Среднесрочная стратегия развития микрофинансирования в Кыргызской республике на 2006-2010 годы

 

 

 

3.2. Расчет неудовлетворенного  спроса 

 

 

 

Общая информация

 

Учитывая растущий микрофинансовый  рынок, подробный анализ спроса на кредиты  необходим. Расчет спроса на кредиты  проведен на основе ряда допущений  и предположений. 

 

Для анализа выделено четыре категории заемщиков, которые имеют  спрос на кредиты и могут расширить  рынок для поставщиков микрофинансовых  ресурсов. Определяя спрос этих четырех  категорий заемщиков, можно охарактеризовать потенциал для роста кыргызского  микрофинансового рынка на рассматриваемый  период 2006-2010 годы. 

 

Четырьмя категориями, имеющими не удовлетворенный спрос на кредиты, являются:

 

1) фермеры и предприятия; 

 

2) бедные домохозяйства; 

 

3) действующие клиенты  микрофинансовых организаций; 

 

4) микропредприятия.

 

При анализе также был  учтен спрос на кредиты коммерческих банков. На протяжении прошедших двух лет кредитный портфель КБ по ПММФ ЕБРР значительно возрос и прогнозы, таковы, что этот рост будет продолжаться в течение следующих лет.

 

А) Неудовлетворенный спрос  крестьянских хозяйств и предприятий 

 

 

 

Таблица 16. Охват экономически-активного  населения, предприятий и крестьянских хозяйств кредитами, выдаваемыми институтами  микрофинансирования, по состоянию  на 31.12.2004 года[53]

 

   

Баткен  

Джалал-Абад  

Ош  

Нарын  

Иссык-Куль  

Талас  

Чуй  

Бишкек  

Кыргызская Республика

 

Численность населения (тыс. чел)  

413,7  

947,6  

1 033,40  

265,5  

426,4  

212,1  

752,8  

790,7  

5 092,80

 

Количество домохозяйств  

   

   

   

   

   

   

   

   

1 109 716

 

Численность экономически-активного  населения  

162 599  

375 078  

520 269  

103 383  

166 222  

88 488  

362 221  

398 500  

2 176 760

 

Количество предприятий   

2 079  

481  

1 112  

155  

359  

146  

1 083  

5 311  

8 859

 

Малые  

167  

376  

971  

128  

279  

125  

874  

4 808  

7 729

 

Средние  

24  

64  

87  

17  

50  

19  

139  

352  

756

 

Большие  

16  

41  

54  

10  

30  

2  

70  

151  

374

 

Численность индивидуальных предпринимателей  

8 796  

13 618  

33 387  

7 629  

18 657  

4 098  

25 746  

34 482  

146 413

 

Количество крестьянских хозяйств  

35 492  

66 796  

34 809  

33 692  

21 766  

16 587  

35 442  

96  

259 701

 

Число предприятий/численность  экономически-активного населения  по области  

1,3%  

0,1%  

0,2%  

0,1%  

0,2%  

0,2%  

0,3%  

1,3%  

0,4%

 

Число крестьянских хозяйств/численность  активного населения по области   

21,8%  

17,8%  

6,7%  

32,6%  

13,1%  

18,7%  

9,8%  

0,02%  

11,9%

 

Количество заемщиков  НФКУ и КБ (ПММФ ЕБРР)  

7 446  

15 162  

27 346  

7 493  

16 581  

7 351  

9 775  

11 087  

102 241

 

Количество заемщиков  НФКУ/численность населения всего  по области  

1,8%  

1,6%  

2,7%  

2,8%  

3,9%  

3,5%  

1,3%  

1,4%  

2,0%

 

Количество заемщиков  КСФК  

2 640  

4 962  

3 320  

3 178  

4 300  

2 580  

4 050  

116  

25 146

 

Количество заемщиков  КСФК/ количество крестьянских хозяйств  

7,4%  

7,4%  

9,5%  

9,4%  

19,8%  

15,6%  

11,4%  

120,8%  

9,7%

 

 

 

 

Охват населения кредитами (выраженный как соотношение численности  заемщиков/численность населения  в области) самый высокий на Иссык-Куле (3,9 процента), в Таласе (3,5 процента) и Нарыне (2,8 процента). Наибольший охват  крестьянских хозяйств кредитами КСФК наблюдается в Иссык-Кульской области (19,8 процента).

 

Также следует отметить, что  в Чуйской области и г. Бишкек наблюдается более низкий охват  населения кредитами, чем в среднем  по стране. Это неординарная ситуация, так как обычно охват населения  кредитами самый высокий в  столице и прилегающих районах. Причиной этому является специфика  кредитования КСФК, как одного из крупнейших поставщиков финансовых услуг, которая  направляет свои ресурсы на кредитование сельских товаропроизводителей в регионах республики. 

