Оборотный капитал

Содержание 

 

     Введение                                                                                                             3

1. Политика управления финансовыми ресурсами и капиталом   4

    1.1 Сущность и классификация финансовых ресурсов и капитала  4

   1.1.1 Кругооборот капитала        5

   1.1.2 Основной капитал        6

   1.1.3 Оборотный капитал        7

    1.1.4 Оборотные активы и оборотный капитал, факторы, их     

                Определяющие         8

    1.1.5 Финансирование оборотных активов     8

    1.1.6 Управление производственными запасами           13

1.2 Методы управления  финансовыми ресурсами и капиталом        16

 

2. Анализ управления финансовыми ресурсами и капиталом          17

    2.1 Краткая экономическая характеристика             17

          2.1.1 Основная продукция общества. Цели и виды деятельности  

                   Общества                 18

 2.1.2 Учет и отчетность общества              20

    2.2 Оценка управления финансовыми ресурсами и капиталом          21

          2.2.1 Составление агрегированного баланса предприятия          31

          2.2.2 Расчет показателей устойчивости финансового положения,    

                   эффективности использования средств и их ликвидности         31

          2.2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств          31

 

3. Пути повышения использования финансовых ресурсов и капитала            35

 

Выводы и предложения                38

Список использованных источников                       40

Приложения                           41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Анализ оборотного капитала предприятия является информационной основой последующих аналитических  расчетов для принятия управленческих решений. Актуальность выбранной темы состоит в том, что в условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль объективная экономическая категория товарно-денежных отношений. Формирование регулируемого рынка товаров сопровождается повышением роли прибыли в системе показателей экономической характеристики деятельности предприятий. К тому же прибыль - реальная база налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов.

Целью данной работы является анализ реализации продукции и ее финансовых результатов в ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт". Период исследования - 2010 - 2011 гг.

Теоретической и методологической основой для написания работы послужили нормативно - законодательные  акты, а также учебники и монографии, статьи из периодической печати и  т.д.

Основными источниками  информации для анализа реализации продукции и ее финансовых результатов служат: отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Для анализа используются такие методы исследования как монографический, группировка, наблюдение, сравнение, структурный анализ, а также факторный анализ прибыли и доходов.

Каждое предприятие, начиная  свою деятельность, должно располагать  определённой денежной суммой. Оборотные  средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Важно также уметь  правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов. Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

1. Политика управления финансовыми ресурсами и капиталом

1.1 Сущность  и классификация финансовых ресурсов и капитала

 

Краткосрочное финансирование связано в основном с оборотными активами и краткосрочными пассивами.

Как показывает практика финансирования активов, менеджеры  большую часть своего времени  тратят на финансовые операции текущего характера. Но это не исключает необходимости принятия текущих решений, связанных и с долгосрочным финансированием оборотных средств.

Управление  оборотными активами и капиталом - это процесс разработки стратеги и тактики принятия решений, определяющих объем текущих активов по видам, объем и виды инвестиций для их финансирования, а также организацию повседневной работы, обеспечивающей их достаточность и эффективность использования.

Основная цель управления оборотными активами и капиталом - это их оптимизация для обеспечения непрерывной и эффективной работы.

В качестве задач управления выступают:

обеспечение необходимого уровня оборотных активов;

определение величины источников финансирования оборотных активов;

обеспечение необходимо уровня платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.

Для решения этих задач  по видам используется система мер:

1. По обеспечению необходимого  уровня оборотных активов:

разработка нормативов запасов, дебиторской задолженности  и денежных средств;

разработка принципов формирования оборотных активов;

разработка кредитной  политики;

разработка схем инкассации дебиторской задолженности;

оптимизация величины и  структуры оборотных активов.

2. По определению величины  и источников финансирования  оборотных активов:

определение возможности содержания оборотных активов;

разработка стратегии  финансирования оборотных активов;

разработка схем и  бюджетов финансирования;

минимизация стоимости  источников финансирования.

3. По обеспечению необходимого  уровня платежеспособности и финансовой устойчивости:

разработка планов притока  и оттока денежных средств и их синхронизация;

обеспечение необходимого уровня собственного капитала;

оптимизация соотношения  собственные / заемные средства в  финансировании;

организация постоянного  контроля и анализа состояния оборотных активов и капитала.

1.1.1 Кругооборот капитала

 

Технология производства вместе с ценами на используемые ресурсы  определяют финансовые результаты производства: доходы, издержки производства и прибыль.

Учетом расхода ресурсов и определением финансовых результатов производства на предприятиях занимается специальная служба - бухгалтерия. Методы бухгалтерского учета определяются государством. Они призваны обеспечить одинаковую систему оценки финансовой деятельности предприятий, которая необходима в первую очередь для сбора налогов и предоставления информации о деятельности предприятий для внешних пользователей.

Чтобы раскрыть механизм формирования финансовых результатов  производства необходимо проследить за кругооборотом движения производственных ресурсов. Начну с с момента возникновения нового производства. Чтобы начать производственную деятельность необходимо обладать определенной суммой денег. Иначе говоря, иметь первоначальный капитал в денежной форме. Это первая фаза любого производства. Но денежный капитал не станет производительным, если не будет пущен в оборот. Для этого необходимо закупить ресурсы (землю, производственные объекты, машины, сырье, материалы, рабочую силу), превращая денежный капитал в производительный. Это вторая стадия движения капитала. Экономическим содержанием третьей стадии является процесс производства, в результате которого с помощью определенной технологии происходит производительное потребление ресурсов и превращение их в продукцию. На четвертой стадии осуществляется реализация товара, происходит переход капитала из товарной формы в денежную.

