Ценные бумаги в Российском гражданском праве: понятие, виды, порядок обращения

 

 

Тема  Ценные бумаги в Российском гражданском праве: понятие, виды, порядок обращения.

 

Оглавление

Введение

Глава 1 Правовой режим ценных бумаг в гражданском праве РФ

1. Понятие ценных бумаг в гражданском праве РФ
2. Виды ценных бумаг
3. Сделки с ценными бумагами

Глава 2 Правовая охрана ценных бумаг

2.1  Проблемы укрепления  правопорядка на рынке ценных  бумаг

2.2 Гражданско-правовые способы  защиты правоотношений в обороте  ценных бумаг

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

       Ценные  бумаги относятся к числу объектов  гражданского права , введенных российским законодателем с целью экономических реформ. На российском рынке ценные бумаги, как  важнейший инструмент финансового рынка, были не заслуженно забыты. В настоящее время ценные бумаги образуют один из важнейших секторов финансового рынка, на котором для них не существует никаких ограничений. Российским законодателем приняты законы, устанавливающие порядок выпуска( эмиссии), обращения исполнения( погашения) ценных бумаг ( Гражданский кодекс, Закон РФ « О выпуске ценных бумаг», Закон « О защите прав и законных интересов на рынке ценных бумаг, Закон « Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг», Закон « О налоге на операции с ценными бумагами», Закон « О переводном и простом векселе». Для этих целей созданы важные институты, образующие инфраструктуру российского рынка ценных бумаг( Центральный банк РФ, Министерство финансов РФ, Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг, биржи, коммерческие банки). Ценные бумаги представляют собой эффективный, но не универсальный инструмент, который необходимо использовать с соблюдением правил, выработанных странами за многовековую историю обращения ценных бумаг.

Они представляют собой документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. Таким образом, ценная бумага - строго формальный документ. Отсутствие обязательных реквизитов, предусмотренных для данного вида ценной бумаги, или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет за собой ее ничтожность.

  Ценные бумаги - наиболее ликвидная часть имущества предприятия, поскольку они могут быть достаточно быстро обращены не только в вещественно-натуральную, но и в денежную форму.

Отличительной особенностью всех видов ценных бумаг является необходимость их предъявления для осуществления прав, удостоверенных ценными бумагами.

        Актуальное  значение приобрели юридические  средства защиты рынка ценных  бумаг. Но право не может выступать  в роли главного инструмента  обеспечивающего безопасность на  рынке ценных бумаг, повышении  надежности финансовых инструментов, гарантий прав инвесторов. Для  этого требуется объединение  сил науки и практики, роста  общественного производства, развития  финансово-кредитных отношений и  совершенствования экономической  политики  российского государства. Для этого необходимо наличие  продуманных мер, охраняющих интересы  участников рынка ценных бумаг  от злоупотреблений. Эти меры  должны быть закреплены в законодательных  актах , а их  применение  обеспечивается  государственным принуждением.

        Проблемы, связанные с обращением ценных  бумаг,  являются важнейшей задачей  экономической и юридической  науки.

        В  России были изданы значимые  работы ученых экономистов по  проблеме ценных бумаг:  Алехин  Б.И. «Рынок ценных бумаг: Введение  в фондовые операции», Михайлова  Е.В. « Финансовый рынок Российской  Федерации( опыт и проблемы становления), лавров А.М. « Проблемы рынка ценных бумаг и фондовых биржевых структур», Буренин А.М. « Рынки производных финансовых инструментов», учебник « Рынок ценных бумаг» Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова.

       Российские  юристы в последние годы в  своих работах рассматривали  вопрос ценных бумаг: Белов В.А. « Ценные бумаги: вопросы правовой  регламентации», «Ценные бумаги  в российском гражданском праве»; Андреев В.К. « Рынок ценных  бумаг. Правовое регулирование. Курс  лекций»; Мурзин Д.В. « Ценные бумаги- бестелесные вещи»; Редькин И.В. « Меры гражданско-правовой  охраны прав участников отношений в сфере ценных бумаг»; Юлдашбаева Л.Р. « Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг( акции, облигаций).

