Оборотный капитал предприятий

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ 

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

 

 

Кафедра финансового  менеджмента

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

по дисциплине «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ»

 

на тему «ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЙ»

 

(тема 8, вариант 1.2.)

 

 

Исполнитель:

Курс IV

Специальность

Группа № зачетной книжки

Руководитель:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва – 2012

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение………………………………………………...………………………...3

 

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ…………………………………………………….6

Глава 1. Экономическое  содержание и основы организации оборотного капитала ……………………………………..……………...…………………….6

1. Сущность оборотного капитала……………………..………..……….6

1.2. Кругооборот оборотного капитала……………………...……………..10

3. Структура и классификация оборотных средств…………….……..12

Глава 2. Методы определения  плановой потребности в оборотном  капитале………………………………………………………………………….19

Глава 3. Показатели, характеризующие  эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления………………………...……29

Анализ оборотного капитала на примере организации ОАО «Оптово-розничный  торговый центр «Москва»……………………..………………….35

 

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ ………………………………………………………… 45

 

Заключение ……………………………………………………..……………….74

Список литературы………………………...………………….………………...77

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ………………………………………………………….…...78

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ……………………………………………………………....80

 

Введение

 

 

В условиях рыночных отношений  оборотные средства приобретают особо важное значение, так как они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

Отсюда вытекает актуальность курсовой работы, которая заключается в выборе оптимальной политики управления оборотным капиталом. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Основная цель курсовой работы - исследовать понятие и сущность оборотного капитала предприятия, а также методы определения потребности в оборотном капитале и основные показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть сущность экономического содержания и основы организации оборотного капитала; 
• показать методы определения плановой потребности в оборотном капитале;
• изучить показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала, методику исчисления;

            - применить теоретические основы для анализа эффективности использования оборотных средств на примере предприятия  ОАО "Оптово-розничный торговый центр "Москва ".

Объектом исследования данной работы являются экономические  отношения, связанные с формированием и использованием оборотного капитала предприятия.

В процессе написания  работы были использованы: нормативно-правовые акты по бухгалтерскому учету, современная финансово-экономическая литература, ресурсы Интернета.

Для примера расчета показателей, характеризующих эффективность использования оборотного капитала в работе будут использованы данные организации Открытое акционерное общество «Оптово-розничный торговый центр «Москва» (сокращенное фирменное наименование ОАО «ТЦ «Москва»), которая была создана в соответствии с Постановлением Правительства города Москвы «О создании оптово-розничного торгового центра на свободных площадях ГПЗ-1 (юго-восточный административный округ) № 311 от 29.04.1997 г. и было зарегистрировано Московской регистрационной палатой 26 июня 1998 г. С 2000 года по настоящее время ОАО «ТЦ «Москва» активно занимается новым строительством, а также реконструкцией, перепланировкой и переоборудованием зданий и сооружений, расположенных по адресу: г. Москва, Тихорецкий бульвар, д. 1, с целью дальнейшей эксплуатации и предоставления в аренду.

ТЦ «Москва» расположен на участке площадью 46,4 га и разделен на зоны:

Зона N 1 оптовой торговли продовольственными товарами

Зона N 2 оптовой и мелкооптовой торговли цветами

Зона N 3 оптовой торговли товарами для дома, приусадебного хозяйства и стройматериалами.

Зона N 4 мелкооптовой торговли товарами молодежного ассортимента и отдыха молодежи.

Зона N 5 таможенного терминала.

Зона N 6 инженерно-административная.

Зона N 7 открытая охраняемая стоянка для легковых автомобилей.

Организация ОАО «ТЦ «Москва» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица. Управление предприятием осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом организации. Предприятие самостоятельно определяет структуру органов управления и затраты на их содержание.

