Совершенствование банковской системы управления рисками на фондовых рынках

- подготовка документов для государственной регистрации выпуска облигаций, помощь в прохождении регистрации;

- информационно-рекламная поддержка займа, привлечение инвесторов;

- размещение облигаций;

- организация обращения облигаций на вторичном рынке.

Выпуск облигационных  займов в настоящее время является популярным источником финансирования российских компаний, а также субъектов Российской Федерации и муниципальных образований. В отличие от кредитования, выпуск облигаций не требует залогового обеспечения и предоставляет широкие возможности по выбору сроков и объемов заимствования денежных средств, что позволяет сделать заимствование более выгодным. Выпуск облигационных займов способствует формированию позитивного имиджа компании.

Среди клиентов, которые могут воспользоваться услугами Банка по выпуску облигационных займов могут выступать как крупные компании, так и другие коммерческие банки.

2. Главным направлением  в русле решения задачи повышения доходности от операций на фондовом рынке должно стать обеспечение 100-процентной работы продуктового предложения Банка. Другими словами, все продукты, предлагаемые Банком на сегодняшний день должны работать, а не только выступать в качестве декларации предлагаемых услуг в отчетах и на сайте Банка.

Необходимо  расширять объёмы операций и привлекать клиентов на брокерское, депозитарное обслуживание, обслуживание по доверительному управлению, вексельное обслуживание и реализовать продажи депозитных и сберегательных сертификатов.

ООО КБ «РБС»  необходимо работать по всем перечисленным  направлениям, однако представляется целесообразным рекомендовать Банку  уделить повышенное внимание такому источнику привлечения ресурсов как депозитные и сберегательные сертификаты. По состоянию на 01.01.2013 г. на балансе банка не учтено ни одной операции по выдаче депозитных и сберегательных сертификатов, хотя такая услуга есть в продуктовой линейке Банка.

Преимущества  депозитного сертификата и сберегательного сертификата состоят в том, что Банк принимает сертификаты в качестве обеспечения по выдаваемым кредитам и гарантиям; на весь срок действия депозита устанавливается фиксированная процентная ставка; сертификаты изготавливаются на бланках высокой степени защиты; возможна досрочная оплата сертификата.

Предлагаются  следующие процентные ставки и виды депозитных сертификатов (табл.9).

Таблица 9

Процентные  ставки по депозитным сертификатам, % годовых

Сумма вклада (рубли) до 31 дня  до 91 дня  до 181 дня  до 1 года свыше 1 года От 50000 до 1000000 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 Свыше 1000000 4,0 4,5 5,0 5,7 6,0

Минимальная сумма  оформления депозитного сертификата  – 50000 руб., а максимальный предел не установлен. В настоящий момент в  Банке нет установленных и  документально зафиксированных процентных ставок по депозитным сертификатам. Предлагается варьировать процентную ставку в зависимости от срока и суммы оформляемого депозитного сертификата.

В целях привлечения  клиентов – юридических лиц для  оформления депозитных сертификатов предлагается повысить процентную ставку при досрочном отзыве депозитного сертификата до 0,5%.

Отдельно выделим  преимущества сберегательного сертификата, как особого финансового инструмента, сочетающего в себе свойства ценной бумаги и высокодоходного вклада:

 

1) надежное средство накопления и сбережения, обеспечивающее стабильный уровень дохода;

2) свободно выдается и принимается к оплате;

3) гибкий и доступный финансовый инструмент, который обладает высокой мобильностью:

- владелец сертификата, не дожидаясь наступления срока платежа, может передать его другому лицу;

- владелец сертификата,  не дожидаясь наступления срока  платежа, может предъявить его  к оплате в Банк;

4) сберегательный сертификат может быть восстановлен при утрате.

Предлагаются следующие процентные ставки и виды сберегательных сертификатов (табл.10).

Таблица 10

Процентные  ставки по сберегательным сертификатам, % годовых

Номинал, рублей	Срок
	91-180 дней	181-365 дней	366-730 дней	731-1094 дней	1095 дней
10000 - 50000	6,00	7,00	8,50	9,50	9,75
50000 - 1000000	6,50	7,50	9,00	10,00	10,00
1000000 - 5000000	7,00	8,00	9,50	10,00	10,25
Свыше 5000000	7,25	8,50	9,75	10,25	10,50

 

Минимальная сумма  для оформления сертификата устанавливается  на уровне 10000 руб., максимальная  - без  ограничений.

В целях привлечения  средств физических лиц для оформления сберегательных сертификатов предлагается:

- установить  процентные ставки выше, чем по  вкладам;

- повысить ставку  при досрочном отзыве сберегательного  сертификата до 0,5%.

В настоящее  время рыночная ситуация постоянно меняется, и возможно, текущий момент - самый выгодный для приобретения депозитных и сберегательных сертификатов на длительный срок с высокой ставкой.

Прогноз экономического эффекта от планируемого привлечения  средств клиентов путём выпуска депозитных и сберегательных сертификатов представлен в табл. 11.

 

Таблица 11

Экономический эффект от привлечения средств за счет выпуска депозитных и сберегательных сертификатов, тыс. руб.

