получения полуфабрикатов. Установлен ручейковый транспортер на участке  завертки конфет, проведены пуско-наладочные работы линии по производству шоколада. Запущен фасовочный автомат для  печенья и других видов кондитерских изделий в полипропиленовую пленку.

Таблица 2. Состав и структура текущих  активов АО "Рахат" за 2012г.

Показатели	На начало года	На конец года	прирост(+)/ снижение(-)
	сумма тыс.тенге	удельный вес,%	сумма тыс.тенге	удельный вес,%
Текущие активы из них	3 638 770	100	4 969 487	100	1330717
Товарно-материальные запасы	3 070 953	84,39	4 041 164	81,32	970 211
Дебиторская задолженность	408 101	11,21	847782	17,06	439 681
Денежные средства и их эквиваленты.	159 716	4,4	80 541	1,62	-79 175

Текущие активы за 2012 год идет на возрастание  на конец года.

Произошли изменения в ассортименте продукции, были введены:

Конфеты-"Ромео", "Джульетта", "Айгерим", "Балапан", "Восторг", " Вдохновение", и д.р.

Были сняты с производства некоторые  виды шоколадных конфет, мармелад на желатине- "Медвежонок" переименован в "Мишутка".

Таблица 3 - Изменение в объеме реализованной  продукции (работ, услуг) 2011-2012г.г.

Объем реализованной продукции	2011		2012
Измерения	тонны	тыс. тенге	тонны	тыс. тенге
Всего кондитерских изделий:	63 777	18 915 546	60 539	16 024 612
Сухари и печенье, кондитерские изделия длительного хранения	19 333	3 908 748	14 475	2 492 918
Шоколад, изделия из шоколада и сахара	41 367	14 281 349	43 543	12 977 103
Полуфабрикаты	256	47 328	179	36 839
Реализация товаров, услуг  и работ
Прочая реализация	58	54 836	107	60 155
В том числе реализовано  на экспорт:	2 763	623 285	1 236	457 597
Сухари и печенье, кондитерские изделия длительного хранения	347	64 916	221	35 176
Шоколад, изделия из шоколада и сахара	2 228	528 626	1 981	417 210
Полуфабрикаты	187	29 744	33	5210
Прочая реализация

Из таблицы видно, что объем  реализованной продукции 2012 года по сравнению с 2011 годом уменьшился, в связи уменьшением объема продукции.

Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой сложный  процесс, должен иметь свою технологию - последовательность шагов, направленных на выявление причин изменения состояния  предприятия и рычагов его  оптимизации.

На основании проведенного анализа  показателей финансово-хозяйственной  деятельности следует отметить финансовую устойчивость предприятия и обеспеченность его финансовыми ресурсами для  надежного осуществления хозяйственной  деятельности своевременного погашения  своих долговых обязательств.

За 2012 год произошло увеличение всех видов активов, как долгосрочных, так и текущих, что говорит  об увеличении стоимости имущества  фабрики. Однако, размещение активов в большей мере было направлено на текущие активы, а именно, на производственные запасы.

По состоянию на конец 2012 года в  распоряжении общества находились хозяйственные  средства на общую сумму 1 млн. 944 тыс. тенге, из них доля основных средств  составила 22%. Коэффициент износа основных средств составил 66%, т.е. более половины всех основных средств требует обновления. И при этом следует отметить, что этот показатель увеличился по сравнению с началом отчетного периода на 9%.

В связи с открытием сети филиалов в областных центрах наблюдается  рост вложений в дочерние предприятия.

Чистый доход после налогообложения  от всех видов деятельности получен  в сумме 207,7 млн. тенге, что к прошлому году составляет 145% (табл.2).

Наличие собственных оборотных  средств на конец года составило 431844 тыс. тенге.

Таблица 4 - Отчет о доходах в  АО «Рахат» за 2009-2012 годы (тыс.тг.)

Наименование  показателей	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5
Доход от реализации продукции (работ, услуг)	1454336	1727385	2740000	4308485
Себестоимость реализованной  продукции (работ, услуг)	1281859	1401523	2334699	3722324
Валовой доход	172477	325862	405301	586161
Расходы периода - Всего:	142535

По долгосрочному кредиту - это  оборудование шоколадно-подготовительного  цеха, полученное по Германской кредитной  линии, на срок, до 2012 года. По нему начали производить расчеты, и в отчетном году направлено на его погашение 37,6 млн. тенге. Остаток долга на конец  года составил 170 млн. тенге.