Руководитель предприятия  без доверенности действует от имени организации, представляет его интересы, распоряжается имуществом, заключает договора, в том числе трудовые, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и другие счета, пользуется правом распоряжения средствами, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

 

1.1. Сущность оборотного  капитала

В экономической  литературе не прослеживается очевидная  грань между понятиями «оборотные средства» и «оборотный капитал» и не наблюдается единообразия в терминологии. Логичным представляется при рассмотрении оборотных средств  оборотного капитала учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе. В этом случае под оборотными средствами  следует понимать актив баланса,  раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности, его оборотные или текущие активы.

Оборотные активы, в соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность предприятия»,включают в себя: [7, С.228]

1. Запасы — сырье, материалы, топлива, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, животные на выращивание и на откорме, незавершенное производство, готовую продукцию и товары для перепродажи, прочие запасы и затраты.
2. Дебиторская задолженность - задолженность покупателей и заказчиков векселя получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы.
3. Краткосрочные финансовые вложения – вложения на срок не более одного года в ценные бумаги других предприятий, облигации государственных муниципальных займов, а также предоставляемые другим предприятиям займы (при этом выделяют инвестиции в зависимые общества, собственные акции, выкупленные у акционеров, прочие краткосрочные вложения).
4. Денежные средства – касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства.
5. Прочие оборотные активы.

Под оборотным  капиталом понимают пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную  деятельность предприятия (собственный и заемный капитал). Иначе оборотный капитал – это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия.

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия [12,C.281].

По функциональному  назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные  средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности. [13,С.215]

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляю собой в основном предметы труда (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергетические ресурсы (в твердом ни жидком состоянии), незавершенное производство, полуфабрикаты (покупные и собственного производства)). Кроме того, к оборотным фондам относят и некоторые орудия труда: запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, специальную одежду и обувь и др. Указанные орудия труда в производственных объединениях, на предприятиях исчисляются тысячами наименованиями, что технически затрудняет учет их износа. Кроме того, как правило, они функционируют менее одного года или имеют стоимость не более 100 МРОТов за единицу. [3, С. 162]

Главным экономическим  признаком оборотных производственных фондов является то, что они свою стоимость полностью переносят  на стоимость готовой продукции в каждом производственном цикле и после реализации готовой продукции их стоимость снова возвращается в оборот средств предприятия в денежной форме через выручку от реализации продукции, работ и услуг.

Основное назначение средств, вложенных в оборотные  производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного прагматичного производства на предприятии [4, С.36].

Фонды обращения - это средства предприятий, которые вложены в запасы готовой продукции, предназначенной для реализации, денежные средства, находящиеся в кассе, на счетах в банке и в пути (например, денежные переводы) средства в расчетах (стоимость отгруженной покупателем готовой продукции), суммы, иммобилизованные в - незаконченных расчетах за реализованную продукцию.

Основное назначение фондов обращения сводится к обеспечению денежными ресурсами планомерного обращения, как на предприятии, так и во всех отраслях хозяйства. [3, С. 165]

Оборотные средства предприятия в каждый момент находятся в сфере производства в виде производственных запасов и незавершенного производства — и в сфере обращения в виде готовой продукции, денежных средств и средств в расчетах [13, 216]. Следовательно, оборотные средства обслуживают весь кругооборот средств предприятия.

Оборотные средства — это стоимость, авансированная в виде собственных, заемных и привлеченных средств в формирование оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения  непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации продукции (товаров, работ и услуг) и полноты и своевременности финансирования текущей хозяйственной деятельности организации. (рис.1) [6, С. 64]

 

Рис.1. Состав оборотных средств предприятия

 

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.  [11,С. 309]

Таким образом, оборотный  капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности  процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

 

 

1.2. Кругооборот оборотного капитала

В процессе кругооборота авансируемый капитал последовательно принимает различные формы стоимость (денежная — товарная — производительная — товарная — денежная) и переходит из одной стадии в другую (рис. 2). [1, С. 54]

Рис.2. Кругооборот оборотного капитала

 

где:

 

Д    — деньги ПЗ   — производственные запасы НЗП — незавершенное производство

ГП — готовая продукция Т'  — товары отгруженные Д' — деньги с приростом Д'= Д + ΔД