Среднесрочная стратегия развития микрофинансирования в Кыргызской республике на 2006-2010 годы

 

 

 

1.1. КСФК 

 

КСФК один из крупных финансово-кредитных  институтов, имеющий портфель в сельскохозяйственном секторе в размере 1 517 млн. сомов  и более 30 тысяч клиентов. КСФК имеет 11 филиалов и 47 представительств. КСФК – это финансовый институт с рядом  сильных сторон: подготовленные менеджеры, квалифицированный персонал, большой опыт в кредитовании, большая сеть в сельской местности и относительное разнообразие финансовых продуктов. КСФК работает на рынке с большим спросом и в этом отношении имеет потенциал для роста. Донорская поддержка также содействовала обучению персонала, введению адекватных информационных систем и приобретению оборудования. 

 

Средняя возвратность кредитов КСФК за последние три года (2003-2005 годы) составила 97,3 процента. 

 

Основной недостаток в  деятельности КСФК - низкая секторальная диверсификация кредитного портфеля, который почти на 89 процентов  сконцентрирован в сельском хозяйстве, в частности на животноводстве.

 

КСФК не имеет достаточных  собственных ресурсов, поэтому сильно зависит от международных кредитных  линий[22]. КСФК не имеет права привлекать депозиты или предлагать другие финансовые услуги, такие как электронные  платежи и переводы, валютные операции. Это ограничивает КСФК в предложении  более полного пакета услуг ее 30 000 клиентам. КСФК считает, что, возможно, она теряет лучших клиентов, уходящих в банки. Для решения этой проблемы трансформация в полностью регулируемый частный институт, принимающий депозиты, стала основной задачей.

 

 

 

1.2. Микрофинансовые организации  

 

Закон Кыргызской Республики «О микрофинансовых организациях в  Кыргызской Республике» определяет 3 типа МФО: МКА, МКК и МФК. МКА, являющиеся некоммерческими организациями  по своей организационно-правовой форме, не подлежат пруденциальному регулированию. МКК, являющиеся коммерческими организациями, также не подлежат пруденциальному  регулированию. Однако оба типа этих организаций должны предоставлять  регулятивную отчетность в Национальный банк Кыргызской Республики на полугодовой  основе.

 

МФК, являющиеся акционерными обществами, подлежат пруденциальному  регулированию со стороны Национального  банка Кыргызской Республики с момента  предоставления письма-обязательства, подтверждающего намерение МФК  в получении лицензии на право  приема вкладов и выполнение требований Национального банка Кыргызской Республики. Клиентами МКА и МКК  являются в основном городские жители, а основными продуктами этих организаций  являются краткосрочные кредиты на увеличение оборотного капитала, через индивидуальное и групповое кредитование.

 

Значительная часть МФО - это небольшие организации, что  является причиной их неэффективности. На конец 2004 года только 5 МФО из 104 имели  более 1000 клиентов. 87 МФО имели менее 100 клиентов или вообще не действовали. 12 МФО имели от 100 до 1000 клиентов. Масштаб необходим для устойчивости предоставления микрокредитов. Относительно высокие процентные ставки и низкая стоимость кредитных ресурсов позволяет  в настоящее время выживать большинству  МФО, несмотря на их малые размеры  и неэффективность. Эта модель, однако, имеет ограничения. Чтобы стать  устойчивыми и достичь миссии охвата самого бедного населения, МФО  должны расти. В этом процессе ограниченные ресурсы являются основным препятствием.

 

Слияние является стратегией роста. Слияния, основанные на общих  целях, могут расширить охват  в географическом плане и охват  клиентской базы, усилить поток денежных средств, доступ к капиталу, и достичь  экономии масштаба, сокращая фиксированные  издержки. Есть два примера слияния  в стране. МКА «Бай-Тушум» был  создан в 2000 году путем слияния кредитных  программ ACDI/VOCA и Caritas. В 2005 году произошло  новое слияние 3-х МКА, поддерживаемых Мерсико, в одну МКК «Финансовая  Группа Компаньон». 

 

Большинство МФО имеют  небольшой капитал. Им не разрешается  принимать депозиты, и они не имеют  доступа к коммерческим источникам финансирования. Традиционно сектор зависит от доноров, и до сих пор  считается, что донорские средства – прекрасный ресурс для роста  кредитного портфеля. Поскольку грантовые  средства на кредитный портфель даются все меньше и меньше, МФО следует  работать над альтернативным привлечением капитала. Одним из вариантов может  получение кредитов от оптовых поставщиков, которые в свою очередь финансируются  из международных источников. 

