Управление финансовыми ресурсами накопительного пенсионного фонда в Республике Казахстан

Начиная с 2004 г. негосударственные  накопительные пенсионные фонды должны иметь уставного капитала не менее 250 млн. тенге, прежде он составлял чуть более 5 млн. тенге. Наибольший прирост пенсионных активов в абсолютном выражении у крупных фондов, наименьший - у мелких.

Условно НПФ делятся (по размеру  пенсионных активов) на несколько групп. Первая - крупные фонды, или системообразующие, это Государственный накопительный пенсионный фонд, Накопительный фонд Народного банка и фонд "УларУмит", владеющие долей около 60%. Следующая группа представлена средними фондами. К ним относятся ABN AMRO-КаспийМунайГаз, "Сеним", "Курмет". Им принадлежит около 20% от объема всех активов. Следующая группа наиболее многочисленна (7 фондов). Это "Казахстан", "Казахмыс", "НефтеГаз-Дем", Народный пенсионный фонд, "Коргау", "Отан", "Капитал", они обладают почти 15% объема активов. Самые мелкие - Открытый накопительный пенсионный фонд им. Д. Кунаева и "Филипп Моррис Казахстан" - менее 1%.

Ежегодно накопительные пенсионные фонды проводят кампанию по ежегодному информированию своих вкладчиков о состоянии их пенсионных накоплений. Это крупномасштабная и одинаково важная работа как для накопительных пенсионных фондов, так и вкладчиков. Процедура ежегодного информирования - сложная по исполнению и требует точного соблюдения требований действующего пенсионного законодательства. Законом предусмотрено, что способ передачи пенсионным фондом информации о состоянии пенсионных накоплений определяется по соглашению с вкладчиком (получателем).  
Каждый вкладчик имеет право выбрать один из предложенных ему Фондом способов получения ежегодной информации, который будет являться для него наиболее приемлемым и удобным [10].

           1.3  Концептуальные положения функционирования

           накопительных пенсионных фондов: зарубежный опыт

Как известно, казахстанская  накопительная пенсионная система - не отечественное изобретение. В мире аналогов ей существует достаточно. Накопления латиноамериканских пенсионных фондов перевалили за полторы сотни миллиардов долларов США, а к 2011 году достигнут по прогнозам более 600 млрд. В таких европейских странах, как Голландия, Дания, Швеция, Англия они превысили ВВП и составляют сотни миллиардов долларов [11, с. 39].

Первый закон об обязательном пенсионном страховании был принят в США  только в 1935 г., пенсии начали выплачивать  с 1940 г. Сегодня порядка 90% пенсионеров в Америке получают государственную пенсию.

В США придается значение тому, что пенсионный фонд важен не только в социальном, но и в экономическом отношении. Так, в США имеется возможность под залог пенсионного фонда получить ипотечный кредит у банка на покупку жилья. В этом случае пенсионный фонд является гарантом возврата кредита для граждан со средним достатком и представляет собой дополнительный ресурс для повышения уровня жизни.

Особенности пенсионной системы США в том, что она позволяет не только аккумулировать значительный размер частного пенсионного фонда работника, но и получать через систему отсроченного налогообложения довольно высокий инвестиционный доход. Представляет интерес и тот факт, что работающий гражданин, производящий отчисления в пенсионный фонд, приобретает на него право собственности уже по прошествию 5 лет.

В США существуют два пути выхода на пенсию. Первый по достижению пенсионного возраста (для американцев он составляет 65 лет независимо от пола работника). Тогда вы получаете пенсию в полном объеме. Второй путь - вы можете выйти на пенсию на три года раньше, но все эти три года будете получать на 20% меньше, чем должны. Величина американской пенсии зависит от общего трудового стажа, его непрерывности, размера заработной платы. И колеблется обычно в пределах от 50 до 80% заработной платы. Сегодня средняя пенсия в США составляет 700 долларов. Если пенсия не превышает 3/4 уровня  бедности, то в таком случае государство выплачивает пособие 280 долларов из бюджета. Очень популярны в Америке негосударственные пенсионные фонды. Многие корпорации отчисляют в них часть прибыли, тем самым стимулируя работников держаться за место. Это выгодно еще и тем, что подобные выплаты не только не облагаются налогом, но и уменьшают налогооблагаемую базу работодателя.

Во Франции пенсионная система является одной из наиболее сложных в Европе. Граждане выходят на пенсию в возрасте 60 лет как мужчины, так и женщины. При этом есть определенные категории работников, для которых пенсионный возраст значительно ниже. Например, шахтеры выходят на пенсию в 55 лет. Если они отработали непосредственно под землей 20 лет, то могут выйти на пенсию в 50 лет.

