Оборотный капитал

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Ноября 2013 в 20:09, курсовая работа

Краткое описание

Целью написания курсовой работы является проведение анализа оборотных активов ООО Агрофирмы «Разгуляй» и выработка рекомендаций по их оптимизации, определение уровня эффективности использования предприятием оборотных активов, имеющихся в его распоряжении.
В задачи курсовой работы входит:
- изучение теоретических и организационных основ оборачиваемости оборотного капитала;
изучение методологических основ и подходов к анализу оборачиваемости оборотного капитала;

Прикрепленные файлы: 1 файл

курсовая Оборотный капитал.doc

— 353.50 Кб (Скачать документ)

Исходя из таблицы Звидно, что у предприятия значительно увеличился собственный капитал. Его доля в 2007 году составляла 1%, а 2009 году уже 80%. Соответственно доля заемного капитала в 2007 году равняется 99%, а в 2009 году 20%. Доля долгосрочных обязательств в 2007 году равнялась 82%, а в 2009 году снизилась до 1,4%.

Имеющее место повышение размеров капитала при снижении товарооборота  свидетельствует о том, что увеличение стоимости активов не способствует улучшению результатов работы организации.

Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют следующие показатели, рассчитываемые по данным баланса:

-   коэффициент автономии  (финансовой независимости; концентрации  собственного капитала или коэффициент  собственности);

коэффициент    концентрации    заемного    капитала    (финансовой зависимости);

-   коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  (плечо финансового рычага или  коэффициент финансового риска). [30, стр. 215]

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в изучении их в динамике за отчетный год и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами. Исходя из данных бухгалтерского баланса, оценка коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия, дана в таблице 4.

Таблица 4

Анализ коэффициентов, характеризующих общий уровень  финансовой

устойчивости предприятия

Показатели

2007 год

2008 год

2009 год

Абсол. откл., тыс. руб. 2009 г. к

 

 

 

 

2007 г.

2008 г.

Капитал и резервы (3 раздел баланса)

3419

351748

352272

348853

524

Долгосрочные обязательства (4 раздел)

270864

4971

6081

-264783

1110

Краткосрочные обязательства (5 раздел)

56141

59579

82380

26239

22801

Валюта предприятия

330424

416298

440733

110309

24435

Расчетные коэффициенты

         

Коэффициент автономии

0,01

0,85

0.8

0,79

-0,05

Коэффициент концентрации заемного капитала

0,99

0.15

0,2

-0.79

0,05

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств

95.6

0,2

0,25

-95,35

0.05


Как показывают данные таблицы 4, коэффициент автономии в 2009 году значительно повысился, его значение показывает, что имущество предприятия на 80% сформировано за счет собственных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что  доля заемных средств в 2009 году (20%) меньше, чем собственных (80%), т.е. предприятие  имеет общую финансовую устойчивость. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2009 году на 1 рубл:ь вложенных в активы собственных источников приходилось 25 копеек заемных.

. Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Уровень ликвидности  зависит от сферы деятельности, соотношения  оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.

Информационной базой  для оценки платежеспособности и  ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс.

Баланс является абсолютно  ликвидным, если имеет место, следующее  отношение:     А 1 >,= П 1           А 2 >.= П 2          A3 >,= П. 3          А 4 <,= П 4

Для   анализа   ликвидности   баланса   ООО   Агрофирмы   «Разгуляй» составляется таблица 5.

Таблица 5 Анализ ликвидности  баланса, тыс. руб.

Актив

2008 г

2009 г

Пассив

2008 г

2009 г

Платежный излишек или  недостаток

 

 

 

 

 

 

2008 г

2009 г

Наиболее ликвидные  активы

5539

6808

Наиболее срочные обязательства

7169

17676

-1630

-10868

Быстрорели зуемые активы

23274

34428

Краткосрочные пассивы

52410

64704

-29136

-30276

Медленно реализуемые  активы

290057

304028

Долгосрочные пассивы

4971

6081

+285086

+297947

Труднореализуемые активы

97428

95469

Постоянные пассивы

351748

352272

+254320

+256803

БАЛАНС

416298

440733

БАЛАНС

416298

440733

-

-


Данные таблицы 5 свидетельствуют  о том, что в анализируемые  периоды предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток в 2009 году составил 10868 тыс. руб.