      Необходимо  отметить имена российских юристов, которые не занимались теорией  и практикой ценных бумаг, но  их работы являются ключевыми  проблемами гражданского права: Алексеев С.С., Грибанов В.П., Иоффе О.С., Красавчиков О.А., Лунц Л.А., Маллеин Н.С., Мартемьянов В.С., Новицкий И.Б., Садиков О.Н., Тархов В.А., Флейшиц Е.А.,  и др.

        Среди  зарубежных представителей цивилистической науки в связи с проблемами ценных бумаг особого упоминания  заслуживают: Годемэ Е, Дернбург Г.,Кетц Х.,Ласк Г.,Саватье Р.,Цвайгерт К. и др.

       Объект  исследования- юридический механизм охраны прав участников рынка ценных бумаг.

        Предмет  исследования- ценные бумаги как объект гражданско-правового регулирования, гражданско-правовая охрана рынка ценных бумаг.

        Методологической  основой  работы является диалектическая  теория познания, общенаучные и  частнонаучные методы исследования.

      Теоретическую  основу исследования составили  труды отечественных и зарубежных  ученых: философов ( Ф. Гегеля, И. Канта, К. Маркса, Б. Рассела, и др.), экономистов ( Алехина Б.И., Астахова В.П., Буренина А.М., Жукова Е.Ф. и др.), правоведов  ( С.С. Алексеева, Н.В. Витрука, М.Н. Кузнецова, В.В. Лазарева, О.Э. Лейста и др.)

    Эмпирическую  базу составили нормы международного  права, нормы российского гражданского, уголовного, налогового и административного  права, гражданско-процессуального  законодательства, законодательства  зарубежных стран.

     

  Глава 1. Правовой режим ценных бумаг в гражданском праве РФ

 

1. Понятие ценных бумаг в гражданском праве РФ.

   Правовое регулирование отношений, складывающихся на российском рынке ценных бумаг , задача очень важная.

    В соответствии  с п. 1 ст. 142 ГК РФ ценной бумагой  является документ удостоверяющий  с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов  имущественные права, осуществление  или передача которых возможны  только при его предъявлении . Мурзин Д.В. пишет: «Классическая теория ценных бумаг категорично связывает само существование любой ценной бумаги и ее оборот с материальной формой этой формой ценной бумаги. Обновленное гражданское право России придерживается этой теории…»1.

    Понятие  ценной бумаги многогранно, поскольку  сами экономические отношения  очень сложны, постоянно развиваются, что находит свое выражение  в новых формах существования  ценных бумаг2. В экономической литературе под термином ценные бумаги понимается особый товар, который обращается на особом, своем собственном рынке- рынке ценных бумаг, но не имеет ни вещественной, ни денежной потребительской стоимости, т.е. не является ни физическим товаром, ни услугой3.

    Как любая  экономическая категория, ценная  бумага обладает определенным  набором характеристик ( признаков) : временными( темпоральными, пространственными, рыночными и юридическими.

  К временным  ( темпоральным)  относятся признаки:

- срок существования  ценной бумаги: когда выпущена в обращение, на какой период времени или бессрочно;

-происхождение: ведет  ли начало ценная бумага от  свой первичной основы( товар, деньги) или от других ценных бумаг.

  Пространственные  характеристики ценной бумаги :

- форма существования: бумажная( документарная форма) и безбумажная( бездокументарная)

-национальная принадлежность: ценная бумага отечественная  или другого государства( иностранная)

- территориальная  принадлежность.

     Рыночную  характеристику ценной бумаги  составляют:

- тип актива, лежащего  в основе ценной бумаги, или  ее исходная основа( товары, деньги, совокупные активы фирмы и др.)

- порядок владения: ценная бумага на предъявителя  или на конкретное лицо ( физическое, юридическое)

- форма выпуска: эмиссионная( выпускаемая отдельными сериями, внутри которой все ценные бумаги совершенно одинаковы по своим характеристикам) или неэмиссионная ( индивидуальная).

-форма собственности  и вид эмитента, т.е. того кто  выпускает на рынок ценную  бумагу( государство, корпорация, частные лица).

- экономическая  сущность с точки зрения вида  права, которые представляет ценная  бумага.

- уровень риска( высокий, низкий)

-наличие дохода

-форма вложение  средств( инвестируются деньги в долг или для приобретения прав собственности.