Французская пенсионная система основывается на двух фундаментальных принципах: страхование и солидарность. В первом случае пенсия выплачивается из средств, перечисленных клиентами на протяжении трудовой деятельности. Во втором случае пенсии выплачиваются из отчислений ныне работающих. Во Франции разнообразны и отчисления в пенсионные фонды. Например, для лиц свободных профессий, ремесленников и мелких предпринимателей ежемесячные выплаты составляют 16,35%. Наемные работники платят столько же, но половину за них отчисляет работодатель. Размер пенсии составляет 50% средней зарплаты, рассчитанной за последние 11 трудовых лет. При этом существует как минимальная, так и максимальная государственная пенсия от 5 до 10 тыс. долл. в год.

В Германии в отличие от французской пенсионной системы существует так называемый железный принцип - "договор поколений". По этому принципу деньги, переводимые в пенсионный фонд сегодня, обеспечивают старость ныне здравствующим пенсионерам. Вместе с тем необходимо заметить, что Германия является одной из стран мира с явно выраженным старением населения. Такая ситуация обуславливает постоянный рост пенсионных взносов работающего населения. Поэтому часть пенсионных отчислений (до 50%) берет на себя работодатель. И это продолжается до 65 лет, с которого немцы уходят на пенсию. Вместе с тем, в немецкой пенсионной системе существует и одно ограничение: работники платят пенсионные взносы только с заработков, не превышающих примерно 5000 долл. США в месяц, а превышающую ее сумму обычно помещают в фонды необязательного страхования. Размер немецкой пенсии доходит до 70% от заработной платы и зависит от трудового стажа и размера зарплаты. Однако такое возможно только при наличии минимум 12 лет трудового стажа. В случае его отсутствия начисляется около 300 долл. США. В основу железного принципа заложен и тот факт, что если нет и трех лет стажа, то пенсия не начисляется вообще.

В пенсионной системе Великобритании есть своя особенность. Так, при назначении пенсии учитывается такое огромное количество факторов, что даже не всякий работник социальной системы способен правильно рассчитать ее. Пенсионный возраст в Англии для мужчин 65 лет, а для женщин - 60. Взносы в пенсионный фонд составляют со стороны работника 10%, но только с заработка не превышающего 23660 фунтов или 38,3 тыс. долл. США в год. Страна гарантирует своим гражданам минимальную пенсию и не принуждает их вносить колоссальные взносы в пенсионный фонд. В соответствии с законом о пенсионном обеспечении вносить взносы - личное дело каждого гражданина, который может открыть счет в негосударственном пенсионном фонде. Взносы работодателя в пенсионный фонд составляют от 3% до 10,2% от заработка.

Таким образом, история индустрии  пенсионного обеспечения развитых стран говорит о его разнообразии как по форме, структуре, содержанию, так и по обязательности.

При разработке казахстанской модели пенсионной системы, ее авторы опирались на Чилийскую модель, как наиболее успешную и сопоставимую с Казахстаном по ряду макроэкономических и социальных показателей.

Реформа пенсионной системы Чили началась в 1980 году. Страна перешла от государственной пенсионной системы к обязательной частной в 1981 году. Реформа состояла в переходе от распределительной системы с оговоренными выплатами к накопительной системе с оговоренными взносами. Социальное обеспечение было отделено от обязательных накоплений, которые были переданы в частный сектор, в управление конкурирующим частным пенсионным фондам.

Новая пенсионная система Чили кардинально  отличалась от прежней. Ниже приводятся ее основные характеристики.

1. Индивидуальная капитализация.

В отличие от старой распределительной  системы в новой пенсионной системе размеры выплат пропорциональны усилиям, прилагаемым застрахованными на протяжении их трудовой деятельности. Регулярные взносы каждого застрахованного поступают на его лицевой счет, образуя личный пенсионный фонд. Размер этого фонда увеличивается по мере накопления все большей суммы взносов. Возрастает также его ценность как средства обеспечения прибыли, образующейся в результате вложения капитала. Чем больше величина фонда, накопленная на лицевом счете, тем выше либо пенсия, которую застрахованный сможет получать по достижении пенсионного возраста, либо сумма, которая может быть выплачена наследникам в случае его кончины.

Необходимо добавить, что закон, регулирующий эту систему, разрешает  страхующимся вносить дополнительные взносы на свой счет, то есть допускает ставку выше установленных 10%. Это означает, что застрахованный обладает возможностью накопления дополнительных средств на своем лицевом счете и, следовательно, может получать более высокую пенсию. Кроме того, в законодательство были внесены и другие изменения, в соответствии с которыми работник имеет право заводить дополнительный сберегательный счет, средства с которого могут в момент оформления пенсии полностью или частично быть переведены на счет индивидуальной капитализации, что также увеличивает размер пенсии.

