Совершенствование банковской системы управления рисками на фондовых рынках

Сберегательный  сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк гражданином, и его права на получение в этом банке или в его филиалах по истечении установленного срока суммы вклада и причитающихся по нему процентов [15].

Условия выпуска и обращения банковских сертификатов должны быть зарегистрированы в порядке, определяемом Центральным банком РФ и Федеральной службой по финансовым рынкам. Выпуск и обращение депозитных и сберегательных сертификатов регулируются статьей 844 Гражданского кодекса РФ, а также письмом Банка России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» № 14-3-20 от 10 февраля 1992 г. с последующими дополнениями и изменениями к нему [15].

Виды ценных бумаг, выпускаемых коммерческими банками, а также их возможности как профессионального участника рынка ценных бумаг, закреплённых в соответствующих разрешениях (лицензиях) обуславливают характер, виды и особенности проводимых банками операций с ценными бумагами.

Выпуская собственные акции, коммерческие банки выступают в качестве акционерных обществ. При выпуске облигаций, сертификатов и векселей коммерческие банки выполняют одно из своих основных предназначений - аккумулирование денежных и создание платежных средств.

В качестве посредников в операциях с ценными бумагами коммерческие банки по поручению клиента осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение доходов (дивидендов, процентов), имея комиссионное вознаграждение. Широкое распространение получили доверительные операции по управлению ценными бумагами. Банки могут принимать от заемщиков ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Коммерческие банки являются активными участниками рынка государственных ценных бумаг.

Кроме перечисленных  операций с ценными бумагами коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария, т.е. вести учет акций и других ценных бумаг, реестр акционеров.

Операции банков с ценными бумагами принципиально  не отличаются от аналогичных операций, совершаемых другими участниками рынка ценных бумаг. Это касается и эмиссии акций и облигаций, в ходе которой формируется собственный и заемный капитал банка. Однако в данном случае существует более жесткое законодательное регулирование, проводимое в банковской сфере Банком России.

Операции банков с ценными бумагами можно сгруппировать следующим образом:

-   эмиссионные операции - операции по эмиссии (выпуску) в обращение коммерческими банками собственных ценных бумаг;

-   кредитные операции - операции по выдаче кредитов (займов) ценными бумагами и по кредитованию под залог ценных бумаг;

- операции с векселями - учет (досрочная покупка со скидкой), пансионирование (переучет), выпуск собственных векселей, флоут (оплата за свой счет с последующим возмещением) чеков, трассированных на другой банк;

- купля-продажа ценных бумаг за свой счет и по поручениям;

- биржевые операции;

- обслуживание обращения ценных бумаг- операции по оказанию содействия кредиторам и эмитентам ценных бумаг: первым - в осуществлении прав (получение исполнения по бумагам, фиксация прав на счетах депо и пр.), вторым - в исполнении обязанностей (выплата доходов, погашение бумаг, ведение реестра собственников и др.);

- депозитные операции - операции по хранению ценных бумаг, реализуемые в различных правовых формах [23, с.229].

Собственные сделки банков с ценными бумагами осуществляются по инициативе банка от его имени и за его счет. Такие сделки подразделяются на инвестиции и торговые операции.

Среди доверительных  операций с ценными бумагами, совершаемых в настоящее время, можно назвать:

- первичное  размещение ценных бумаг (организация  выпуска, первичное размещение ценных бумаг по поручению клиентов -    андеррайтинг);

- ведение реестра  акционеров и регистрация сделок  с ценными бумагами;

- выплата ежегодного  дохода акционерам (в наличной или безналичной формах либо путем реинвестирования доходов по ценным бумагам);

- управление  активами по поручению клиентов (покупка по поручению клиента и за его счет ценных бумаг;

- формирование  портфеля ценных бумаг в соответствии  с указанием клиента, продажа ценных бумаг по поручению клиента;

- депозитарное  обслуживание (ведение счетов ДЕПО, расчеты по операциям с ценными  бумагами) [22, с.311].

Доверительные операции, с одной стороны, дают возможность владельцам денежных средств и ценных бумаг преодолевать инвестиционную неопределенность, снижать риск инвестиций; с другой стороны, являются менее рисковыми для банков, чем операции с ценными бумагами за собственный счет банков.