   Юридические  признаки основываются на существенных  свойствах ценных бумаг и на  их закрепление в действующем  законодательстве. Действующее  законодательство  для любой ценной бумаги закрепляет  признаки:

1.Ценная бумага- документ установленной формы  и с обязательными реквизитами4.  В определении ценной бумаги  выступают ее форма и содержание. С точки зрения формы сделок любой документ представляет собой словесную письменную форму выражения и закрепления воли участников сделки. Иоффе О.С. пишет: « форма в сделке представляет собой тот способ, при помощи которого фиксируется волеизъявление, направленное на совершение сделки»5. Любая ценная бумага удостоверяет и выражает сделку и порождаемое ею обязательство.

     Документы  могут  находиться на  любых  носителях, в связи с этим могут  иметь любую форму ( различную материализацию письменной формы). Исходя из вышесказанного можно не согласиться с высказыванием В.А. Белова.  Он считает: « Документом считается информационная запись выполненная на бумажном носителе, за содержание которой лицо, ее составляющее, несет установленную законодательством ответственность»6.

    На бумажном  носителе ценные бумаги выражались  в виде документа, текст которого  воспроизводит обязательные реквизиты  ценной бумаги .Ценные бумаги в таком виде имеются документарными классическими ценными бумагами.

   К форме  такого вида документа закон  предъявляет особые требования( квалифицированная  форма сделки, предусмотренная законом) . По мнению Белова В.А. общие понятия документа, закрепленное в законе « Об обязательном экземпляре документов» « применимо исключительно для документов, подлежащих  тиражированию и распространению.»7

В ч. 2 п.1 ст. 160 ГК РФ говорится: «  законом, иными правовыми актами и соглашением сторон могут устанавливаться дополнительные требования, которым должна соответствовать форма сделки( совершение на бланке определенной формы, скрепление печатью и т.д.), и предусматривается последствия несоблюдения этих требований». На наш взгляд , более правильной является точка зрения тех авторов, кто  рассматривает форму ценной бумаги в « технических характеристиках исполнения бланка» По мнению В.А. Белова : « с реализацией на практике норм пункта 1 статьи 144 ГК РФ – определением Законом о ценных бумагах видов прав, которые  могут быть удостоверены в ценных бумагах, всякое воплощение в документах прав с иными, нежели разрешимое законом, подобно  дефекту формы, также влечь недействительность ценной бумаги»8. Классические ценные бумаги должны обладать идентификационными признаками или реквизитами, определяемыми  законодательством. Согласно ст. 878 ГК РФ чек должен содержать: 1.натименование «чек», которое включено в текст документа; 2.поручение плательщику выплатить , включенное в текст документа; 3. Наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж; 4. Указание валюты платежа; 5. Указание даты и места составления чека; 6. Подпись лица, которое выписало чек-чекодателя. Отсутствие в ценной бумаге хотя бы одного из обязательных реквизитов или несоответствие ценной бумаги  установленной для нее форме согласно п.2 ст. 144 ГК влечет ее ничтожность, т.е. недействительность, вытекающую из самого факта ее совершения и презюмируемую независимо от решения суда.

     Ценная  бумага может фиксироваться и  функционировать не только в  виде отдельного взятого документа, но и как составная часть  документа, который сам по себе  ценной бумагой не является. В  этом случае принято говорить  о бездокументарных ценных бумагах, формой представления которых  являются записи в специальном  реестре9. Такое представление изменяет характеристику ценной бумаги, поскольку понадобилось введение в оборот суррогатов ценной бумаги- различного рода сертификатов и других аналогичных документов, подтверждающих права владельцев ценных бумаг. В.А. Белов пишет: « …даже система закрепления прав на ценные бумаги в электронном ( компьютеризированном реестре не позволяет обойтись без обособленных документов( хотя бы и не являющихся ценными бумагами). Эти документы и будут являться доказательствами закрепления прав на ценные бумаги в самом реестре»10.  Согласно ч.2 п.1 ст. 149 ГК РФ , соответствии с которой лицо, осуществляющее фиксацию права в бездокументарной форме, обязано по требованию обладателя права выдать ему документ, свидетельствующий о закрепленном праве.