Движение капитала не ограничивается одним оборотом. Необходимо снова и снова пускать в  ход свой денежный капитал. В силу этого формула кругооборота капитала принимает вид бесконечной спирали.

Кругооборот капитала - это непрерывное движение капитала, в котором он последовательно превращается из одной функциональной формы в другую и возвращается к исходной форме:

 

Деньги  >  ресурсы > процесс производства > товар > деньги

 

Все сложности учета  движения ресурсов и отражения их в издержках производства большей  частью связаны с различием скорости оборота ресурсов, в которые вложен первоначальный капитал. Поэтому ресурсный  капитал по способу и продолжительности  оборота делится на основной капитал и оборотный капитал.

1.1.2 Основной капитал

 

Приобретая земельный  участок под производство, в него вкладывается денежный капитал на весь период функционирования производства. Следовательно, эта часть денежного  капитала должна сделать за этот период только один оборот. Аналогичными по продолжительности оборота будут средства, вложенные в здания, которые, не являясь непосредственно производственным капиталом, способствуют производственному процессу. Они часто образуют только оболочку, внутри которой совершается производственный процесс, предохраняя его от неблагоприятных атмосферных явлений и способствуя, тем самым, его нормальному протеканию.

Здания, сооружения и  передаточные устройства нельзя напрямую заменить другими ресурсами, например, рабочей силой. Они образуют пассивную часть капитала. Однако косвенное влияние пассивной части капитала на экономию других видов ресурсов может быть большое. Например, более толстые и прочные стены зданий, сооружений и т.д. мотгут потребовать меньших затрат труда, энергии, материалов и орудий труда в процессе их эксплуатации и ремонта, дольше находиться в эксплуатации и т.д.

К производительному  капиталу, или к активной части, относятся рабочие и силовые машины и оборудование, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь.

В отличие от пассивной  части активный капитал может  обладать свойством непосредственной взаимозаменяемости с ресурсом труда. В стоимостных расчетах необходимо наряду с ростом затрат на приобретение дополнительных единиц активного капитала учитывать затраты, связанные с ростом пассивной части капитала.

Активная часть капитала предприятия может носить не только материальный характер. Предприятие  может владеть также правами  на нематериальные активы. Это - приносящие пользу имущественные права на использование патентов и свидетельств на изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки. Они оцениваются в денежной форме и учитываются как нематериальные активы предприятия. Доля нематериальных активов бывает очень велика в ряде случаев может превышать стоимость всех прочих активов предприятия.

Каждый вид капитала имеет законодательно закрепленный средний срок службы, в соответствии с которым можно аккумулировать переносимую на товарную продукцию стоимость в форме амортизационных отчислений.

Пассивный и активный капитал в сумме образуют основной капитал. Их объединяют в одно целое два важных свойства: длительная продолжительность кругооборота и сохранение своей натурально - вещественной формы. Таким образом постоянный капитал служит в течение нескольких циклов производства, сохраняя свою натурально - вещественную форму и переносит свою стоимость на создаваемую продукцию по мере снашивания в виде амортизационных отчислений.

  1.1.3 Оборотный капитал

 

Оборотный капитал - это часть ресурсного капитала, стоимость которой в процессе потребления полностью переносится на продукт и целиком возвращается в денежной форме в течение одного производственного цикла.

К оборотному капиталу относятся  производственные запасы (сырье и материалы, топливо), незавершенное производство, готовая продукция, денежные средства и средства в расчетах.

Производственные  запасы - это все, что завезено на склады предприятия и еще не вступило в первую стадию обработки.

Незавершенное производство представляет собой начатую обработкой, но еще незаконченную продукцию, которая находится в производственных цехах на различных стадиях обработки и еще не стала готовой продукцией. Сумма производственных запасов и незавершенного производства получила название "Оборотные фонды".

Готовая продукция находится на складах. Те изделия, которые отпущены или отгружены покупателям и за которые еще не получена оплата, значатся в составе товаров отгруженных.

Денежные средства - это деньги в кассе и на банковских счетах в рублях или иностранной валюте. К денежным средствам примыкают ценные бумаги. К ценным бумагам относятся акции и облигации сторонних предприятий, облигации внутренних государственных и местных займов, векселя и чеки других организаций. Эти бумаги свидетельствуют о вложении средств предприятий в финансирование деятельности сторонних предприятий, а также о выдаче долгосрочных и краткосрочных займов на коммерческой основе.

К средствам  в расчетах относятся все виды дебиторской задолженности. Дебитор - это должник предприятия, получивший аванс на какие-то цели или не оплативший какие-либо счета за поставленные товары или оказанные услуги. Суммы дебиторской задолженности - это средства предприятия, временно находящиеся в распоряжении других организаций или отдельных лиц.

Продукция на складах, отгруженная, но неоплаченная, денежные средства и  средства в расчетах в совокупности образуют фонды обращения.