Пути улучшения финансовой устойчивости ООО «Росинтер Ресторантс»

 

СОДЕРЖАНИЕ

 
 
Введение…………………………………………………………………………3 
Глава 1. Теоретические основы управления финансовой устойчивостью организации…………………….………………………………………………..6 
1.1. Сущность управления финансовой устойчивостью……………………...6 
1.2. Методология анализа финансовой устойчивости предприятия …...….14                                           1.3. Отраслевые особенности анализа финансовой устойчивости………….23

Глава 2. Анализ финансового состояния в ООО  «Росинтер Ресторантс»…32 
2.1. Анализ деятельности ООО «Росинтер Ресторантс»…………………….32 
2.2. Общая оценка финансового состояния ООО «Росинтер Ресторантс»…35 2.3.Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………53                                      Глава 3. Пути улучшения финансовой устойчивости ООО «Росинтер Ресторантс»……………………………………………………………………..60                                                                                                                          3.1. Выбор эффективного механизма инвестирования в оборудование через инструменты кредита, лизинга и собственных средств…………….…….....60                                                                                                                   3.2. Оптимизация работы с дебиторами  путем внедрения механизма         скидок…………………………………………………………………………..69 3.3. Мероприятие по снижению дебиторской задолженности……………..75 3.4. Расчет эффективности проектных мероприятий по улучшению финансовой устойчивости……………………….……………………………78 Заключение…………………………………………………………………….86Список использованной литературы…………………………………………90 Приложения……………………………………………………………………93

 
 
 
 
 
 

         Введение

 

     Актуальность  темы дипломной работы обоснована тем, что в рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Определение финансовой устойчивости необходимо не только для самих организаций, но и для партнеров, принимающих непосредственное участие в их деятельности.

     Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привле-чении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей и в подборе квалифицированных кадров; оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, у него меньше риск быть неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов оп ним.

     Понятие «финансовая устойчивость» широкое  и многогранное, поэтому в современной экономической литературе трактовка сущности, систематизация и выбор оценочных показателей, ее характеризующих, неоднозначны и недостаточно аргументированы. Весьма актуальными являются вопросы о границах и возможностях наиболее эффективного использования всей системы методов оценки финансовой устойчивости в практической деятельности организаций, а также об алгоритмах и интерпретации показателей, их критериях с учетом отраслевых особенностей функционирования.

     Все эти обстоятельства детерминируют  необходимость разработки методологии, методики и организации анализа  финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов с учетом их отраслевой специфики, современных методов его проведения для объективной комплексной оценки и прогнозирования стабильного развития в сложившейся экономической обстановке.

     Объект  исследования – российское предприятие  ООО «Росинтер Ресторантс».

     Предмет исследования – финансово-управленческие отношения в компании.

     Целью данной работы является разработка предложений по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

     Задачи, поставленные перед автором:

     - проанализировать теоретические  основы финансовой устойчивости;

     - дать обобщающую оценку финансового состояния организации на основе данных бухгалтерской отчетности с учетом типа предприятия, отраслевой принадлежности, которые влияют на распределение ресурсов и структуру баланса;

     - проанализировать и далее оценить тип финансовой устойчивости предприятия;

     - предложить мероприятия для улучшения финансовой устойчивости предприятия.

     Структурно  работа состоит из введения, 3 глав, заключения, списка литературы и приложений. В дипломной работе 6 рисунков, 20 таблиц. Список литературы представлен 33 источниками литературы, в основу анализа легли труды Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Ковалева В.В., Жилкиной А.Н.

     Первая  глава данной дипломной работы посвящена  теоретическим аспектам управления финансовой устойчивостью предприятия, её роли, целям, методам определения и информационному обеспечению, необходимому для проведения анализа финансовой устойчивости.

     Во  второй части представлена подробная  информация об объекте анализа, а  именно деятельность предприятия, цели. Также проведён анализ финансового состояния предприятия, определен тип финансовой устойчивости, выявлены основные проблемы.

     В третьей части предлагаются мероприятия  модели по совершенствованию системы  управления финансовой устойчивостью, а также показан экономический эффект от предложенных мероприятий.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Теоретические  основы управления финансовой устойчивостью организации 

1.1. Сущность управления финансовой устойчивостью 

     Финансовая  устойчивость – результат наличия  определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений. Финансовая устойчивость характеризует соответствие структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

     Финансовая  устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Очевидно, что если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в неудобное время. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но это нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже. Утеря финансовой устойчивости означает, что данное предприятие в перспективе ожидает банкротство (вплоть до ликвидации), если не будут приняты оперативные и эффективные меры по восстановлению устойчивости предприятия.

     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия [28].

     Содержание устойчивости субъекта хозяйствования представим на рисунке 1.1 [5, с.24].

   

 
 

   

 

   

 

   

 
 

          Имущественная устойчивость 

 

   

 
 
 

   Рисунок 1.1 - Содержание устойчивости субъекта хозяйствования

 

     Устойчивость хозяйствующего субъекта, являясь интегральной категорией, зависит от множества факторов, поэтому выделяют устойчивость в зависимости от влияющих на нее факторов: на внутреннюю, внешнюю, общую устойчивости, а  также выделяют отдельно финансовую устойчивость.

     Анализ  финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, позволяет оценить результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития [13]

     Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить платежеспособность и создать  условия для самофинансирования. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности [3]

       В настоящее время разработано  и используется множество методик  оценки финансовой устойчивости предприятия.

       По  мнению Балабанова И.Т. «финансово устойчивым является такой хозяйствующий объект, который за счет собственных средств  покрывает средства, вложенные в  активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств» [1, c.55].

       В связи с этим при анализе финансовой устойчивости детально изучаются:

• состав и размещение активов организации;
• динамика и структура источников финансовых ресурсов;
• наличие собственных оборотных средств;
• кредиторская задолженность;
• наличие и структура оборотных средств;
• дебиторская задолженность;
• платежеспособность.

Важнейшим показателем оценки финансовой устойчивости Балабанов И.Т. считает темп прироста реальных активов. Реальные активы - это  реально существующее собственное  имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. При этом реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества.

       Так же для оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в своей методологии Балабанов И.Т. использует коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости [1, c.108].

       В своих трудах Савицкая Г.В. сформулировала следующие понятие финансовой устойчивости - «это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующие его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска».

       При анализе финансовой устойчивости Савицкая Г.В. предлагает рассчитать структуру распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме [21, c. 61]. Данное отношение является коэффициентом маневренности капитала, который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.