Пути совершенствования финансирования производственно-эксплуатационного коммунального предприятия МУРЭП «Жилье»

 

На основе данных аналитической таблицы 2.1  можно сделать следующие выводы:

1) общая стоимость  имущества увеличилась в 2010  г. по сравнению с 2009 г. на 14,4 %, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия;

2) увеличение стоимости  имущества на 715  тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при снижении стоимости внеоборотных активов на 156 тыс. руб. (снижение на 11,1  %) произошло увеличение оборотных средств на 802 тыс. руб.,  их удельный вес в 2010  г. составил 63,3 % (увеличение на 7 п.п.);

3)  снижение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие снижения стоимости основных средств;

4) при общем увеличении  стоимости предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств и на покрытие дебиторской задолженности. Из всех групп оборотных активов наблюдается увеличение запасов и затрат на 4,6 %, денежных средств в 2,7 раза и на 28,6 % суммы дебиторской задолженности.

На основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия. Это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса.

Показатели структуры  и динамики пассива баланса МУРЭП «Жилье» представлены в табл.  2.2.

Таблица 2.2

Состав и структура  пассива баланса МУРЭП «Жилье»  за 2008-2010 гг.

 

Показатели	Периоды							Отклонение, (+,-)							Темп изменения, %
	На 01.01.2008г		На 01.01.2009г		На  01.01.2010г			2009 г. от  2008 г.			2010 г. от  2009 г.				2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009г.
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.		уд. вес, %	тыс. руб.		по уд. весу, %	тыс. руб.		по уд. весу, %
1	2	3	4	5	6		7	8		9	10		11		12	13
Уставный капитал	700	14,9	700	14,1	700		12,3	0		-0,8	0		-1,8		100	100
Добавочный капитал	104	2,2	104	2,1	104		1,8	0		-0,1	0		-0,3		100	100
Нераспределенная  прибыль	709	15,1	1000	20,1	1096		19,2	291		5	96		-0,9		141	109,6
Итого	1513	32,2	1804	36,2	1900		33,4	291		4	96		-2,8		119,2	105,3
Долгосрочные обязательства	-15		-11		-8			4			3
Краткосрочные обязательства	3204	68,1	3188	64		3804	66,8		-16	-4,1		616		2,8	99,5		119,3
а)заемные средства
б) кредиторская задолженность	3201	68,1	3185	63,9		3777	66,3		-16	-4,2		592		2,4	99,5		118,6
Всего пассивов	4702	100	4981	100		5696	100		279	0		715		0	105,9		114,4

 

 

Данные аналитической  табл. 2.2 свидетельствуют о том, что увеличение стоимости имущества обусловлено увеличением собственного капитала предприятия на 5,3 %.

Произошло увеличение кредиторской задолженности на 592 тыс. руб., или 18,6 %. Ее удельный рост увеличился на 2,4 пункта и составил 66,3 %, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности.

Следует отметить, что  предприятие практически не привлекает долгосрочные заемные средства, т. е. отсутствуют инвестиции в производство.

Все это говорит о  том, что предприятие имеет низкую степень автономии, удельный вес собственных средств всего 13,54% и высока степень использования заемных средств.

Проведем  анализ абсолютной и относительных величин  дебиторской задолженности по данным табл.  2.3.

Таблица  2.3

Динамика состава и  структуры  дебиторской задолженности  МУРЭП «Жилье» за  2009-2010 гг.

Состав  дебиторской задолженности	На  31.12.2009 г.		На 31.12.2010 г.		Изменение, (+,-)
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	по сумме  тыс. руб.	по уд. весу, %
Покупатели  и заказчики	2276	81,2	3245	90,0	969	8,8
Авансы  выданные	527	18,8	360	10	-167	-8,8
ИТОГО:	2803	100	3605	100	802	-

 

Как видно из таблицы 2.3 дебиторская задолженность к концу 2010 г. увеличилась  на 132  тыс. руб.  Основная  доля  дебиторской  задолженности в  2010 г. (90,0 %) приходится  на покупателей и  заказчиков. В 2010 г. их  задолженность составляла  3245   тыс. руб., что на 969  тыс. руб. больше, чем  в  2009 г. Вместе с тем  увеличилась и  ее доля в общей дебиторской задолженности. Что  касается авансов выданных, то здесь  в течение  всего  анализируемого периода произошло снижение   суммы на 167 тыс. руб. со снижением доли  в дебиторской задолженности  с  18,8 % в 2009 г.  до 10 % в  2010г.

Для обобщения  результатов  анализа краткосрочной дебиторской  задолженности  составим  табл. 2.4,  в которой дебиторская классифицируется по срокам   образования.

 

 

Таблица 2.4

Состав краткосрочной  дебиторской задолженности МУРЭП «Жилье» на конец   2010 г. по срокам её возникновения

Стороны дебиторской задолженности	Краткосрочная дебиторская задолженность				Итого тыс. руб.
	до   3-х мес.	от  3-х до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от 9 до 12  мес.
А	1	2	3	4	5
Счета к получению	862	1435	664	284	3245
Авансы  выданные	94	97	122	47	360
Итого:	956	1532	786	331	3605
удельный  вес к итогу, %	26,6	42,5	21,8	9,1	100

 

Из данных таблицы 2.4 видно, что основную часть составляет задолженность  со сроком возникновения от 3-х до 6 месяцев. На ее долю приходится 42,5 %  общей суммы долгов, затем   со сроком до 3 месяцев – 26,6 % и от 6 до 9 месяцев – 21,8 %.