 

Разумеется, не все ресурсы  направляются на кредитование крестьянских хозяйств и предприятий. Часть групповых  займов МКК и МКА и часть  кредитов КС направлены на финансирование домохозяйств. Анализ показал, что кредиты, ориентированные на домохозяйства, составляют 40 процентов от кредитного портфеля НФКУ и КБ, остальные 60 процентов  направлены на кредитование крестьянских хозяйств и предприятий. Это означает, что кредитами охвачено около 15 процентов  из всех 268 560 предприятий и крестьянских хозяйств (см. таблицу 16: 8 850 предприятий  и 259 701 крестьянских хозяйств). Увеличение охвата от 60 до 80 процентов будет  означать дополнительный спрос на 30 – 50 тыс. кредитов. При среднем размере  кредита в 32,8 тыс. сом, спрос на кредиты  составит 984 - 1 640 млн. сомов.

 

Вероятно, размер среднего кредита  для определенной части этих новых  заемщиков будет ниже, так как  при расширении охвата в число  новых заемщиков войдут малые  крестьянские хозяйства и предприниматели, которые до сих пор не интересовали поставщиков микрофинансовых ресурсов.

 

Б) Неудовлетворенный спрос  бедных домохозяйств на кредиты 

 

Другой сегмент рынка - это неудовлетворенный спрос  на кредиты домохозяйств, которые  не зарегистрированы как крестьянские хозяйства и индивидуальные предприятия (т. е. те, кто занимается микробизнесом). Эти кредиты нужны им для осуществления  коммерческой и производственной деятельности, потребительских целей, и т.д. 

 

Из имеющейся информации следует, что существует большой  неудовлетворенный спрос на потребительские  кредиты. До сих пор это мало изученный  рынок, представляющий интерес для  МФО, который позволит диверсифицировать  риски от производственной деятельности. Несколько исследований указали  на тот факт, что бедное население  заинтересовано в кредитах, которые  не связаны с производством. В  исследовании крупного индийского банка NABARD, являющегося оптовым поставщиком  ресурсов, приведено следующее мнение групп самопомощи «Приоритетом многих бедных были потребительские кредиты, сбережения, кредиты на производство и страхование. Потребительские  нужды включали кредиты на короткие периоды времени на непредвиденные ситуации».

 

Чтобы посчитать потенциальный  спрос, население было распределено на 3 категории: 

 

 

 

Таблица 17. Классификация  домохозяйств по уровню бедности (2003 год) 

 

Уровень бедности  

% населения[54]  

домохозяйства[55]

 

Выше черты бедности  

60,7%  

607 000

 

Бедные  

30,8%  

308 000

 

Ниже крайней черты  бедности  

8,5%  

85 000

 

 

 

 

Согласно предположениям, потенциальный рынок для поставщиков  микрофинансовых ресурсов составит примерно от 70–90 тыс. домохозяйств при  допущении 2-х нижеследующих условий:

 

- домохозяйства, находящиеся  выше черты бедности, будут занимать  исключительно из коммерческих  источников;

 

- от 25 до 30 процентов бедных  домохозяйств имеют неудовлетворенный  спрос на некоторые формы потребительских  кредитов или кредиты на другие  специальные цели, и располагают  доходами, позволяющими погашать  потребительские кредиты. 

 

При среднем размере кредита 10,4 тыс. сом на 1 домохозяйство потенциальный  объем кредитов составит 700-900 млн. сомов. 

 

 

 

В) Рост потребности в кредитах текущих клиентов микрофинансовых  институтов 

 

Практика в Кыргызстане  показала высокую повторную обращаемость (71 процентов клиентов обращаются за новым кредитом в ту же организацию  после возврата кредита)[56]. Этот высокий  процент обращаемости может быть связан с относительно низким уровнем  конкуренции (мало альтернатив), но также  является индикатором степени удовлетворенности  микрофинансовыми услугами. 

 

Средний размер текущего кредита  НФКУ (МКА, МКК, КСФК, КС) в 2004 году составил примерно 32 тыс. сомов.

 

Спрос на кредиты этой категории  заемщиков составит от 3 700-6 650 млн. сомов  на основании нижеследующих фактов и условий:

 

- наличие более 100 тыс.  заемщиков НФКУ на конец 2004 года (предприятия, крестьянские  хозяйства и домохозяйства); 

 

- темп роста текущего  кредитного портфеля НФКУ в  среднем составит 10-20 процентов в  год, что приведет к тому, что  средний размер кредита на  одного клиента в 2010 году составит 62-48 тыс. сомов (повторные кредиты  и новые кредитные продукты  для тех же клиентов);

 

- к 2010 году число клиентов  микрофинансовых организаций составит  от 60 000 до 80 000 (рост числа заемщиков  МФО будет замедляться из-за  перехода заемщиков МФО, потребности  которых вышли за пределы микрокредитов,  в банки).