 

Небольшие МФО имеют ряд  недостатков[23]:

 

1) слаборазвита институциональная  база. Структура управления слабая, или не существует. Менеджмент  часто не имеет финансового  или управленческого образования  или обучения;

 

1) недостаточно обученный  персонал, в частности, имеет место  недостаток кредитных экспертов  и персонала с бухгалтерскими  навыками и знанием информационных  систем; 

 

1) кредитные процедуры  недостаточно проработаны, практически  отсутствует анализ рисков;

 

1) слаборазвита система  мониторинга кредитов;

 

1) ограниченное число филиалов, в основном только головной  офис. Небольшие МФО, в основном, акцентируются на местных сообществах,  где они расположены, что ограничивает  охват и возможности расширения;

 

1) кредитные продукты не  диверсифицированы. 

 

Поскольку, МКА и МКК  по своей организационно-правовой форме  легки для их создания, имеется  много желающих зарегистрировать данный вид МФО, но при этом не обязательно  активно начинают действовать на рынке. Это частично объясняет, почему в настоящее время почти 40 процентов  зарегистрированных МКА не действуют. Это свидетельствует о большом  числе слабых и неэффективных  МКА и МКК.

 

Одновременно следует  отметить, что есть хорошие возможности  для МФО стать более важными  поставщиками микрофинансовых ресурсов. Есть огромный неудовлетворенный спрос, как показано в пункте 3 данного  Приложения, в частности, рынок в  сельской местности (бедные фермеры, домохозяйства) мог бы стать потенциальной нишей. Чтобы быть готовым работать на этом рынке, необходима внешняя помощь. В  некоторых странах существуют поддерживаемые донорами механизмы, позволяющие усилить  институциональный потенциал и  эффективность МФО, что способствует достижению самоокупаемости при  оказании услуг беднейшей части  населения[24]. 

 

 

 

Финансирование: Вновь созданные  МФО с небольшим опытом работы имеют проблемы в связи с недостатком  финансирования. Они не могут привлекать депозиты, поскольку не имеют лицензии и не могут получить средства из коммерческих источников, поскольку  не имеют кредитной истории. 

 

На молодых рынках, где  есть несколько поставщиков микрофинансовых  ресурсов, донорские средства могут  решить эту проблему. Это наблюдалось  в середине 1990-х годов, когда несколько  НПО начали деятельность при поддержке  доноров.

 

Поскольку легкие донорские  средства ограничены, нужны альтернативные источники. Доноры могут сыграть  роль в преодолении замкнутого цикла, где нет кредитной истории, принося  финансовые кредиты. В этом случае доноры могут предоставить ресурсы МФО  посредством оптовых поставщиков  финансовых ресурсов. В Восточной  и Центральной Европе к 2003 году одна пятая часть всех ресурсов для  МФО исходила из коммерческих банков. Доступ к коммерческим кредитам снизит зависимость от донорских средств. Доноры могут рассмотреть дополнительные варианты по снижению риска при открытии доступа к кредитным ресурсам. Одним из примеров является успешное предоставление гарантий донорами, что  позволит НПО заимствовать из коммерческих банков. 

 

Другим вариантом для  доноров является помощь НПО в  получении кредитов из коммерческих источников, через предоставление технической  помощи в управлении специфическими коммерческими займами. 

 

 

 

 

1.3. Кредитные союзы  

 

КС обслуживают в определенной степени сельские регионы. Более  чем 300 КС страны создали самую широкую  сеть в Центральной Азии, обслуживая около 30 тыс. участников КС.

 

КС имеют свой оптовый  институт, ФКПРКС, которая в течение  нескольких лет осуществляла надзор за КС и оказывала институциональную  поддержку. По рекомендации АБР[25], надзор за КС перешел в Национальный банк Кыргызской Республики в июле 2005 года. Начата подготовка к приватизации ФКПРКС.

 

Сильной стороной КС, является наличие стремления к улучшению  своего положения путем объединения  усилий с целью содействия самостоятельной  экономической деятельности. 

 

Задачу по оказанию содействия в росте социального и экономического положения своих участников КС выполняют  путем соблюдения следующих основных принципов работы КС:

 

самопомощь, самоуправление и самоответственность;

 

совместная ответственность  участников;

 

тождественность, добровольность и открытое членство;

 

автономия и независимость.