Анализируя  дебиторскую  задолженность, необходимо учитывать, что источником  ее покрытия является  кредиторская задолженность. Поэтому рассмотрим  состав и динамику  кредиторской задолженности  МУРЭП «Жилье», представленную в  табл.  2.5.              

                                                                                           Таблица 2.5

Оценка состояния кредиторской задолженности МУРЭП «Жилье»

за 2008-2010 гг.

Показатель	На 31.12.2008г		На 31.12.2009г		На 31.12.2010 г.		Изменение по сумме, (+,-)		Темп изменения, %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	за  2009 г.	за 2010г.	за 2009 г.	за  2010г.
Кредиторская задолженность, всего, в т.ч.	3201	100	3185	100	3777	100	-16	592	99,5	118,6
расчеты с поставщиками и подрядчиками	441	13,8	510	16	435	11,5	69	-75	115,6	85,3
-расчеты с персоналом  организации	715	22,3	624	19,6	570	15,1	-91	-54	87,3	91,3
- расчеты   в внебюджетными  фондами	521	16,3	508	15,9	650	17,2	-13	142	97,5	128
- расчеты по налогам и сборам	1412	44,1	1405	44,1	1888	50	-7	483	99,5	134,4
-  прочие расчеты	112	3,5	138	4,3	226	6	26	88	123,2	163,8

 

Из  таблицы 2.5  видно, что в   2010 г.   наблюдается  увеличение  кредиторской задолженности по сравнению с 2009 г. на 592 тыс. руб. (темп роста 18,6 %).

В структуре дебиторской  задолженности преобладает задолженность  перед бюджетом по налогам и сборам, причем она в динамике увеличивается, ее удельный  вес   также увеличивается с 15,9 % до 17,2%. По остальным элементам кредиторской задолженности динамика увеличивается, кроме элементов – расчеты с персоналом организации  и расчеты с поставщиками и подрядчиками, причем  их удельный вес уменьшается.

Сопоставление оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  важны для оценки финансового  состояния предприятия: если кредиторам надо платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, у предприятия появляется недостаток средств в обороте, при противоположном соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности – излишние средства, которые можно направить на другие цели. Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей МУРЭП «Жилье» за  2008-2010 гг. представлено  в табл. 2.6.

 

 

 

Таблица  2.6

Соотношение оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженностей МУРЭП «Жилье» за  2008-2010 гг.

Показатели	2008 г.		2009  г.		2010 г.
	ДЗ	КЗ	ДЗ	КЗ	ДЗ	КЗ
Коэффициент оборачиваемости, раз	29,8	15,8	35,1	12,1	23,4	8,6
Период оборота, дни	8	29	10	30	16	43

 

Из вышеприведенной  таблицы  видно, что коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в 2010 г. равен 43 /8,6 =5  т.е. больше единицы, что характеризует финансовое состояние МУРЭП «Жилье» как  нестабильное. Период оборачиваемости кредиторской задолженности превышает период погашения дебиторской задолженности в 2,7  раза. Такая тенденция говорит о том, что в МУРЭП «Жилье»  ведется контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, у организации остаются  излишние  средства, которые расходуются на другие  цели, т.е. наблюдается сбалансированность денежных потоков.

Расчетные данные коэффициентов ликвидности МУРЭП «Жилье» представлены в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Показатели  коэффициентов  ликвидности МУРЭП «Жилье» за  2008- 2010 гг.

Коэффициенты ликвидности	Норматив	2008г.	2009г.	2010г.	Изменения
					2009- 2008	2010- 2009
Ка.л.	³0,2-0,5	0,24	0,15	0,17	-0,09	+0,02
Кт.л.	³1-2	0,95	1,01	1,14	+0,058	+0,13
Кк.л.	³1	0,31	0,51	0,67	+0,2	+0,16

 

Анализ коэффициентов  ликвидности по данным табл. 2.7 показывает, за 2010 год наблюдается рост коэффициентов ликвидности, особенно коэффициента  критической ликвидности на 0,16 п.п.,  что  свидетельствует  об увеличении активов в основном  за счет роста дебиторской задолженности. Рост коэффициента текущей ликвидности в 2010 г. на 0,13 п.п.  свидетельствует об платежеспособности МУРЭП «Жилье».

Проведем расчет трехмерного показателя финансовой устойчивости, расчет и результаты представлены в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Анализ  финансовой устойчивости предприятия МУРЭП «Жилье»

тыс. руб.

Показатели	Периоды			Отклонение, (-)		Темп изменения, %
	На 01.01. 2008 г.	На 01.01. 2009 г.	На 01.01. 2010 г.	2009 г. от  2008 г.	2010 г. от  2009 г.	2009 г. к 2008 г.	2010г. к  2009 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Источники собственных средств (Ис)	90	757	1249	667	492	в 8,4 р.	165,0
2.Внеоборотные активы (F)	145	128	112	-17	-16	88,3	87,5
3.Собственные оборотные средства (Ее) [1 - 2]	-55	629	1137	684	5008	-	180,8
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ)	-	-	-	-	-	-	-
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования  запасов и затрат [3 + 4]	-55	629	1137	684	5008	-	180,8
6.Краткосрочные кредиты	300	375	-	75	-375	110,2	-
и займы (Kt)
7.Общая величина основных источников формирования   запасов и затрат (Es) [5 + 6]	2154	2471	2589	317	118	114,7	104,8
8. Величина запасов  и затрат (Z)	2115	1310	1145	-41,6	-185	61,9	85,9
9.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±Ес) [3-8]	-2170	-681	-8	1489	673	-	-