Таким образом, общее понимание сущности ценной бумаги в большей степени сводится к единому ее восприятию как документа установленной формы, удостоверяющего имущественные права владельца, и имеющего определенные реквизиты и характеристики. Для лучшего понимания сущности, целей и особенностей выпуска и обращения ценных бумаг их классифицируют по определённым признакам.

Итак, фондовый рынок, рынок ценных бумаг - часть финансового рынка, связанная с эмиссией и куплей-продажей титулов собственности и долговых обязательств. На первичном рынке размещаются впервые выпускаемые ценные бумаги, на вторичном рынке происходит их обращение в форме перепродажи.

Основными видами ценных бумаг являются акции (выпускаемые  корпорациями), облигации (выпускаемые  корпорациями и государством), векселя, банковские и депозитные сертификаты.  Также   существует много видов производных ценных бумаг (деривативов), которые является предметом отдельного анализа. 

Коммерческие  банки России могут выполнять  все виды операций на рынке ценных бумаг (при наличии лицензии), в  том числе, заниматься брокерской и дилерской деятельностью, консультированием, управлять инвестициями, заниматься расчетным обслуживанием участников фондового рынка, вести реестр акционеров и осуществлять депозитарную деятельность. Лицензия Центрального банка РФ дает право кредитной организации оперировать ценными бумагами, выполняющими функции средств платежа (чеки, векселя и т.п.), а также бумагами, подтверждающими привлечение средств во вклады (сберегательные и депозитные сертификаты). Для работы с другими ценными бумагами (в том числе корпоративными) необходима специальная лицензия ФСФР. Помимо этого коммерческие банки могут выступать как эмитенты (выпуская собственные ценные бумаги) и инвесторы (вкладывая средства в ценные бумаги других эмитентов).

 

 

 

2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО КБ «РБС» НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ

2.1 Организация работы ООО КБ «РБС» с ценными бумагами

 

Общество с  ограниченной ответственностью Коммерческий Банк «Региональный Банк Сбережений» (ООО КБ «РБС») был основан в 2001 году.

КБ «РБС» - динамично развивающийся коммерческий банк. С момента своего основания Банк специализируется на комплексном обслуживании корпоративных и частных клиентов. КБ «РБС» (далее – Банк), являясь современной универсальной финансово-кредитной организацией, предоставляет широкий спектр финансовых услуг и решений: открывает и ведет счета в российских рублях и иностранной валюте, осуществляет расчетно-кассовое обслуживание, предоставляет различные виды кредитования, проводит операции с ценными бумагами. Весь необходимый комплекс финансовых услуг и решений предоставляется в сочетании с гибким и выгодным тарифным планом, предлагаемым Банком своим клиентам.

Индивидуальный  подход к потребностям клиентов, высокое  качество обслуживания, современные  технологии, профессионализм сотрудников, гибкая тарифная политика - то, что выделяет Банк среди других банков, определяет доверие постоянных партнеров и привлекает новых клиентов.

В своей деятельности Банк придерживается традиционно консервативной и взвешенной политики в отношении  рискованных операций, декларируя приоритет надежности над доходностью.

Среди клиентов и партнеров Банка - предприятия  и организации, работающие в различных  отраслях экономики: строительной и  строительных материалов, газовой и  нефтяной, пищевой, туризме и игорном  бизнесе. Клиенты Банка предлагают на российском рынке гостиничные, образовательные, туристические услуги, занимаются инвестиционной, лизинговой, страховой, риэлтерской деятельностью.

Сегодня свою главную  задачу менеджмент ООО КБ «РБС» видит в постоянном расширении предоставляемых услуг, повышении качества обслуживания и освоении новых видов банковской деятельности.

Банк осуществляет свою деятельность в строгом соответствии с законодательством РФ, регулирующим банковскую деятельность, на основании Генеральной лицензии на осуществлении банковских операций № 3144 от 06.12.2002 г., выданной Банком России.

Также Банк имеет  лицензии профессионального участника  рынка ценных бумаг, выданные ФСФР, на осуществление следующих видов  деятельности:

- брокерская деятельность, лицензия выдана 29.11.2000 г. номер 077-03228-100000

- депозитарная деятельность, лицензия выдана 29.11.2000 г. номер 077-03320-010000

- дилерская деятельность, лицензия выдана 29.11.2000 г. номер 077-03398-001000

- деятельность по управлению ценными бумагами, лицензия выдана 20.12.2000 г. номер 077-04180-000100 [16].

