Пути совершенствования финансирования производственно-эксплуатационного коммунального предприятия МУРЭП «Жилье»

В табл. 3.2 представлен сетевой план предлагаемого проекта реструктуризации МУРЭП «Жилье».

Таблица 3.2

Сетевой план проекта  реструктуризации МУРЭП «Жилье»

№	Наименование операции	Время операции (дней)
1	Проведение конкурсных торгов	14
2	Доставка оборудования	8
3	Демонтаж старого оборудования	5
4	Монтаж станков	16
5	Монтаж стендов диагностики	21
6	Монтаж подъемников	14
7	Монтаж тельфера	12
8	Монтаж компрессорного оборудования	3
9	Разводка воздухопроводов	8
10	Разводка электропитания	7
11	Монтаж пневматического оборудования	5
12	Монтаж системы вентиляции	14
13	Пусконаладочные работы	5

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3.4. Сетевой график проекта реструктуризации МУРЭП  «Жилье»

В результате построения сетевого графика был определен критический путь или время внедрения проекта, равное 64 дням.

 

3.3.	Расчет эффективности  мероприятий по совершенствованию  финансирования МУРЭП «Жилье»

 

 

В ходе проведения анализа  внедрения предлагаемого проекта  реструктуризации определяем несколько основных показателей.

Расчет экономии от внедрения  проекта:

1. расчет трудоемкости производственной программы ремонтного подразделения в рублях:

ТЕ_руб = Среднегодовая часовая ставка * ТЕ_час

ТЕ_руб = 46,11 * 48154 = 2220381 руб.

ЗП ремонтных рабочих = 2150553 + 35,6% = 3010837 руб.

Себестоимость объема перевозок  равна сумме постатейных затрат:

С/с_б = 20420500 руб.

С/с_б тн = Сумма расходов / Q_б

С/с_б тн = 20420500 / 96000 = 212,71 руб

2. расчет изменения заработной платы рабочих в результате модернизации:

Трудоемкость ТЕ_час составляет 33731 чел/часа.

ТЕ_руб = Средняя часовая ставка * ТЕ_час

ТЕ_руб = 46,11 * 33731 = 1555336 руб.

ЗП ремонтных рабочих = 1506787 * 1,356 = 2109036 руб.

Изменение ЗП ремонтных  рабочих в результате модернизации = 3010837 – 2109036 = 901801 руб.

3) Расчет объема перевозок,  грузооборота, общего пробега транспорта  за планируемый год:

Q_пл = Q_б × a_пл /a_б;

Р_пл = Р_б × a_пл /a_б;

L_пл = L_б × a_пл /a_б;

a_пл = (Д_экс +ДД_экс)/ Д_календ

ДД_экс = ДТЕ / Прололжительность смены * Число автомобилей

ДТЕ = ТЕ_{пл час} – ТЕ_{баз час}

ДТЕ = 33731-48154 = -14423

ДД_экс = 14423 / 8 * 80 = 22,54

Д_экс = 168+22,54=190,54

a _пл = (168 + 70,58) / 365 = 0,522

Q _пл = 96000 * 0,522 / 0,46 = 96000 * 1,135 = 108960 тн

Р _пл = 766400 * 1,135 = 869864 тн/км

L _пл = 343000 * 1,135 = 389305 км

4) Расчет себестоимости  1 тонны перевозок в плановом  периоде:

В плановом периоде увеличатся переменные издержки вследствие роста  объема грузоперевозок и вырастут постоянные издержки в результате амортизации  нового оборудования.

С/с_пл = С/с_б + А_{нов.обор.} – ДЗП

С/с_пл = 20420500 + 675714 – 901801 = 20194413 руб.

С/с_пл тн = сумма расходов / Q_пл

С/с_пл = 20194413 / 108960 = 185,34 руб.

5) Расчет суммарной  экономии себестоимости в результате  модернизации:

Э = (С/с_б м³ - С/с_пл м³) * Q_пл

Э = (212,71-185,34) * 108960 = 27,37 * 108960 = 2982235 руб.

Годовая экономия себестоимости 2982235 руб.

Таким образом экономический  эффект от внедрения проекта –  годовая экономия себестоимости 2982235 рублей.

Далее проводим оценку эффективности  проекта в целом.

Итак, мы рассчитали экономический эффект от модернизации ремонтно-механических мастерских, который составил 2982235 рублей в год. Это сумма ежегодной экономии себестоимости, которую будет получать предприятие на протяжении всего срока службы оборудования. Т.е. мы рассчитали влияние внедрения проекта на экономию себестоимости. PMT = 2982235 рублей.

Срок действия проекта  – нормативный срок службы оборудования 7 лет. Т.о. n = 7.

Стоимость инвестиционного  проекта 4730000 рублей.

Целевая норма доходности – 14%.

Методом чистой приведенной стоимости NPV:

  ,                   (3.1)

где PV– приведенная стоимость,

И – инвестиции = 4730000 руб.,

PMT – экономия себестоимости = 2982235 руб.,

i (целевая норма доходности) =14 %;

n = 7 лет

PV= 12788733 руб.

Таким образом, приведенная стоимость составила 12788733 рублей. Можно сказать, что это та стоимость, которую получит предприятие от внедрения этого проекта, потому что проект финансируется за счет бюджета, а не за счет собственных или заемных средств. Но мы рассматриваем проект с точки зрения инвестора, т.е. какова стоимость этого проекта для инвестора (чистая приведенная стоимость).

NPV = 12788733 – 4730000 = 8058733 руб. > 0

 Или ,

где                                                                       (3.2.)

R – величина ренты 

a_n:i – коэф. приведения ренты

Так как NPV> 0, следовательно, проект модернизации цеха считается эффективным. Это соответствует целесообразности реализации проекта.

 Методом внутренней  нормы доходности (ВНД) - IRR:

ВНД – норма, при которой  приведенная стоимость будущих  поступлений возмещает исходные инвестиции, т.е. это норма, при которой: NPV = 0; PV = И, IRR = 60,78%

Период окупаемости  – РР РР = 1,58 года

Период окупаемости  проекта 1,58 года, т.е. вложенные в проект средства предприятие сможет вернуть через 1,58 года.

Далее проводим оценку анализа  эффективности предлагаемого проекта реструктуризации в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Показатели эффективности  проекта реструктуризации МУРЭП  «Жилье»

Наименование показателей	Значение
1. Ставка дисконтирования, %	14
2. Чистая приведенная стоимость,  руб.	8058733
3. Внутренняя норма доходности, %	60,78
4. Срок окупаемости, лет	1,58
5. Длительность проекта, лет	7

 

Исходя из анализа  показателей эффективности предлагаемого проекта, можно сделать следующие выводы:

1. Чистая приведенная стоимость имеет положительное значение 8058733 руб. Исходя из этого можно сделать вывод, что проект эффективен и положительно скажется на деятельности предприятия ЖКХ, следовательно на его оценочной стоимости;
2. Внутренняя норма доходности больше заложенной нормы доходности на капитал на 60,78% и, следовательно, инвестиции в данный проект оправданы. Но в нашем случае целевая норма доходности должна покрывать инфляцию, следовательно, мы имеем большой запас доходности проекта даже при увеличивающейся инфляции;
3. Срок окупаемости проекта 1,58 года. В принципе он не влияет на наше решение, т.к. наша основная цель повышение эффективности деятельности МУРЭП «Жилье», следовательно, повышение его стоимости при возможной приватизации.

