Среднесрочная стратегия развития микрофинансирования в Кыргызской республике на 2006-2010 годы

 

Также в Кыргызстане существует такое понятие, как «шерине» или  «касса». Эти неформальные группы состоят  из людей, которые регулярно собирают деньги в общий фонд, который полностью  или частично отдается одному из членов группы, в порядке очередности. Всемирно известный феномен, где сбережения передаются внутри группы и кредитные  ассоциации, являются популярными среди  беднейших слоев населения. Так  называемая «шерине» стала популярной среди не бедного населения. Суммы  до 250 тыс. сомов собираются по единичным  случаям, и используются на приобретение автомобилей, дорогих персональных вещей, или для инвестиций. Относительно бедные люди, но имеющие надежный доход, могут участвовать в более  скромных «шерине», где они вкладывают только по 100 сом.

 

Неформальное финансирование может играть важную роль в сельском финансировании[29]. Фермеры получают финансы от переработчиков сельскохозяйственного  сырья в виде натуральной оплаты, и расплачиваются после продажи  урожая. Все издержки фермеров, кроме  стоимости труда, могут оплачиваться в период посева, при этом залогом  является выращенный урожай, а не земля. В то время как подразумеваемые  процентные ставки могут быть относительно высокими, постоянные взаимоотношения  такого рода способствуют надежности и снижению транзакционных издержек. Единственным, в данном случае, ограничением для фермеров является доступ к финансированию. 

 

 

 

2. Предложение микрофинансовых  услуг [30]

 

2.1. Небанковские финансово-кредитные  учреждения 

 

Подтверждая свой интерес  к пониманию данного сектора  и его потребностей, Национальный банк Кыргызской Республики в начале 2005 года разослал вопросники НФКУ, чтобы  идентифицировать проблемы и выработать необходимые меры для дальнейшего  развития. Кроме того, в июле 2005 года были проведены три региональных круглых стола[31], в ходе которых  обсуждались проблемы микрофинансового сектора и предполагаемые пути их решения.

 

 

 

Таблица 1. Количество НФКУ

 

Учреждения  

2001  

2002  

2003[32]  

2004  

Июнь 2005

 

КСФК  

1  

1  

1  

1  

1

 

ФКПРКС  

1  

1  

1  

1  

1

 

МКА и МКК  

0  

0  

72  

104  

128

 

Кредитные союзы  

278  

349  

303  

305  

312

 

Всего  

280  

351  

377  

411  

442

 

 

 

 

В группу МКА и МКК были объединены самые различные учреждения. ФИНКА, являющееся в стране самым  большим микрофинансовым учреждением, число клиентов которого достигает  более 20 тыс.; МКК «Финансовая группа Компаньон» имеет около 10 тыс. клиентов; другие МКК имеют менее 100 клиентов. Примерно те же различия прослеживаются и по микрокредитным агентствам, где МКА «Бай-Тушум» является единственным крупным поставщиком (более 2 тыс. клиентов). 

 

Среди КС также существуют значительные различия в части активов, портфеля, количества участников и  деятельности. 

 

 Разделяя НФКУ по  числу клиентов, можно получить  лучшее представление о действительном  значении данного сектора. Разбивка, представленная в Таблице 2, показывает  четыре категории: Учреждения, обслуживающие  менее 100 клиентов (малые МФО); учреждения, обслуживающие от 100 до 1000 клиентов (средние) и крупные МФО, имеющие  более 1000 клиентов[33]. К четвертой  категории относятся зарегистрированные, но не действующие учреждения. 

 

 

 

Таблица 2. МКА, МКК и КС (абсолютное количество на конец 2004 года):

 

   

Малые МФО (<100 клиентов)  

Средние МФО 

 

(100-1000 клиентов)  

Крупные МФО 

 

(>1000 клиентов)  

Не действующие либо не предоставившие отчетность  

Всего

 

МКА  

34  

12  

3  

29  

78

 

МКК  

19  

0  

2  

5  

26

 

КС  

203  

91  

0  

11  

305

 

ВСЕГО  

283  

86  

5  

35  

409

 

 

 

 

Более 75 процентов всех зарегистрированных МФО и КС являются очень маленькими или не действуют, в то время как  немногим более 20 процентов МФО и  КС могут классифицироваться как  средние. Только 1 процент, то есть 5 МФО, имеют более 1000 клиентов. 