 

 

 

Г) Кредиты КБ микропредприятия

 

Кредитный портфель КБ, работающих по ПММФ ЕБРР, составил 470 млн. сомов  к концу 2004 года. Учитывая это, ЕБРР планирует вложить в данную программу  дополнительно 30 млн. долл. США (на 1 января 2005 года сомовый эквивалент - 1 250 млн. сомов) КБ, участвующие в программе, до сих пор отмечают большой неудовлетворенный  спрос на кредиты. Умеренный темп роста кредитного портфеля, 25 процентов  в год приведет к размеру кредитного портфеля в 1 790 млн. сомов, что составит более 40 млн. в долларовом эквиваленте. При ежегодном темпе роста  в 40%, кредитный портфель составит 3 530 млн. сомов или 85 млн. в долларовом эквиваленте к 2010 году.

 

 

 

ВЫВОД

 

Таким образом, суммируя спрос  на кредиты со стороны четырех  категорий заемщиков, получены следующие  прогнозы:

 

 

 

Таблица 18. Прогноз спроса на кредиты 

 

   

   

   

Кредитный портфель 2004, 

 

млн. сом  

Прогнозы спроса на кредиты  МФИ 2010 (млн. сом)  

Годовой рост в %

 

ГРУППА КЛИЕНТА  

 

 

   

   

   

Пессимистический вариант   

Оптимистический

 

вариант  

Пессимистический вариант   

Оптимистический

 

вариант

 

Кредиты новых клиентов на производственные цели  

0  

984  

1 640  

   

 

 

Кредиты бедным домохозяйствам  

   

0  

700  

900  

   

 

 

Кредитный портфель НФКУ  

   

2 772  

3 700  

6 650  

   

 

 

Кредиты КБ (ПММФ ЕБРР)  

   

470,1  

1 790  

3 530  

   

 

 

Всего  

3 242,1  

7 174  

12 720  

13%  

21%

 

 

 

 

В таблице отражен пессимистичный и оптимистичный прогноз спроса на кредиты институтов, предоставляющих  микрофинансовые услуги, и его  ежегодные темпы роста.

 

Для достижения пессимистичного  и оптимистичного варианта требуется  ежегодный рост кредитного портфеля МФИ на 13 процентов и 21 процентов, соответственно. Учитывая рост кредитного портфеля НФКУ на протяжении последних  лет, а также международный опыт роста молодых микрофинансовых  рынков, даже оптимистичный прогноз  кажется вполне возможным.

 

Конечно, достижение этого  роста будет зависеть от доступности  финансирования и от соответствующего развития институциональных возможностей поставщиков микрофинансовых ресурсов.

 

 

 

Сбережения 

 

Стартовой точкой для анализа  являются денежные сбережения населения  в банковской системе. Как показывает таблица 19, общие сбережения на конец 2004 года достигали более 10 млрд. сомов, что составляло примерно 11 процентов  от ВВП. 

 

Этот уровень сбережений по сравнению ниже, чем в некоторых  странах - участниц СНГ, например, в  России он составил 17 процентов, на Украине  – 20 процентов и в Казахстане -16 процентов[57]. Однако, если сравнивать данный показатель с аналогичным  показателем за 2002 год, то можно с  уверенностью констатировать рост доверия  населения к банковской системе. Уровень сбережений в 2002 году составлял 4 процентов.

 

 

 

Таблица 19. Объем депозитной базы банковской системы Кыргызской Республики [58]

 

Виды сбережений  

31.12.2003  

31.12.2004  

30.06.2005

 

Депозиты до востребования  юридических лиц (млн. сом)  

2 618,32  

4 718,36  

5 589,87

 

Депозиты физических лиц (млн. сом)  

1 429,25  

2 081,12  

2 085,08

 

Срочные депозиты юридических  лиц (сом)  

733,46  

1 142,85  

1 723,58

 

Депозиты Правительства (млн. сом)  

187,96  

225, 45  

793,87

 

   

   

   

 

 

Всего, в млн. сом  

4 968,99  

8 167,78  

10 192, 39

 

Всего, в пересчете в  тыс. долларах США  

121 194,8  

199 214,2  

248 595,0

 

Общие сбережения физических лиц в пересчете в тыс. дол. США  

34 859,8  

50 759,0  

50 855,7

 

 

 

 

На конец 2004 года, сбережения физических лиц составили более 2 млрд. сомов. Примерно по 133 000 счетам по депозитам до востребования и 13 000 по срочным счетам. Средний остаток  на этих счетах составил 14,5 тыс. сомов.

 

Уровень частных сбережений в 2004 году в сравнении с 2003 годом (смотри таблицу 19) существенно возрос.

 

Все еще сохраняется невысокий  уровень доверия населения к  КБ. Свидетельством недостатка доверия  является тот факт, что население, особенно в сельских регионах, предпочитает делать сбережения в неденежной форме, например, приобретая скот[59].

 

Одной из основных целей КС, образованных во второй половине 90-х  годов, являлась мобилизация сбережений населения. В течение 2003-2004 годов 10 КС участвовали в пилотном проекте, получив временную лицензию Национального  банка Кыргызской Республики, и привлекли 2,5 млн. сомов.