Среднесрочная стратегия развития микрофинансирования в Кыргызской республике на 2006-2010 годы

 

Несмотря на сомнения, вызванные  предполагаемой невысокой способностью населения к сбережениям, несколько  крупных НФКУ планируют трансформироваться в депозитные институты. Также, предполагается приватизация КСФК, с последующей  трансформацией данного института  в КБ. 

 

 

 

Определение потребности  в сберегательных услугах.

 

В настоящее время в  Кыргызстане основными институтами, предлагающими сберегательные услуги, являются КБ и РСК, Данные институты  предоставляют сберегательные услуги 146 000 физическим лицам. Предположив, что  эта цифра представляет число  домохозяйств, охват сберегательными  услугами составит 14 процентов (примерно 1,1 млн. домохозяйств[60]). Сравнивая этот показатель с охватом населения  сберегательными услугами в других странах, можно сделать вывод, что  есть дальнейший потенциал для роста. На данном этапе невозможно подсчитать пробел в требуемых видах услуг, в частности для бедных слоев  населения и мелких фермеров.

 

Этот вопрос требует дополнительного  детального изучения. Исследование, проведенное  в масштабах страны, помогло бы понять потенциал для привлечения  сбережений и существующие для этого  барьеры. Мировой опыт показывает, что  бедное население способно сберегать, и что доступ к надежным и легко  доступным сберегательным механизмам чаще считается более важным для  данной категории населения, чем  доступ к кредитам.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Анализ правовой и регулятивной среды микрофинансирования 

 

Основным принципом анализа  в правовой и надзорной структуры  является справедливое и равное отношение  ко всем финансово-кредитным учреждениям (далее - ФКУ), поскольку среди ФКУ, осуществляющих микрофинансирование  и использующих типовые методики микрофинансирования, не должно быть дискриминации  в законодательстве и налогообложении. В надзорных целях микрофинансирование  должно рассматриваться как особая категория, отличная от традиционной банковской деятельности, и к которой должен применяться менее консервативный подход. 

 

 

 

1. Нормативно-правовая база  микрофинансовой деятельности 

 

Все ФКУ, осуществляющие микрофинансирование  руководствуются:

 

- общим законодательством  Кыргызской Республики (Гражданский  кодекс Кыргызской Республики, Налоговый  кодекс Кыргызской Республики, Закон  Кыргызской Республики «О залоге»,  Закон Кыргызской Республики  «Об акционерных обществах» и  др.);

 

- банковским законодательством  (Закон Кыргызской Республики  «О банках и банковской деятельности  в Кыргызской Республике»); 

 

- специальными законами  Кыргызской Республики («О микрофинансовых  организациях в Кыргызской Республике»,  «О кредитных союзах»);

 

- нормативными актами  Национального банка Кыргызской  Республики, регулирующими их деятельность.

 

 

 

2. Анализ законодательства 

 

В целом, нормативно-правовая база создает условия, позволяющие  ФКУ оказывать услуги по микрофинансированию  без каких-либо особых ограничений. Законом Кыргызской Республики «О микрофинансовых  организациях в Кыргызской Республике»  определены четкие рамки для осуществления  микрофинансовой деятельности как  коммерческими, так и некоммерческими  организациями. МФО самостоятельно устанавливают процентные ставки и  комиссионные. Более того, Закон  Кыргызской Республики «О микрофинансовых  организациях в Кыргызской Республике»  не устанавливает размер микрокредита и тем самым дает возможность  МФО создавать широкий диапазон кредитных продуктов и диверсифицировать  кредитный портфель. Требования к  капиталу микрофинансовых компаний установлены значительно ниже, чем  требования к капиталу КБ. Сравнение  с международным опытом показывает, что нормативы в Кыргызстане  соответствуют стандартам, принятым в других странах в области  регулирования микрофинансирования (Боливия, Индия, Кения, Перу и Танзания[61]). 

 

Сектор микрофинансирования  развивается динамично, следовательно, и правовая среда должна так же динамично развиваться, чтобы соответствовать  меняющимся потребностям сектора. 

 

В настоящем приложении представлен  подробный анализ законодательной  базы, проведенный с целью определения  пробелов в законодательстве, требующих  решения в кратко- и среднесрочной  перспективе. 

 

Анализ законодательной  базы был условно разделен на шесть  тем:

 

1) преобразование МКА/МКК  в МФК; 

 

2) МФК и КБ; 

 

3) КС; 

 

4) вопросы налогообложения; 

 

5) регистрация и изъятие  залога; 

 

6) функционирование кредитного  бюро. 