 

К большим МФО относятся  ФИНКА, МКК «Финансовая Группа Компаньон», созданная в начале 2005 года путем  консолидации трех МКА, созданных при  финансовой поддержке Мерсико и  МКА «Бай-Тушум». Они достигли операционной самоокупаемости и заинтересованы в переходе к новой институциональной  стадии, где можно было бы привлекать депозиты: ФИНКА и МКА «Бай-Тушум» находятся на пути преобразования в  МФК, в то время как МКК «Финансовая  Группа Компаньон» намерена преобразоваться  в коммерческий банк.

 

 

 

Кредитный портфель: Кредитный  портфель НФКУ (КСФК, МКА, МКК, КС) составляет 32,2 процента от совокупного кредитного портфеля КБ и НФКУ. На 31 декабря 2004 года текущий кредитный портфель НФКУ составлял 2 761 млн. сомов, в то время  как кредитный портфель КБ составил 5 816 млн. сомов. Значимость НФКУ с точки  зрения количества заемщиков еще  больше: в то время как весь банковский сектор на конец 2004 года имел 26 тыс. заемщиков, НФКУ имели более 93,7 тыс. заемщиков.

 

Эти цифры показывают динамику развития рынка микро и малого кредитования и представляют мощный аргумент в пользу привлечения профессионального  внимания к его развитию, включая  разработку проекта Стратегии и  ее реализации. 

 

В то время как доля кредитного портфеля НФКУ в их активах составляла 83 процентов, доля кредитного портфеля коммерческих банков в их активах  составляла только 32,8 процента. Конечно, меньший процент для банков является частично результатом пруденциальных ограничений, наложенных Национальным банком Кыргызской Республики, но, при  этом, данное различие свидетельствует  о том, что деньги, переданные НФКУ, более эффективно доходят до клиентов, нежели деньги, вложенные в банки. 

 

За последние два года портфель НФКУ неуклонно растет, увеличившись в два раза с 2002 по 2004 годы. Тем  не менее, ожидается, что темп роста  кредитного портфеля из-за нехватки ресурсов может снизиться в 2005 году. 

 

 

 

Таблица 3. Текущий кредитный  портфель НФКУ (млн. сом)

 

Наименование  

31.12.02  

31.12.03  

31.12.04  

Рост в % 2004/2003

 

КСФК  

1 001  

1 279  

1 528  

19

 

МФО  

-  

434  

785  

81

 

КС  

249  

289  

449  

55

 

Всего  

1 250  

2 002  

2 761  

38

 

 

 

 

 

 

 

 

Портфель КСФК составляет 55,3 процента от общего кредитного портфеля НФКУ. Кредитный портфель МКА и  МКК составляет 28,4 процента, а кредитный  портфель КС – 16,2 процента. Портфель четырех  самых крупных МФО (ФИНКА, МКА  «Бай-Тушум», МКК «Финансовая Группа Компаньон» и МКК «Лизингово-ипотечная  компания») насчитывает 85 процентов  от портфеля всех МФО. 

 

 

 

Диаграмма 1. Совокупный кредитный  портфель НФКУ, %

 

 

 

 

 

2.2. Коммерческие банки 

 

2.2.1. Вводная информация 

 

Финансовый сектор страны состоит из 19 банков. Совокупные активы банков составляли 17,7 млрд. сомов к  концу 2004 года. Общее количество заемщиков  составило около 26 тыс. с кредитным  портфелем 5,8 млрд. сомов[34]. Индекс финансового  посредничества составил 6,2 процента (отношение кредитов к ВВП). Это свидетельствует о том, что через банки проходят небольшие потоки денег[35]. Тем не менее, по сравнению с 2002 годом произошло заметное улучшение: в 2002 году индекс финансового посредничества составлял 2,7 процента. Национальный банк Кыргызской Республики предполагает, что к концу 2007 года индекс финансового посредничества достигнет 9 процентов[36]. 