В 2008 и 2009 годах выявлено превышение краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов, т. е. платежный недостаток составил в 2008 году - 29136 тыс. руб. и 30276 тыс. руб. в 2009 году. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.

Медленно реализуемые  активы превышали долгосрочные пассивы, как в 2008 году, так и в 2009 году, соответственно, на 285086 тыс. руб. и 297947 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 254320 тыс. руб. в 2008 году, и в 2009 году на 256803 тыс. руб. свидетельствует о  том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Показатели деловой  активности предприятия характеризуют  результат и эффективность текущей  основной производственной деятельности. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой  активности заключается в исследовании показателей оборачиваемости. Для анализа построим таблицу 6.

Таблица 6 Анализ деловой  активности ООО Агрофирмы «Разгуляй», тыс. руб.

Показатель

2007 год

2008 год

2009 год

Отклонение, тыс.руб. 2009 г. от

 

 

 

 

2007 г.

2008 г.

Выручка от реализации

81345

78006

77439

-3906

-567

Внеоборотные активы

91043

97428

95469

4426

-1959

Оборотные активы

239381

318870

345264

105883

26394

Стоимость запасов

201575

290057

304028

102453

13971

Дебиторская задолженность

33796

23274

34428

632

11154


Продолжение таблицы 6

1

2

3

4                      5

6

Денежные средства

4010

5539

6808

2798

1269

Собственный капитал

3419

351748

352272

348853

524

Расчетные коэффициенты

         

Общая капиталоотдача

0,25

0,19

0,18

-0.07

-0.01

Отдача основных и  нематериальных активов

0,89

0.8

0,81

-0,08

0,01

Оборачиваемость оборотных  средств

0,34

0,24

0,22

-0,12

-0,02

Оборачиваемость запасов

0,4

0,27

0,25

-0,15

-0,02

Оборачиваемость дебиторской  задолженности

2,4

3,35

2,25

-0,15

-1,1

Оборачиваемость банковских активов

20,3

14.1

11,4

-8,9

-2,7

Оборачиваемость собственного капитала

23.8

0.22

0,22

-23,58

-


В течение анализируемого периода (2007г. - 2009г.) произошел спад всех показателей деловой активности ООО Агрофирмы «Разгуляй». Снижение коэффициентов оборачиваемости свидетельствует о менее эффективном использовании оборотных средств.

Платежеспособность предприятия  является внешним признаком его  финансовой устойчивости.

Под платежеспособностью  понимается способность предприятия  рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной и краткосрочной перспективе.

Для этого необходимо рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической  ликвидности и коэффициент текущей  ликвидности. Эти показатели представленны  в таблице 7.

Таблица 7 Анализ коэффициентов  ликвидности предприятия

Показатель

Отклонени 2007 год       2008 год      2009 год                2009

е. тыс.руб. г. от

 

     

2007 г.

2008 г.

Наиболее ликвидные  активы

4010

5539

6808

2798

1269

Быстрореализуемые активы

26180

23274

34428

8248

11154

Наиболее срочные обязательства

4041

7169

17676

13635

10507

Краткосрочные пассивы

52100

52410

64704

12604

12294

Оборотные активы

239381

318870

345264

105883

26394

Краткосрочные обязательства

56141

59579

82380

26239

22801

Расчетные коэффициенты

         

Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1 +П2) > 0.2-0,5

0,07

0.09

0,08

0.01

-0,01

Коэффициент критической  ликвидности

А1 +Л2   /(Ш +П2) > 0,7 - 0,8

0.54

0.48

0,5

-0,04

0,02

Коэффициент текущей  ликвидности оборот, акт/ кратк. обяз. > 2

4,26

5,35

4.19

-0,07

-1,16

Информация о работе Оборотный капитал