2. Минимальные пенсии, гарантируемые  государством

Хотя в основе новой системы  лежит принцип индивидуальной капитализации, закон предусматривает, что государство гарантирует застрахованным так называемые минимальные пенсии. Таким образом, в случае, если застрахованный не накопил на своем лицевом счете сумму, достаточную для получения вышеуказанной минимальной пенсии, государство обязуется выплачивать субсидии в сумме, покрывающей разницу между накоплениями и размером минимальной пенсии. Законодательство устанавливает, что мужчины в возрасте 65 лет и старше и женщины в возрасте 60 лет и старше, которые на протяжении не менее 20 лет выплачивали взносы, о чем имеется соответствующее подтверждение, имеют право пользоваться гарантируемой государством минимальной пенсией по старости. Для получения минимальной пенсии по инвалидности застрахованный должен выплачивать взносы, по крайней мере, в течение двух лет из пяти лет до момента получения инвалидности. Страхующийся может также предъявить подтверждение уплаты денежных взносов в течение десяти лет при любой системе страхования независимо от времени их выплаты.

3. Свобода выбора компании по управлению накоплением.

Новая пенсионная система предоставляет  застрахованным большую свободу выбора в том смысле, что они могут выбрать любую Компанию управления пенсионными фондами и в любой момент по своему желанию перейти из одной компании в другую. В период уплаты взносов или к моменту выхода на пенсию они могут выбрать наиболее подходящий для себя вариант пенсии (срочная пожизненная рента, запрограммированное снятие со счета или временная рента с отсроченной пожизненной рентой) в той организации, которую сочтут наиболее подходящей, включая компании по страхованию жизни или соответствующую КУПФ.

С этой точки зрения свобода выбора, предоставляемая застрахованным, предусматривает  не только обращение к той или  иной КУПФ или страховой компании (что обеспечивает эффективную конкуренцию), но и возможность выбора пенсионного  режима. Застрахованные могут либо взять на себя ответственность за свое долгожительство, сохраняя право собственности на накопленный на их лицевом счете фонд (запрограммированное снятие со счета), либо передать это право одной из страховых компаний, утратив таким образом возможность распоряжаться своим фондом (пожизненная рента). Предусмотрен также вариант, при котором застрахованный избирает определенный срок, в течение которого он хотел бы сохранить за собой право распоряжаться фондом, передав по истечении этого срока риск оценки продолжительности жизни страховой компании (временная рента с отсроченной пожизненной рентой). Наконец, поскольку закон предусматривает, что застрахованный имеет право добровольно вносить на свой счет дополнительные взносы, превышающие обязательную установленную ставку, либо иметь накопления на дополнительном сберегательном счете, остаток с которого он может переводить на счет индивидуальной капитализации, создается такое положение, при котором, начиная с определенного минимума, каждый волен определять сумму своей пенсии.

Таким образом, новая пенсионная система  предоставляет застрахованным возможность играть ведущую, а не пассивную роль.

4. Право на досрочный выход  на пенсию

Хотя в законе говорится, что  пенсию по старости получают мужчины, достигшие возраста 65 лет, и женщины - 60 лет, в него включены положения, позволяющие застрахованным досрочно получать пенсии по старости. Необходимое условие состоит в том, чтобы фонды, накопленные на лицевом счете, давали им право на получение пенсии по старости, размер которой составлял бы не менее 50% получаемых средних индексированных декларированных доходов за последние десять лет и одновременно был бы не меньше 110% минимальной пенсии. Для этих целей может быть использован "Чек признания" (основной или дополнительный), так как закон позволяет застрахованным передавать свои права страховой компании по своему выбору в тех случаях, когда они останавливаются на одном из видов пожизненной ренты (немедленной или отсроченной). Это же право при посредничестве КУПФ может быть передано другому физическому или юридическому лицу.

5. Индексация пенсий

Застрахованный, который в момент выхода на пенсию предпочитает передать риск оценки продолжительности жизни какой-либо страховой компании, получая таким образом пенсию в виде пожизненной ренты, приобретает постоянную пожизненную пенсию, выраженную в единицах «UF». Таким образом, перерасчет пенсии осуществляется автоматически.

Если застрахованный сделает выбор  в пользу варианта "запрограммированного снятия со счета", при котором он сам принимает на себя риск оценки продолжительности жизни и сохраняет право собственности на накопленные средства со своего лицевого счета, то он будет получать пенсию, размер которой подвержен колебаниям. Пенсия может возрастать, если рентабельность счета будет достаточно высокой, но может и уменьшаться, если она будет низкой. Необходимо также иметь в виду, что если накопления на страховом счете год от года уменьшаются, сумма пенсии естественно тоже будет уменьшаться. Однако, в любом случае ежемесячные пенсии, которые рассчитываются при этой системе для каждого годового периода, выражаются в единицах «UF».

В дополнение к двум описанным выше альтернативным вариантам существует возможность временной ренты с отсроченной пожизненной рентой, которая была введена в 1987 г. В этом случае застрахованный сохраняет за собой права собственности на средства со свою лицевого счета на протяжении определенного числа лет. Иными словами, он расходует свои средства в течение какого-то времени в режиме "запрограммированного снятия со счета". По истечении этого срока, начиная с определенной назначенной им самим даты, он передает риск оценки продолжительности жизни какой-либо страховой компании, получая пенсию в виде пожизненной ренты, образующейся из той части средств на лицевом счете, которая не была истрачена застрахованным в период временной ренты.