 

Депозиты населения составили 2,1 млрд. сомов по 130 тыс. сберегательных счетов (население 5 миллионов человек). 

 

Для повышения доверия  к банковской системе, и следуя примеру  Казахстана, Украины и Молдовы, Кыргызстан готовит законопроект по страхованию  депозитов.

 

 

 

2.2.2. Банки и микрофинансирование 

 

Как уже было упомянуто 5 КБ: АКБ «Кыргызстан», АКБ «Энергобанк», ЗАКБ «ИНЭКСИМБАНК», АКБ «Казкоммерцбанк-Кыргызстан»  и АКБ «Халык-Банк» работают по ПММФ ЕБРР. К июню 2005 года эти банки  открыли 44 пункта по кредитованию (отделы микро и малого финансирования) в  Чуйской, Иссык-Кульской, Джалал-Абадской и Ошской областях.

 

Банки-партнеры ПММФ предоставляют 3 типа займов:

 

Ш Экспресс-кредиты в размере  до 2 000 долларов США, в течение 2 дней (на 31 декабря 2004 года их доля составляла 80 процентов в текущем портфеле микрокредитов)

 

Ш Микро кредиты в размере  от 2 000 до 10 000 долларов США (на 31 декабря 2004 года занимали 18 процентов текущего портфеля микрокредитов) 

 

Ш Микро и малые кредиты - от 10 000 до 100 000 долларов США (на 31 декабря 2004 года занимали 2 процентов от текущего портфеля микрокредитов)

 

 

 

 

Кредитная методология микро  и малого кредитования имеет много  общего с традиционной микрофинансовой  методологией кредитования. При анализе  кредитных заявок рассматриваются  денежные потоки. Для получения экспресс-кредита  залог не требуется.

 

 

 

Таблица 4. Портфель банков –  партнеров ПММФ на 31.12 .2004 год (в млн. сом)[37] 

 

Банки-партнеры  

Общий текущий портфель коммерческих банков  

Текущий портфель ПММФ  

Доля портфеля ПММФ в портфеле коммерческих банков  

Текущее количество заемщиков  коммерческих банков  

Текущее количество заемщиков  по ПММФ  

Отношение кредитного портфеля ПММФ к кредитному портфелю коммерческих банков 

 

Кыргызстан  

757,7  

178,9  

23%  

4 915  

3 966  

81%

 

ИНЭКСИМБАНК  

1 004,7  

162,2  

16%  

5 067  

2 683  

53%

 

Энергобанк  

552,9  

62,4  

11%  

2 365  

1 204  

51%

 

Казкоммерцбанк-Кыргызстан  

855,1  

66,6  

8%  

1 436  

854  

59%

 

Кредитный портфель 19 банков   

5 816,1  

470,1  

8%  

26 249  

8 707  

33%

 

 

 

 

Размер портфеля неуклонно  и быстро растет, и к 1 июля 2005 году увеличился на более чем 50 процентов, до 17 млн. долл. США[38] или 695,3 млн. сомов, а число активных заемщиков выросло  до 11 867. Средний размер кредита был  меньше 2000 долл. США (на 1 января 2005 года сомовый эквивалент – 82,0 тыс. сомов), что вполне сравнимо со средним размером кредита в МКА «Бай-Тушум». 

 

 

 

2.3. Охват 

 

На конец 2004 года число  активных заемщиков НФКУ и КБ, работающих по ПММФ достигло 102 241 человек. При сопоставлении  числа заемщиков с числом домохозяйств (1 107 тыс. на конец года), можно отметить, что охват домохозяйств кредитами  составил чуть больше 9 процентов.

 

 

 

Таблица 5. Количество заемщиков  на 31.12.2004 года

 

   

4 КБ ЕБРР  

КСФК  

МКА  

МКК  

КС  

Всего

 

Заемщики  

8 502  

30 146  

16 000  

26 000  

21 650  

102 241

 

 

 

 

Количество заемщиков  в 2004 году увеличилось на 20 процентов  по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что финансовые институты динамично расширяют  свою деятельность по микрофинансированию. Существует общее мнение о том, что  большая часть спроса остается неудовлетворенной[39]. 

 

 

 

Географическое распределение 

 

Таблица, представленная ниже, отражает данные по географическому  распределению заемщиков среди  МКА и МКК. 

 

 

 

Таблица 6. Количество заемщиков  МФО в разрезе областей[40]

 

Область  

31.12.03  

31.12.04  

Рост, %  

Распределение заемщиков  по областям 2004, %  

Темп роста кредитного портфеля, %

 

Бишкек  

5 191  

8 064  

55  

19,2  

137

 

Чуйская  

1 214  

2 573  

112  

6,1  

99,6

 

Иссык-Кульская  

5 767  

7 267  

26  

17,3  

42,3

 

Таласская  

3 242  

3 711  

14  

8,8  

89,3

 

Нарынская  

2 206  

1 436  

-35  

3,4  

-31,1

 

Джалал-Абадская  

4 537  

3 929  

-13  

9,4  

45,8

 

Ошская  

7 914  

11 719  

48  

27,9  

98

 

Баткенская  

4 884  

3 244  

-34  

7,7  

1,3

 

Всего  

34 955  

41 943  

20  

100  

80,8

 

 

 

 

Распределение кредитного портфеля НФКУ по отраслям экономики 

 

 

 

Таблица 7. Кредитный портфель НФКУ в разрезе отраслей

 

Отрасль  

Кредиты (в млн. сом)

 

31.12.04  

%  

31.12.03  

%  

абсолютное изменение 

 

Промышленность  

41,9  

1,51%  

21,6  

1,10%  

20,3

 

Сельское хозяйство  

1645,1  

59,35%  

1502,1  

74,70%  

143,0

 

Транспорт  

4,2  

0,15%  

4,3  

0,20%  

-0,1

 

Торговля  

774,2  

27,93%  

410,8  

20,40%  

363,4

 

Закупка и переработка   

7,9  

0,29%  

6,5  

0,30%  

1,4

 

Ипотечные кредиты  

65,5  

2,36%  

6,5  

0,30%  

59,0

 

Другие  

233,2  

8,41%  

59,2  

2,90%  

174,0

 

ВСЕГО  

2772,0  

100,00%  

2011,0  

100,00%  

761,0

 

 

 

 

Самая большая доля кредитов НФКУ на 31.12.2004 года была выдана сельскому  хозяйству (59,3 процента) и на торговлю (27,9 процента). Это большей частью обусловлено тем, что кредитование КСФК ориентировано на сельское хозяйство (89 процентов его портфеля). Без  учета кредитов КСФК, направленных на развитие сельского хозяйства, распределение  кредитного портфеля выглядело бы следующим образом: 54,7 процента на торговлю и 20,4 процента на сельское хозяйство.

 

Если рассматривать только распределение кредитного портфеля МКА и МКК по секторам, то торговля преобладает и составляет 66,1 процента портфеля и 72,4 процента клиентов (см. таблицу 8). В портфеле МКА и МКК сельское хозяйство насчитывает только 15,9 процента клиентов и 12 процента портфеля. Доля промышленности, строительства  и сектора услуг – очень  низкая. 

 

 

 

Таблица 8. Кредитный портфель и количество заемщиков МКА и  МКК в разрезе отраслей экономики  на 31.12.2004 год 

 

   

Активные заемщики (чел)  

Доля клиентов по секторам  

Кредитный портфель, млн. сомов   

Доля сектора в кредитном  портфеле

 

Промышленность  

754  

1,8%  

27,2  

3,5%

 

Сельское хозяйство