 

Участники КС сами регулируют внутренние отношения своего союза  и несут ответственность за существование  и сохранность КС. Тем самым  система КС существенным образом  способствует развитию культуры и самоответственности. 

 

Помимо этого сильной  стороной КС, в принципе, является их месторасположение, поскольку КС в  основном работают в сельской местности, не охваченной, или со слабым присутствием финансовых институтов. Некоторые из них использовали это преимущество, но к концу 2004 года только 91 из имеющихся 305 КС имели более 100 членов, и ни один из КС не имел более 1000 клиентов. 

 

В сравнении с другими  МФИ, КС имеют привилегии в налогообложении. 

 

Что касается слабых сторон, то следует отметить, что им в  большей степени присущи те же недостатки, как и МФО. Система  управления и менеджмента являются основными проблемами[26]. Капитализация  очень низкая, а члены КС имеют  ограниченные возможности для увеличения капитала, что снижает объемы денежных средств для выдачи кредитов. Есть несколько КС, которые не выполняют  определенные финансовые показатели, а у некоторых из них имеется  просроченная задолженность перед  ФКПРКС. Были также случаи мошенничества. Есть мнение, что не все 300 КС являются жизнеспособными и должны быть обеспечены технической помощью. 

 

КС были учреждены с  целью мобилизации сбережений. В 2004 году был проведен пилотный проект, в рамках которого 10 отобранных КС мобилизовали общую сумму в 2,5 млн. сом. Этот пилотный проект был реализован Национальным банком Кыргызской Республики при поддержке  проекта ГТЦ.

 

КС в настоящее время  разрабатывают стратегический план, который определит дальнейшее развитие КС и его федеративную структуру. В июле 2005 года КС выдвинули предложение  о том, чтобы стать новыми владельцами  ФКПРКС в случае ее приватизации. 

 

 

 

1.4. Коммерческие банки  

 

Два года назад коммерческие банки страны не проявляли видимой  активности на рынке микро и малого кредитования. Очень сильно изменила положение дел ПММФ ЕБРР. Являясь  частью региональной инициативы, реализуемой  в Центральной Азии, она была начата в Кыргызской Республике в апреле 2002 года. Основная цель состоит в  том, чтобы оказать содействие экономическому развитию микро и малых предприятий  путем создания устойчивого доступа  данной целевой группы к кредитным  ресурсам. 

 

Пять банков: АКБ «Кыргызстан», АКБ «Энергобанк», ЗАО «ИНЭКСИМБАНК», ОАО «Казкоммерцбанк Кыргызстан»  и ОАО «Халык Банк Кыргызстан»  являются партнерами ПММФ ЕБРР. ОАО  «Халык Банк Кыргызстан» присоединился  к этой группе в первой половине 2005 года. В июне 2005 года у этих банков насчитывалось всего 44 пункта по кредитованию (отделы по микро и малому кредитованию) в Чуйской, Иссык-кульской, Джалал-Абадской и Ошской областях.

 

 

 

1.5. Кредитование бедных  и групп взаимопомощи 

 

Информация по кредитованию, направленному на сокращение бедности была предоставлена ПРООН, которая  содействует ГВП в рамках компонента по сокращению бедности программы социального  управления[27].

 

ГВП – неформальные общинные организации, созданные в селах. Система внутренних сбережений является обязательной для выживания группы и доступа к ресурсам финансовых институтов. ГВП занимаются мобилизацией сбережений для покрытия базовых  потребностей своих членов. Фонд групповых  сбережений используется либо для выдачи займов членам группы по средним ставкам 2-10 процента в месяц, или для совместной доходоприносящей деятельности. Групповые  сбережения формируются из членских взносов, регулярных сберегательных взносов, заработанных средств, при осуществлении  услуг по предоставлению займов, вложений в банковские депозиты и дохода от совместной деятельности.

 

К концу 2004 года в Кыргызстане  работало 1256 ГВП[28]. По имеющимся данным способность ГВП сберегать значительно  выросла. КСФК предоставляет финансовые услуги ГВП на основе групповой солидарности. 

 

 

 

1.6. Неформальное финансирование 

 

Взаимная помощь, называемая в Кыргызстане «ража», существует во многих общинах, независимо от того являются ли они бедными или небедными, сельскими или городскими. Принцип  состоит в том, что обычно собирают небольшие суммы денег (30–500 сом) от членов данной социальной сети по случаю свадьбы или похорон.