Итак, проект дает 2982235 руб. экономии себестоимости ежегодно. Чистая приведенная стоимость проекта 8058733 руб., следовательно, проект эффективен и мы его принимаем.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

На основе проведенного анализа по исследуемой теме нами сделаны следующие выводы:

1. Проблемы жилищно-коммунального хозяйства (ЖКХ) занимают важное место в социальной политике государства. Жилищная реформа идет на протяжении более 15 лет, однако ЖКХ остается фактором потенциальной социальной напряженности, оказывая огромное влияние на экономическую ситуацию в стране. Поэтому исследование финансовых отношений в ЖКХ приобретает все более актуальное значение.

2. Основными источниками финансирования организаций ЖКК России являются:

– платежи коммерческих предприятий, пользующихся услугами ЖКХ;

– платежи бюджетных организаций – потребителей коммунальных услуг;

– платежи граждан – потребителей коммунальных услуг;

– дотации федерального бюджета;

– дотации региональных бюджетов.

3. Правовое регулирование финансирования МУРЭП «Жилье» осуществляется Жилищным Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об основах регулирования тарифов организации коммунального комплекса» от 22.12.2004 г. № 210-ФЗ, Федеральным законом «Об основах регулирования организаций коммунального комплекса» от 26.12.2005 г.      № 184-ФЗ, другими федеральными законами.

4. Целью создания  и деятельности МУРЭП «Жилье»  является удовлетворение общественных  потребностей в услугах, работах  и продукции, оказываемых предприятием и получение прибыли. Основные виды деятельности МУРЭП «Жилье»:

• техническое обслуживание, содержание (в том числе и санитарное) и ремонт муниципального жилищного фонда и объектов соцкультбыта;
• исполнение функций заказчика при проведении капитальных ремонтов зданий и сооружений;
• заключение договоров с нанимателями, собственниками жилья, арендаторами и прочими потребителями на оказание услуг по техническому обслуживанию жилых и нежилых помещений;

5. Анализ финансового  состояния МУРЭП «Жилье» показал,  что общая стоимость имущества увеличилась в 2010  г. по сравнению с 2009 г. на 14,4 %, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия. Увеличение стоимости имущества на 715  тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при снижении стоимости внеоборотных активов на 156 тыс. руб. (снижение на 11,1  %) произошло увеличение оборотных средств на 802 тыс. руб.,   их удельный вес в 2010  г. составил 63,3 % (увеличение на 7 п.п.)

Увеличение стоимости  имущества обусловлено увеличением  собственного капитала предприятия  на 5,3 %. Произошло увеличение  кредиторской задолженности на 592   тыс. руб., или 18,6 %. Ее удельный рост увеличился на 2,4 пункта и составил 66,3  %, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности.

За  2010 год наблюдается рост коэффициентов ликвидности, особенно коэффициента  критической ликвидности на 0,16 п.п.,  что  свидетельствует  об увеличении активов в основном  за счет роста дебиторской задолженности. Рост коэффициента текущей ликвидности в  2010 г. на 0,13 п.п.  свидетельствует  об платежеспособности  МУРЭП «Жилье».

Предприятие финансово  зависимо. Это подтверждается низкими  значениями коэффициентов автономии (Ка) и высоким показателем соотношения заемных и собственных средств (Кз/с). Несмотря на увеличение имущественного потенциала предприятия на 3,9 %, оно не сумело добиться при этом устойчивого финансового положения.

За  2010  г. выручка  от продаж   увеличилась    по сравнению с  2009 г. на 1461 тыс. руб. ил на 6,2 %   Увеличение    реализации  услуг  по основной деятельности обусловлен повышением тарифов на оказываемые  услуги. 

Предприятием  в 2010 г. получено  102  тыс. руб.  чистой  прибыли, что на 22  тыс. руб. или  на  27,5 % больше    показателя 2009 г.  Уровень  рентабельности составил 7,6    %, т.е.   на каждые 100 рублей выручки от реализации услуг   приходится 7,6    руб. прибыли, данный  показатель по сравнению с  предыдущим годом  снизился на 3,1 %.

6. Основным источником  финансирования МУРЭП «Жилье» являются платежи граждан – потребителей коммунальных услуг.