Пути улучшения финансовой устойчивости ООО «Росинтер Ресторантс»

        По окончании трех лет предприятие будет еще  шесть лет продолжать платить  налог на имущество, что составит еще 4 000 тыс. руб., а общая сумма затрат вырастет за срок эксплуатации до  205 106 тыс. руб.

        

        Как видно из приведенных  расчетов, приобретение оборудования в лизинг является на сегодня наиболее выгодной формой покупки оборудования. Покупка через собственные средства также очевидно выгоднее кредита, гл договор лизинга позволяет сохранить оборотные средства предприятия, распределить платежи на несколько лет и легально снизить налоговые отчисления. Лизинг выигрывает за счет отнесения на себестоимость всей суммы лизинговых платежей, в том числе и входящих туда процентов. Так же использование ускоренной амортизации дает выгоду при расчете налога на имущество предприятия, который даже на средних по размеру промышленных предприятиях составляет миллионы рублей в год. Хотя большой ошибкой является широко распространенное мнение, что использование механизма лизинга освобождает предприятие от этого налога (в случае нахождения предмета лизинга на балансе лизингодателя). Бремя налога просто перекладывается на лизингополучателя через лизинговые платежи. Из явных преимуществ основным является следующее: лизинг более доступен предприятию, нежели кредит.

 

2. Оптимизация работы с дебиторами путем внедрения механизма скидок

         Анализ финансовых коэффициентов позволил выявить  тот факт, что в настоящее время  текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов. В такой ситуации руководству предприятия необходимо провести ряд мер, позволяющих управлять дебиторской задолженностью:

              - совершенствование  организации расчетов с покупателями. Условия расчетов можно выбрать таким образом, чтобы сделать раннюю оплату  более привлекательной для покупателей (в условиях инфляции, как правило, выгоднее товары продавать быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации), предоставлять скидки при досрочной оплате. Условия предоставления скидки должны быть обязательно оговорены при заключении договора;

              - контролировать  состояние расчетов с покупателями  по отсроченной задолженности  путем отслеживания проданного  покупателями товара, по возможности на основании представляемых отчетов покупателей о продан -ном товаре создавать учетную аналитическую базу данных, в которой бы применялись отмеченные выше принципы, позволяющую иметь  информацию об эффективности работы покупателей и о ассортименте проданных товаров. Обладая такими сведениями можно оперативно отслеживать эффективность продаж и в случае обнаружения залежалого товара забрать его и передать другому покупателю;

              - по  возможности ориентироваться на  большее число покупателей, чтобы  уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

              - следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности:  значительное преобладание дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия  и делает необходимым привлечение дополнительных средств; превышение кредиторской  задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

                Поэтому экономистам предприятия следует четко отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности, а по результатам оценки на выявленную просроченную или имеющую высокую вероятность не погашения задолженности создавать резервы по сомнительным долгам, в составе оценочных резервов.

         Предлагаются следующие мероприятия по погашению задолженности:

• напоминание по телефону;
• письменное напоминание, т.е. в письме указываются предложения по согласованию графиков погашения задолженности, а также возможность обратиться в вышестоящий орган управления;
• письменное напоминание на официальном уровне, т.е. в письме указывается необходимость согласования графика погашения задолженности к фиксированному сроку;
• согласование графиков погашения, т.е. график в качестве приложения дополняет договор сторон с указанием санкции за его невыполнение;
• получение информации о дебиторах дебитора, т.е. совместно с дебитором выясняется возможность проведения взаимозачетов, активизируется маркетинг дебитора;
• проведение взаимозачетов, т.е. оформляется соглашением всех участников взаимозачета;
• реализация продукции и имущества дебитора, т.е. дебитор, передает права на реализацию продукции и имущества по согласованному списку.

     Также для работы с дебиторами можно  применить гибкую систему скидок за оплату в срок. Именно скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской задолженности. Они позволяют вовремя получить денежные средства от покупателей и заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для более быстрых расчетов.

     Скидки, представляемые покупателям и заказчикам можно подразделить на две группы:

     I группа. Торговые скидки – это процентные скидки от базовой цены за продукцию. ООО «Росинтер Ресторантс» имеет общий прейскурант цен, чтобы часто не менять эти цены, например, при работе с постоянным покупателем, нужно использовать торговую скидку как процент от основной цены. При продаже со скидкой счет выставляется на чистую сумму, т.е. основная цена по прейскуранту минус скидка и дебиторская задолженность уже признается по этой сумме. Данную группу скидок целесообразно ввести постоянным клиентам, то есть проверенным дебиторам, которые не имеют задержек по оплате, кроме того торговые скидки можно предложить новым клиентам с целью их привлечения;

     II группа. Скидка за оплату в срок, т.е. скидка в зависимости от срока оплаты. Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет до окончания оговоренного срока платежа. Например, ООО «Росинтер Ресторантс» в договоре о реализации оговаривает срок платежа в течении 60-и дней. Однако, при оплате за этот проект в течении 10-и дней предоставляется скидка 50%. Такие условия в договоре на куплю – продажу обозначаются « 5/10; n/60». Многие покупатели предпочитают использовать такие скидки, поскольку отказ от них эквивалентен займу денег под проценты. Данная группа скидок подойдет для тех дебиторов, которые уже имели просроченную задолженность по оплате товаров. Применение этих скидок способствует сокращению сомнительной задолженности и увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности. Однако, целесообразно было бы ввести гибкую систему скидок – от 5 до 25%, поскольку предоставление 50% скидок может негативно сказать на улучшении финансового состояния компании. Например, можно ввести накопительную систему. Т.е. при оплате в срок до 10 дней в первый раз – скидка 5%. Второй месяц подряд – 10% и так далее до 25%. Данная система увеличит мотивацию дебиторов в срок оплачивать задолженность, а также эффективно скажется на улучшении финансового состояния компании.

     Анализ  актива баланса ООО «Росинтер Ресторантс» показал, что в составе текущих активов предприятия (оборотных средств) значительный удельный вес имеет дебиторская задолженность, предприятие постоянно испытывает недостаток оборотных средств. При анализе текущих активов, особенно дебиторской задолженности следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая просрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

     Падение покупательной способности денег  за период характеризуется с помощью  коэффициента, обратного величине индекса  цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом I, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты рассчитывается по формуле:

     К = S / I,

     где S - установленная договором сумма  к получению;

     I - индекс цен.

     Объем товарооборота ООО «Росинтер Ресторантс» в 1 кв. 2012 г. составлял 7 171 730 руб.(см. Приложения)

     Для анализа оборачиваемости дебиторской  задолженности (ДЗ) составим вспомогательную табл. 3.5

     По  данным табл. 3.5 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 60 дней. При ежемесячном темпе инфляции 1,2%, получаем, что индекс цен I= 1,012. Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально 98,5% ((1/ 1,012)) * 100 от договорной стоимости заказа.

 

     Таблица 3.5

     Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	Формула расчета	Значение
Оборачиваемость ДЗ (раз).	Объем товарооборота/Средняя  ДЗ	5,74
Период  погашения ДЗ (дни)	365 / Оборачиваемость ДЗ	60
Доля  ДЗ в общем, объеме текущих активов	ДЗ / Оборотные  активы	33
Отношение средней величины ДЗ к объему выручки	Средняя ДЗ / Объем  выручки	0,18

 

     Для сложившегося на предприятии периода  погашения дебиторской задолженности 60 дней, индекс цен составит в среднем 3,0 ((0,012 * 60) / 30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,97 (1/1,03). Иначе говоря, при среднем сроке возврата задолженности, равном 60 дней, предприятие реально получит лишь 97% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей выручки 30 руб.

     ООО «Росинтер Ресторантс» заключило договор - поставки продукции в I кв. 2012 г. на сумму 410000 руб., в тексте договора указывается, что при условии оплаты в 10- ти дневной срок покупателю предоставляется скидка в размере 10 руб. на каждую 1000 руб. договора.

     В табл. 3.6 приведен расчет возможной эффективности мероприятия при предоставлении скидки и без нее.

     Таблица 3.6

     Выбор способа расчета с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант I - со скидкой	Вариант II - без  скидки	Отклонения (+,-)
Коэффициент падения (повышения) покупательной способности	1,2% х10/ 30 = 0,40	1,2%х60/30 = 2,4	2,00
Влияние инфляции на каждую тысячу рублей договорной цены, руб.	1000 * 1,004- 1000 = 4 руб.	24	20

 

     Таким образом, при использовании скидки на каждую 1 тыс. руб. будет выигрыш 20 руб., а всего дополнительная прибыль:

     20 руб. * 410000/1000 = 8200 руб. 

     Для полноценного анализа дебиторской  задолженности в рамках данной работы, целесообразно будет также произвести следующие расчеты:

1. Определение оборачиваемости для требуемого прироста валовой выручки предприятия

     Оп = В / Пдс,

     где Оп – оборачиваемость для требуемого прироста валовой выручки;

     Пдс – необходимый прирост денежных средств в валовой выручке, руб.

2. Определение срока оборота для требуемого прироста валовой выручки предприятия

     Сп = Т / Оп,

     где Сп – срок оборота прироста валовой выручки.

3. Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач

     ОСдз = Пдз – Сп,

     где ОСдз – оптимальный срок погашения дебиторской задолженности предприятия.

     Для нашего примера, результаты будут выглядеть  следующим образом:

Таблица 3.7

Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности (в тыс. руб.)

Алгоритм  расчета	Расчет
3. Определение  оборачиваемости для требуемого  прироста валовой выручки предприятия [19] (Оп)	Оп = 56415 / 260 = 217 (раз)
4. Определение  срока оборота для требуемого  прироста валовой выручки предприятия  (Сп)	Сп = 365 / 217 = 1,68 (дней)
5. Определение  оптимального срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности (ОСдз)	ОСдз = 260 – 2 = 258 (дней)