Инвестиционная деятельность коммерческих банков в современных условиях

Образовательное учреждение Московская банковская школа (колледж)

Центрального  банка Российской Федерации 
 
 
 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА 
 
 

На тему «Инвестиционная деятельность коммерческих банков в современных условиях»                                                                      .

.                                                                                                                             . 

Студента  группы .    522-П                                                                              .

Ф.И.О. .                      Мешкова Андрея Андреевича                                 . 

Специальность № 080108       «Банковское дело» 

Руководитель.            Демина Т.М.                                                                  .

                                       (фамилия, имя, отчество) 

Рецензент                                                                                                              .

                                             (фамилия, имя, отчество) 

Консультант .                                                                                                       .

                                            (фамилия, имя, отчество) 

К защите допущен

заместитель директора ______________________ А.Е. Николаев  
 

Москва  2012 г.

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………...…………...

1. Теоретические основы  инвестиционной деятельности  коммерческого банка………………………………………………………………………………….………...

1.1. Сущность  и основные формы банковских  инвестиций………………………………...

1.2. Формирование  инвестиционного портфеля коммерческого  банка…………………….

1.3. Принципы  и методы управления инвестиционным  портфелем, пути снижения риска…………………………………………………………………………………………….

2.  Анализ инвестиций коммерческих банков в 2011 году………………………………

2.1. Общая характеристика  российского финансового рынка  в 2011 году………………...

2.2. Операции кредитных организаций на рынке капитала…………………………………

2.3. Инвестиции коммерческих банков на рынке государственных ценных бумаг……….

2.3.1. Рынок ОФЗ

2.3.2. Рынок долговых обязательства РФ, обращающихся на международном

рынке……………………………………………………………………………………………

2.3.3. Рынок субфедеральных и муниципальных облигаций……………………………….

2.4. Инвестиции коммерческих банков на рынке корпоративных долговых  
обязательств…………………………………………………………………………………….

2.4.1. Внутренний рынок корпоративных облигаций……………………………………….

2.4.2. Рынок векселей…………………………………………………………………………..

2.4.3. Рынок российские корпоративных еврооблигаций…………………………………..

2.4. Инвестиции коммерческих банков на рынке акций…………………………………….

2.5. Деятельность коммерческих банков на рынке прямых инвестиций………...................

Заключение…………………………………………………………………………………….

Список  использованной литературы………………………………………………………

Приложения……………………………………………………………………………….….. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Наряду  с традиционными направлениями  деятельности банков – привлечение  депозитов, расчетно–кассовое обслуживание, различные формы кредитования, все большее количество российских банков разрушают старые стереотипы и осваивают современные зарубежные банковские продукты и новые направления своей деятельности. Участники бурного финансового рынка России всячески адаптируют их и настойчиво пытаются использовать данные элементы как некие преимущества в острой конкурентной борьбе. Так было в части широкого продвижения потребительского кредитования, автокредитования, можно вспомнить появление на российском финансовом рынке экспресс банковских услуг, индивидуального клиентского обслуживания – private banking. Финансовый рынок России очень динамичен. Не случайно, что многие авторитетные специалисты отмечают глобальные экономические изменения в нашей стране, и особенно на финансовом рынке, рынке банковских услуг. Да и сами банки за последние 5-6 лет существенно изменили свой статус, превратились из вспомогательного финансового инструмента крупных предприятий и холдингов в самостоятельных игроков, в партнеров и консультантов. Одно из таких перспективных направлений – инвестиционная деятельность банков.

     Одним из важнейших и самых наглядных  показателей эффективной работы кредитной организации является прибыль, поэтому банки и должны стараться выбирать и развивать наиболее доходные направления своей деятельности (не забывая при этом оценивать возможные риски). Инвестиционный бизнес, т.е. банковская инвестиционная деятельность, на сегодня доходнее классического банкинга. Если доходность классического банкинга колеблется в районе 20 – 25%, то диапазон инвестиционного бизнеса в соответствии с консервативной оценкой может колебаться в пределах 30 – 50%, что вдвое выше и имеет возможный потенциал для роста. Сюда, безусловно, включается весь спектр инвестиционных операций: портфельные и прямые инвестиции, венчурные инвестиции, иные операции, которые, исходя из целей, можно отнести к инвестиционной деятельности. Развитие инвестиционного направления банковского бизнеса позволяет развивать процессы диверсификации на уровне всей банковской системы, а также диверсифицировать активы самих банков, улучшить структуру пассивов, что, безусловно, делает банковский бизнес более гибким к изменениям конъюнктуры рынка, а значит, в целом более устойчивым. Неоспорим также тот факт, что развитие банковской инвестиционной деятельности оказывает положительное влияние на экономику страны и приносит доход для общества в целом. Таким образом, актуальность исследования особенностей банковской инвестиционной деятельности на сегодня трудно переоценить.