 

 

 

2.1. Преобразование в микрофинансовую  компанию 

 

 

 

Доля собственности: Статья 13 Закона Кыргызской Республики «О микрофинансовых  организациях в Кыргызской Республике»  ограничивает 20 процентами долю участия  одного акционера в капитале микрофинансовой  компании. Исключение составляют международные  организации, указанные в перечне  Временного положения «О создании микрофинансовых  компаний на территории Кыргызской Республики», утвержденного постановлением Правления Национального банка Кыргызской Республики от 14.10.2002 года № 42/1. Это ограничение было введено с целью диверсификации собственников МФК и обеспечения структуры управления, соответствующей корпоративным принципам. 

 

В этой связи МКА/МКК, преобразующиеся  в МФК, должны привлечь, по меньшей  мере, еще четырех инвесторов, прежде чем получить лицензию. Как показывает международный опыт, на ранних этапах развития микрофинансирования привлечь местных инвесторов бывает трудно. МФО приходится обращаться к международным  социальным инвесторам. Задача по мобилизации  средств, размер которых в четыре раза превышает[62] размер собственного капитала, представляется довольно сложной, и для ее выполнения может потребоваться  несколько лет. Быстрое преобразование без тщательного отбора совладельцев может поставить под угрозу первоначальную миссию организации.

 

Оценка текущего потенциала организаций показывает, что с  этой проблемой будут сталкиваться МКА и МКК, желающие трансформироваться в МФК. 

 

В этой связи Национальный банк Кыргызской Республики планирует  рассмотрение возможности внесения изменений в Перечень международных  организаций во Временном положении  «О создании микрофинансовых компаний на территории Кыргызской Республики»  или установления переходного периода (3-5 лет) для учредителей МФК, в  течение которого доля в капитале на одного акционера приводилась  бы в соответствие с 20 процентом  ограничением.

 

В целях разрешения КБ учреждать  МФО и заниматься микрофинансовой  деятельностью, будет рассмотрена  возможность внесения изменений  в п.3 ст.31 Закона Кыргызской Республики «О банках и банковской деятельности в Кыргызской Республике» ограничивающий размер любых инвестиций КБ в небанковские организации и ст. 13 Закона Кыргызской Республики «О микрофинансовых организациях в Кыргызской Республике» ограничивающую долю участия юридических лиц  в капитале МФО.

 

 

 

Передача активов: МКА  не имеют возможности преобразовываться  из некоммерческой организации в  коммерческую (МКК или МФК). МКА, желающие преобразоваться в МКК или  МФК, должны учреждать новое юридическое  лицо. Передача активов в коммерческую организацию считается доходом "без  возмещения[63]» и подлежит налогообложению. В результате, МКА, которые желают преобразоваться, должны находить сложные  решения в диапазоне между  общественным фондом и новой компанией, чтобы избежать обложения налогом  переданного капитала. Более того, передача кредитного портфеля является довольно сложной и дорогостоящей процедурой, так как включает уплату сборов в нотариальной конторе за регистрацию каждой передачи. При этом активы, переданные в новое коммерческое юридическое лицо, будут использованы на те же цели что и раньше (борьба с бедностью) и поэтому обложение налогом и уплата административных сборов в отношении новой компании являются неоправданными. 

 

В этой связи необходимо:

 

- упростить передачу активов,  включая кредиты, из МКА, являющегося  некоммерческой организацией в  коммерческую МКК/МФК; 

 

- внести изменения в  Налоговый кодекс Кыргызской  Республики, в целях освобождения  от налогообложения передаваемый  капитал. 

 

 

 

Уставный капитал и  регистрация: В соответствии со статьей 14 Закона Кыргызской Республики «О микрофинансовых  организациях в Кыргызской Республики», минимальный уставный капитал должен быть депонирован на счете в КБ до получения лицензии. Процесс одобрения  занимает, как минимум, 30 дней, а непродуктивное хранение 10-25 млн. сомов в течение  срока рассмотрения заявки сопряжено  для организации со значительными  расходами. Кроме того, перерегистрация  из МКА/МКК в МФК требует времени, в течение которого новое юридическое  лицо не будет иметь возможности  выдавать кредиты, что также составляет для организации огромные расходы. Прерывание кредитной деятельности окажет отрицательное влияние на восприятие клиентами новой МФО. 

 

Требование о депонировании  уставного капитала должно применяться  лишь к вновь созданным МФК, МКА  и МКК. В отношении МКА/МКК преобразующихся  в МФК, должно быть предусмотрены  механизмы освобождения от этого  требования, так как Национальный банк Кыргызской Республики имеет возможность  осуществлять мониторинг финансового  состояния в течение периода, предшествующего подаче заявки, чтобы  убедиться в соблюдении требования по минимальному капиталу. 

 

 

 

Требования в отношении  штатного состава: В соответствии с  Временным положением «О создании микрофинансовых  компаний на территории Кыргызской Республики»[64], квалификационные требования, предъявляемые  к сотрудникам КБ, применяются  и по отношению к ключевым должностям в МФК, включая Совет директоров, управляющего директора и руководителей  основных подразделений. Согласно этим требованиям, лица, назначаемые на эти  руководящие должности, должны обладать опытом работы в банковском секторе  в течение нескольких лет. Было бы логично, если бы эти требования учитывали  не только банковский опыт работы претендентов на руководящие должности, но и их опыт работы в микрофинансовом секторе, как, например это предусмотрено  в Пакистане[65].

 

 

 

2.2. Микрофинансовые компании  и коммерческие банки. 

 

 

 

КБ Кыргызстана все  больше и больше увеличивают свою деятельность микрофинансирования  и рассматривают это как новый  вид бизнеса, позволяющий им диверсифицировать  услуги и привлечь новых клиентов. В других странах КБ обычно не занимаются вопросами микрофинансирования. С  точки зрения регулятивной перспективы  такое развитие событий ставит новую  сложную задачу, как управлять  микрофинансовым портфелем КБ. Международный  консенсус склоняется к принципу о том, что создание норм и средств  надзора должно происходить на основе классификации рисков портфеля и  специфики микрофинансирования. Эти  нормы должны применяться ко всем учреждениям, занимающимся вопросами  микрофинансирования, независимо от вида финансово-кредитного учреждения. 

 

 

 

Различия между микрофинансовым  и традиционным кредитным портфелями Положение «О кредитовании в коммерческих банках и других финансово-кредитных  учреждениях, лицензируемых Национальным банком Кыргызской Республики» утвержденное Правлением Национального банка  Кыргызской Республики от 27.04.2005 года №12/7 устанавливает требования в отношении  кредитной политики КБ, КСФК, ФКПРКС и МФК, привлекающих депозиты. В положении  содержатся три момента, которые  могут создать препятствия для  микрофинансовой деятельности: 

 

- в соответствии с пунктом  5.3.11 “бланковые” или необеспеченные  кредиты могут выдаваться лишь  заемщикам с безупречной кредитной  историей, насчитывающей не менее  двух лет. Если в качестве бланковых кредитов будет рассматриваться групповое кредитование или кредитование, использующее альтернативные залоговые методологии, то это положение ограничивает коммерческие банки и МФК в использовании таких технологий;

 

- пункт 5.3.11 также ограничивает  необеспеченные кредиты 50 процентами  чистого капитала, что может стать  серьезным препятствием для более  крупных МФО, которые намерены  в ближайшем будущем преобразоваться  в МФК; 

 

- пункт 6.7 требует осуществлять  мониторинг залогового имущества  на ежемесячной основе. Для кредитных  сотрудников, которые работают, как  минимум, с сотней отдельных  клиентов, требование о ежемесячном  посещении каждого из клиентов  будет невыполнимым. Нормальной  практикой является ситуация, когда  частые визиты наносят проблемным  клиентам, а остальных посещают  раз в квартал или раз в  полгода. 

 

Таким образом, Положение  «О кредитовании в коммерческих банках и других финансово-кредитных учреждениях, лицензируемых Национальным банком Кыргызской Республики», не делает различий между традиционным кредитным портфелем  и микрофинансовым портфелем, ограничивая  микрофинансовую деятельность, как  для КБ, так и для МФК, соответственно необходимо: 

 

 

 

р портфели, опирающиеся на испытанные методологии микрофинансирования (например, групповое кредитование и кредитование на основе потока денежных средств), не следует считать необеспеченными, и, таким образом, следует смягчить действующее ограничение в 50 процентов  от чистого капитала по необеспеченным кредитам; 

 

р необходимо исключить требование о ежемесячном инспектировании  залога. Принцип должен заключаться  в том, что частота инспектирования  заложенного имущества должна определяться банками и финансовыми учреждениями на основе уровня риска.