В марте 2009 года Банк получил лицензию ФСФР «Биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле» № 1331 от 05.03.2009 г.

Банк участвует  в системе обязательного страхования  вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, утвержденной Федеральным  законом «О страховании вкладов  физических лиц в банках Российской Федерации». Свидетельство о вступлении в систему страхования вкладов, выдано 15.09.2005 г. , № 916.

Банк не имеет  филиалов и других внутренних структурных  подразделений, дочерних компаний и не составляет консолидированную финансовую отчетность.

Головной офис Банка находится по адресу: 125040, Россия, Москва, 3-я улица Ямского Поля, 18.

Основные показатели деятельности Банка исследованы в табл. 3. Данные основаны на финансовой отчетности Банка, представленной в приложениях 2 и 3 [16; 20].

Таблица 3

Динамика основных показателей ООО КБ «РБС»

Наименование  показателя	Годы			Темпы роста, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 / 2010 г.г.	2012 / 2011 г.г.
Финансовые  показатели (по состоянию на конец  года), млн. руб.
Активы, всего	5630	8214	9973	145,9	121,4
Чистая ссудная  задолженность	4093	5923	7639	144,7	129,0
Вложения в  ценные бумаги	16	631	384	3944	60,9
Собственные средства (капитал)	972	978	1041	100,6	106,4
в том числе, уставный капитал	507	507	507	-	-
Средства клиентов, не являющихся кредитными  организациями	3653	5779	7166	152,7	124,0
в том числе, средства физических лиц	1579	3069	3817	194,4	124,4
Чистая прибыль	23	6	63	26,1	1050
Показатели  эффективности (по итогам года), %
Рентабельность  капитала	2,4	0,6	6,1	-	-
Рентабельность  активов	0,4	0,1	0,6	-	-

 

Как показано в табл. 3, Банк динамично развивался на протяжении последних 3-х лет: выросли активы банка, объём кредитного портфеля, объём портфеля ценных бумаг; увеличились собственные средства (при неизменном размере уставного капитала) и средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, в том числе, средства физических лиц. Чистая прибыль, снизившись по итогам 2011 г., в 2012 г. вновь показала существенный рост, что повлияло на рост показателей рентабельности капитала и активов.

Области рынка, где сосредоточены основные операции Банка, оказавшие влияние на его  финансовые результаты:

-      размещение денежных средств посредством предоставления кредитов физическим и юридическим лицам

-      операции с ценными бумагами;

-  привлечение денежных средств во вклады от физических и юридических лиц

В русле достижения цели и решения задач, поставленных в исследовании, исследуем особенности  проводимых Банком операций с ценными  бумагами.

Банк проводит различные операции с ценными бумагами, в том числе:

- брокерские  услуги (операции с ценными бумагами  за счет и по поручению клиента);

- операции доверительного управления;

- депозитарное  обслуживание;

- операции с векселями и сертификатами.

Все операции с ценными бумагами условно можно подразделить на:

- пассивные, в результате  которых формируются ресурсы  Банка путём привлечения собственных средств и средств клиентов и других кредитных организаций;

- активные, в результате  которых привлеченные ресурсы размещаются с целью получения дохода.

Дадим краткую характеристику перечисленным выше видам операций с ценными бумагами. 

1. Брокерские  операции.

Клиенты Банка имеют возможность совершать операции на:

- бирже ОАО ММВБ-РТС: сектор «Основной рынок» фондового рынка (акции, государственные, корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации); срочный рынок FORTS (фьючерсные контракты);

- внебиржевом  рынке (ADR, GDR, корпоративные еврооблигации, иностранные государственные облигации и др.).

Кроме того, Банк предлагает клиентам услугу по совершению внебиржевых сделок РЕПО (ОСТ-РЕПО), позволяющую клиенту получить необходимые денежные средства под обеспечение ценных бумаг, имеющихся в его портфеле.

Клиентам открыты разнообразные  варианты взаимодействия с брокером:

- использование систем интернет-трейдинга: Quik или «FOCUS IVonline»;

- подача заявок по  телефону;

- личная заявка.

В рамках брокерского  обслуживания клиентам предоставляется  информационная и техническая поддержка.

Клиент Банка  может перечислить средства на свой брокерский счет, что может сделать это несколькими способами: