Пути улучшения финансовой устойчивости ООО «Росинтер Ресторантс»

              - контролировать  состояние расчетов с покупателями по отсроченной задолженности путем отслеживания проданного покупателями товара, по возможности на основании представляемых отчетов покупателей о продан -ном товаре создавать учетную аналитическую базу данных, в которой бы применялись отмеченные выше принципы, позволяющую иметь  информацию об эффективности работы покупателей и о ассортименте проданных товаров. Обладая такими сведениями можно оперативно отслеживать эффективность продаж и в случае обнаружения залежалого товара забрать его и передать другому покупателю;

              - по  возможности ориентироваться на  большее число покупателей, чтобы   уменьшить риск неуплаты одним  или несколькими крупными покупателями;

              - следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных средств; превышение кредиторской  задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

         Анализируя положения  предприятия в отношении финансовой устойчивости, выбираем следующие. Предприятие осуществило инвестиции в технологическое оборудование, при этом за отчетный период произошло снижение стоимости основных фондов. В условиях жесточайшей нехватки денежной массы в обращении, современный потребитель старается приобрести то, что могло бы максимально соответствовать его потребностям за приемлемую оплату. При огромном выборе товаров и малом числе покупателей именно последнее, (а не продавец) диктуют общее поведение на рынке. И продавцам приходится в условиях растущей конкуренции, подстраиваться под спрос.

         Однако для длительного  хранения высококачественной и конкурентноспособной пищевой продукции не достаточно использовать старое и не технологичное оборудование. Необходимо применять совершенные линии холодильных установок, которые помогут закрепить успех на рынке. Но дорогостоящее оборудование не всегда под силу приобрести продавцу. Из вариантов – покупка оборудования из собственных средств, покупка за счет привлечения банковского кредита – лучше всего приобрести оборудование в лизинг. В современной мировой экономике лизинг оборудования и других основных средств является весьма крупным источником капитала, уступая лишь публичным предложениям ценных бумаг. Исходя из сложившейся экономической ситуации в стране и имеющейся нормативной базы, имеет смысл приобретение через лизинг таких основных фондов как движимое имущество (технологическое оборудование, автотранспорт и т.д.) с полным сроком амортизации не более 12 лет. Компрессорное оборудование идеально подходит для целей лизинга. По нормативам его срок амортизации составляет от 5 до 7 лет. Преимущества лизинга перед покупкой оборудования из собственных средств не очевидны с первого взгляда. Если предприятие имеет достаточно собственных средств (что само по себе достаточно редкая ситуация), то оно, по определению, высокорентабельно. Следовательно, при ставке лизинга не превышающей рентабельность производства, используя теорию приведенных стоимостей, легко показать неэффективность замораживания в основных фондах оборотного капитала предприятия. Вышеописанное преимущество является значимым, но выглядит исключительно теоретическим. Поэтому с уверенностью можно утверждать, что в России не существует в настоящий момент предприятий, которые могут себе позволить заморозить существенные для них средства в основных фондах.

        Рассмотрим эффективность  лизинга путем сравнения затрат ООО «Росинтер Ресторантс» на приобретение технологического оборудования, которые это предприятие должно понести при различных способах финансирования. Будем исходить из того, что это оборудование имеет срок эксплуатации 9 лет. Предположим, что цена этого оборудования, включая НДС, составляет 100 млн. руб., а эффективность этого оборудования такова, что оно позволяет получать 30 млн. руб. дохода ежегодно.

        В случае если ликвидность  оборудования не является очень хорошей, т.е. лизингодатель может испытывать трудности с продажей оборудования в случае непредвиденного расторжения  договора, в условия сделки может войти предоплата в размере 30% от стоимости оборудования. Применим коэффициент ускорения амортизации равный трем, что даст срок договора лизинга в три года. Будем считать, что процентная ставка за кредит составляет 20%.

        Табл. 3.1.

        Приобретение в  лизинг

        Далее рассчитаем лизинговые платежи и представим их в табл. 3.2.

        Табл. 3.2

        Расчет лизинговых платежей (ТЫС. РУБ.)

        * - для упрощения  расчетов налог на имущество  принят равным постоянной величине.

        Таким образом, суммарные  затраты, понесенные предприятием за три  года, составят 148 355 тыс. руб. Эти средства выплачиваются в основном в течение трех лет и не требуют крупных единовременных выплат. Оборудование по истечении этого срока считается полностью амортизированным, и налог на имущество платить далее уже не надо. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции, поэтому лизингополучатель на сумму лизинговых платежей снижает налогооблагаемую прибыль.

        Рассмотрим покупку  того же оборудования из собственных  средств предприятия. Поскольку  законодательство позволяет приобретать  оборудование только из прибыли, чтобы выделить на оплату оборудования 100 млн. руб. Потребуется заплатить налог на прибыль в сумме, эквивалентной 49 254 тыс. руб. Исходя из оцененной (см. начало страницы) эффективности оборудования предприятие будет иметь ежегодный доход 30 млн. руб., что будет создавать налогооблагаемую прибыль. Оценим затраты предприятия в течение трех первых лет эксплуатации оборудования, чтобы сравнить эти затраты с затратами по трехлетнему договору лизинга.

        Табл. 3.3.

        Покупка из собственных  средств предприятия

        По окончании трех лет предприятие будет еще  шесть лет продолжать платить  налог на имущество, что составит еще 4 000 тыс. руб., а общая сумма затрат вырастет за срок эксплуатации до 176 966 тыс. руб.

        3.Покупка  оборудования в  кредит

        Рассчитаем затраты  на покупку того же оборудования при схеме финансирования в кредит. Как и при оформлении в лизинг, будем считать, что потребуется задаток в размере 30% от стоимости оборудования, а кредитная ставка составит те же 20% в год. При этом проценты по кредиту в пределах кредитной ставки ЦБ разрешается относить на себестоимость продукции. Срок кредитования примем равным трем годам, как и в случае договора лизинга. По-прежнему будем считать, что оборудование увеличивает выручку предприятия на 30 000 тыс. руб. в год.

        Табл. 3.4.

        Покупка оборудования в кредит