     Учитывая  многоплановость инвестиционной деятельности коммерческого банка, ее взаимосвязь  с различными аспектами функционирования экономической системы на микро и макроэкономическом уровне, вопросы банковского инвестирования изучались многими зарубежными и отечественными экономистами. Среди отечественных ученых следует выделить труды: К.В. Балдина, Ю.А. Данилова, Л.Л. Игониной, Ю.А. Корчагина, Б.Г. Кузнецова, А.Д. Шеремета, Н.А. Федорова, К.П. Янковского и др. В последние годы по многим направлениям инвестиционного менеджмента у нас появилось довольно значительное число переводных работ известных зарубежных ученых – экономистов, уровень которых следует признать очень высоким. Достаточно отметить, что авторы некоторых из этих работ – Г. Марковец, М. Миллер, Ф. Модильяни, П. Самуэлсон, У. Шарп, Д. Тобин, Р. Солоу и другие – удостоены за свои научные разработки нобелевских премий. Важную роль в проведении дипломного исследования сыграли труды ученых, посвященные банковскому делу. Среди них особо следует отметить работы К.Р. Тагирбекова, О.И. Лаврушина, А.И. Балабанова, Соложенцева Е. Д. Алексеева В. В. и др.

     Несмотря  на большой интерес ученых к теме банковских инвестиций, до сих пор  остается множество недостаточно разработанных вопросов, связанных с особенностями формирования и управления инвестиционным портфелем банка в России, а также вопросов, касающихся современных тенденций развития банковского инвестирования в нашей стране.

     Основная  цель данной дипломной работы – определение направлений повышения эффективности инвестиционной деятельности банка. Поставленная цель определила необходимость решения взаимосвязанных задач:

     – определить экономическое содержание инвестиционной деятельности коммерческих банков;

     – изучить основные формы участия банков в инвестиционном процессе;

     – исследовать особенности формирования и разновидности инвестиционных банковских портфелей;

     – исследовать различные стили  управления портфелем инвестиций коммерческого  банка;

     – проанализировать практические особенности организации инвестиционной деятельности действующим коммерческим банком;

     – разработать предложения по повышению  эффективности инвестиционной деятельности банка.

     Для написания дипломной работы использовались научные труды по данной теме, а именно учебная, периодическая, нормативно–правовая литература, статистические данные. Также в связи с актуальностью темы были использованы Интернет – ресурсы, позволяющие более объективно провести исследование.

     Предметом дипломной работы является инвестиционная деятельность коммерческих банков в Российской Федерации.

     В качестве объекта дипломной работы выступают вложения, инвестиции, а также операции коммерческих банков Российской Федерации на рынке капитала в 2011 году.

     Дипломная работа состоит из введения, основной части и заключения. Во введении обосновывается актуальность темы дипломной работы, определяются цель, задачи, предмет и объект исследования. В основной части работы проводится исследование по заданной теме, включающее теоретический и практический аспект. В заключении сформулированы основные результаты дипломного исследования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические основы  инвестиционной деятельности  коммерческого банка

1. Сущность  и основные формы банковских инвестиций

 

     Под инвестициями понимаются ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль и/или социальный эффект.¹ Инвестиционной деятельностью называется вложение ресурсов, и осуществление непосредственных действий по получению прибыли или достижения иного полезного эффекта. Инвестиционная деятельность подразумевает наличие основных субъектов – инвесторов. В качестве инвесторов могут выступать и физические, и юридические лица, обладающие необходимой ресурсной базой. Что касается инвесторов – юридических лиц, это могут быть предприятия, инвестиционные компании, фонды, классические универсальные и специализированные инвестиционные банки. Один из важнейших стимулов развития инвестиционной деятельности и вовлечения в нее большего числа инвесторов – это государственное обеспечение соблюдения их законных прав и интересов. Эти принципы отражены в Федеральном законе от 5 марта 1999 № 46 – ФЗ «О Защите прав и законных интересов инвестора на рынке ценных бумаг» (с изменениями от 6 декабря 2007 г.). Целями этого закона являются обеспечение государственной и общественной защиты прав и законных интересов физических и юридических лиц, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги.