Анализ финансового состояния предприятия и мероприятия по его улучшению

 

Министерство  образования и науки Российской Федерации 

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«СИБИРСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» 

Кафедра финансов и кредита 

 

 

 

Курсовая  работа

по дисциплине:

«Анализ финансовой отчетности»

На тему: «Анализ финансового состояния предприятия и мероприятия по его улучшению»

 

 

 

 

 

Выполнил: студент гр. ЭФК-093

Ковалева  А.Е.

     Проверил: доц. Валишевская Л.Г.

 

 

 

 

 

 

 

 

Новокузнецк

2013

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………….……………….…..…..4

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………………….….6

1.1 Методика общей оценки баланса  ……………………………………….….….….6

1.2 Методика оценки динамики  и уровня отдельных статей  баланса……………...8

1.3 Методика анализа ликвидности  баланса……………………………….....……..11

1.3.1 Расчет абсолютных  показателей ……………………………….…...….12

1.3.2 Расчет относительных показателей …………………...……………….14

1.4 Методика расчета несостоятельности  предприятия………...……………...…...16

1.5 Методика анализа финансовой  устойчивости предприятия…...………………20

1.5.1 Расчет абсолютных  показателей …………………………………....….20

1.5.2 Расчет относительных  показателей…………………………....……….23

1.5.3 Методика проведения  бальной оценки финансового состояния  предприятия…………………………………………...……………………………….25

1.6 Методика расчета и анализа  платежеспособности предприятия………………28

1.7 Методика расчета и анализа  кредитоспособности предприятия………………32

1.8 Методика расчета и анализа денежных потоков……………..…………………35

1.9 Методика анализа деловой активности предприятия …….……………………39

1.9.1 Расчет рентабельности капитала…………………...……………….….40

1.9.2 Расчет оборачиваемости активов………………………………….…...42

1.10 Методика проведения рейтинговой оценки предприятия…….………….….46

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……...…...………….…50

2.1Анализ имущественного положения  предприятия……………….………….…50

2.2 Анализ ликвидности баланса  …………………………….………………….…54

2.2.1Расчет абсолютных  показателей ликвидности баланса….…………...54

2.2.2Расчет относительных  показателей ликвидности баланса…………...56

2.3 Расчет несостоятельности предприятия……………..………...…………….….57

2.4Анализ состояния финансовой устойчивости предприятия……..………….…58

2.5 Анализ платежеспособности предприятия  ……………..……………………..61

2.6 Анализ кредитоспособности заемщика ……………………..……………….…63

2.7 Расчет и анализ денежных потоков………………………………………….….65

2.8 Анализ деловой активности предприятия  ……..………...………………….….65

2.9 Проведение рейтинговой оценки предприятия…………………………..……67

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………………..……………..…….70

3.1 Обоснование предлагаемого мероприятия……………………………..……..70

3.2 Построение прогнозного баланса…………………………………………..….71

3.3 Расчет эффективности мероприятия……………….…………………….……75

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………………….……77

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………..…………….……79

Приложение А………………………………………………………….…..………….……80

Приложение Б……………………………………………………..…………………….…..82

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Анализ финансового состояния  предприятия играет очень важную роль в условиях развития рыночной экономики в России. Став самостоятельными хозяйствующими субъектами, российские предприятия теперь сами несут риски неполучения прибыли, неспособности вовремя погасить кредит, а также риски банкротства. Проведение анализа дает руководству предприятия необходимую информацию об эффективности использования ресурсов предприятием, о прибыльности его деятельности, о его финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и т.д. Тем самым, у руководителей и топ — менеджеров складывается полная картина текущего финансового положения предприятия, характеризующая его место среди других предприятий отрасли, его отношения с инвесторами, поставщиками и клиентами. Анализ финансового состояния может проводиться не только внутренними пользователями отчетности предприятия (руководители и менеджеры), но и внешними, например: инвесторы, государственные органы, контрагенты и т.д. При этом цели анализа финансовой отчетности зависят от целей, которые ставят перед собой конкретные пользователи бухгалтерской информации. Так для руководителей организации основной целью анализа финансового состояния будет получение необходимой информации для контроля за текущей деятельностью предприятия, корректировки ее и разработки различных мероприятия по решению имеющихся проблем, а также прогнозирование вероятности ухудшения финансового положения предприятия и определение путей его стабилизации. Для инвесторов и кредиторов главной целью анализа финансового состояния предприятия будет оценка степени гарантий их финансовых интересов, то есть способность предприятия вовремя и в полном объеме погашать свои обязательства, обеспечивать эффективное использование вложенных средств.

Проблема, решаемая в данной курсовой работе, заключается в своевременном  определении ухудшения финансового состояния предприятия и в разработке мероприятий по его улучшению. Предприятиям требуется гибкая система анализа, которая могла бы оценивать текущее и прошлое финансовое положение, определять направления его изменения, а также разрабатывать возможные способы решения проблем финансово -хозяйственной деятельности. Проведение анализа финансового состояния, с одной стороны, позволяет контролировать и регулировать, а при необходимости и корректировать финансово - хозяйственную деятельность предприятий. С другой стороны, такой анализ дает информацию необходимую для прогнозирования будущего финансового положения предприятия и разработок мероприятий по его улучшению.

Цель анализа финансового состояния  предприятия в данной работе состоит в разработке ряда мероприятий для своевременного предупреждения ухудшения финансового состояния предприятия и его возможного банкротства и определения их эффективности и целесообразности. Соответственно, задачи, которые предлагается решить, следующие:

1. оценка имущественного положения предприятия, включающая в себя анализ структуры и динамики отдельных статей баланса (характеристика внеоборотных и оборотных активов, структуры собственного и заемного капитала, темпов роста кредиторской и дебиторской задолженности и т.д.);
2. оценка ликвидности баланса и активов;
3. оценка финансовой устойчивости;
4. оценка деловой активности и рентабельности;
5. оценка платежеспособности;
6. оценка кредитоспособности;
7. анализ денежных потоков;
8. анализ несостоятельности предприятия и определение вероятности его банкротства;
9. разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности предприятия и расчет их эффективности;

10. построение прогнозного баланса и прогнозного отчета о прибыли и убытках.

Вместе с тем главной задачей  анализа финансового состояния в данной работе является верная и объективная оценка исходного финансового положения предприятия и определение динамики его дальнейшего развития.

Базой для проведения анализа финансового  состояния служит бухгалтерская  отчетность организации, главным образом бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибыли и убытках (форма №2). В практической части данной работы для анализа финансового состояния используются данные баланса и отчета о прибыли и убытках.

Объектом анализа  финансового состояния предприятия является весь хозяйствующий субъект и его финансовое положение, которое оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют платежеспособность, кредитоспособность, деловую активность и т.д.

В данной работе анализ финансового  состояния и разработка мероприятий  по его улучшению проведены на примере предприятия X, баланс и отчет о прибыли и убытках которого имеются в приложении.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.  Методика общей оценки баланса

 

Согласно действующим нормативным  документам баланс в настоящее время  составляется в оценке нетто. Итог баланса  дает ориентировочную оценку суммы  средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной  и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов  определяется рыночной конъюнктурой и  может отклоняться в любую  сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализ проводится по балансу (ф. № 1) с помощью одного из следующих  способов:

- анализ   непосредственно   по   балансу   без   предварительного изменения состава балансовых статей;

- строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

- производится дополнительная очистка баланса с последующим агрегирования статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу  дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет  выделить главные тенденции в  финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса  путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс, полезен тем, что сводит воедино и систематизирует  те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих  статику и динамику финансового  состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как  горизонтального, так и вертикального  анализа.

Непосредственно из аналитического баланса  можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния  организации.

Для реальной оценки состояния предприятия  и для общей оценки динамики необходимо сопоставить изменение итогов валюты баланса с изменением результата деятельности предприятия.

 

                                                  (1)

 

где Квб – коэффициент роста валюты баланса; ВБ₁ и ВБ₂ – валюта баланса соответственно на начало и на конец периода.

 

                                                    (2)

 

где Кв – коэффициент роста выручки.

 

                                                   (3)

 

где Кп – коэффициент роста прибыли; П – прибыль(до налогообложения).

 

                                                         

 

Возможные варианты:

1. Если Кв>Квб и Кп>Квб, то на предприятии эффективное использование капитала;
2. Если Кв<Квб и Кп>Квб, то на предприятии эффективное использование капитала только за счет роста цены выпускаемой продукции;
3. Если Кв>Квб и Кп<Квб, то на предприятии эффективное использование капитала только за счет роста объема реализации;
4. Если Кв<Квб и Кп<Квб, то на предприятии неэффективное использование капитала.[5]

Эффективность использования:

 

                                                     

;                                                         (4)

;                                                          (5)

;                                                          (6)

                                                           (7)          

 

Структура имущества и его динамика позволяет оценивать состояние  активов и наличие средств для погашения долгов. При стабильной финансовой устойчивости у предприятия в динамики:

1. доля собственных оборотных средств в стоимости имущества должна возрастать: или ,  ;
2. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолжности должны быть приблизительно равны: или ;
3. темпы прироста собственного капитала должны опережать темпы прироста заемного капитала: или