Наименование  показателя	Факт	План.	Изменения, %
1. Срочные депозиты юридических лиц	1348391	1483230	+10,0
2. Срочные депозиты  физических лиц	2862693	3292097	+15,0
3. Дополнительный  объём привлеченных средств по  депозитным сертификатам	-	134839	-
4. Дополнительный  объём привлеченных средств по  сберегательным сертификатам	-	429404
5. Цена привлечения по депозитным и сертификатам (по средней ставке 4,77%)	-	6432
6. Цена привлечения  по депозитным и сертификатам (по средней ставке 8,74%)	-	37530
7. Отчисления в фонд обязательных резервов (ФОР), млн. руб. (134839+429404) х 4%	-	22570	-
8. Объём свободных ресурсов, млн. руб. (134839+429404 – 22570)	-	541673	-
9. Доход от  размещения привлеченных ресурсов в кредитные ресурсы по средней ставке розничного кредитования 25,63% (541673 х 25,63%)	-	138831
Расходы на маркетинг и проведение мероприятий по привлечению клиентов (презентация услуг, адресная работа, рекламные материалы и др. мероприятия), млн. руб.	-	2000	-
Создание РВПС, млн. руб. (541673  х 0,1)	-	54167	-
Чистые доходы, млн. руб. (138831 – 6432 – 37530 -2000 - 54167 )	-	38702	-

 

По результатам  проведения соответствующих мероприятий  планируется:

- увеличить привлеченные средства юридических лиц за счет выпуска депозитных сертификатов на 10%;

- увеличить привлеченные средства физических лиц за счет выпуска сберегательных сертификатов на 15%;

Цена размещения розничных кредитов рассчитана исходя из средней процентной ставки предлагаемых Банком кредитных продуктов (25,63%).

Цена привлеченных ресурсов, рассчитана, исходя из средней  ставки привлечения ресурсов:

- для депозитных  сертификатов – 4,77%;

- для сберегательных  сертификатов – 8,74%.

Как показано в  табл.11, с учетом выполнения планируемого выпуска депозитных сертификатов Банк может привлечь 134839 тыс. руб. дополнительных ресурсов, а с учетом выполнения планируемого выпуска сберегательных сертификатов – 429404 тыс. руб.

По привлеченным ресурсам Банк должен сделать обязательные отчисления в ФОР (фонд обязательных резервов), которые согласно действующей  соответствующей ставке ФОР составят 22570 тыс. руб.

После соответствующих  выплат объём свободных ресурсов Банка составит 541673 тыс. руб. Банк может  их разместить в любые виды активов. Наиболее доходными активами являются активы, сформированные по результатам  операций розничного кредитования, однако Банк может проводить и другие операции, в том числе, и на рынке ценных бумаг.

С учетом предлагаемых процентных ставок рассчитаны средние  ставки привлечения средств:  расходы  банка по выплатам доходов по депозитным и сберегательным сертификатам составят 6432 и 37530 тыс. руб. соответственно.

Чистый доход  Банка определяется как разница  между процентными доходами по выданным кредитам, процентными расходами  по привлеченным средствам, расходами  на рекламу и маркетинг и расходами  на создание РВПС (определены исходя из уровня категорий качества ссуд банка в размере 10% от выданных средств).

Как мы видим, при  условии выполнения плановых показателей  по выпуску депозитных и   сберегательных сертификатов Банк может получить чистый доход в размере 38702 тыс. руб., что окажет положительное влияние на совокупные финансовые результаты Банка.  

3. Для решения задач продвижения новых и имеющихся продуктов, с помощью которых клиенты банка могут осуществлять операции с ценными бумагами, ООО КБ «РБС» необходимо:

1) провести маркетинговые исследования рынка, с целью выявления спроса на продукты и услуги и целевых сегментов для их продаж;

2) реализовать  рекламные мероприятия, в том  числе, можно использовать:

- рекламу в средствах массовой информации (телевидение, радио, пресса, экономические журналы);

- реклама на  местах продаж (различная рекламная  продукция в офисе продаж Банка);

- прямая реклама  (директ мэйл, информационные письма, реклама по принципу «в каждую  дверь» - для физических лиц);

- реклама в  интернете (сайт банка, реклама в блогах и форумах, реклама в поисковых системах и на специализированных банковских сайтах).

Итак, с целью  совершенствования деятельности ООО  КБ «РБС» на фондовом рынке предложено:

1) оптимизировать  систему управления рыночными  рисками, прежде всего, фондовым риском. Для этого необходимо:

- разработать  Положение по оценке и управления  фондовым риском в ООО КБ  «РБС», где четко структурировать  задачи по управлению фондовым  риском, методы и способы управления; распределить меры защиты от  рисков, функции контроля за операциями на фондовом рынке;

- разработать  основные принципы управления  фондовым риском;

- расширить  спектр методов управления фондовым  риском;

- разработать  мероприятия по снижению фондового  риска;

- разработать  систему мер и процедур по снижению рисков, связанных с совмещением Банком различных видов профессиональной деятельности на фондовом рынке;

- предложить  программное решение SAS для решения проблем высокотехнологичного управления рыночным риском, в рамках которого будет обеспечена оценка широкого спектра рыночных инструментов, проведение стресс-тестирования, оптимизация портфеля с учетом самых современных информационных технологий;

2) оптимизировать структуру портфеля ценных бумаг с целью снижения уровня фондовых рисков

3) реализовать комплекс мероприятий, направленных на разработку и внедрение новых банковских продуктов и услуг и продвижение продаж действующих продуктов и услуг:

- разработка  и внедрение двух новых банковских  продуктов: составление аналитических  отчетов и обзоров ситуации на фондовом рынке с целью привлечения клиентов и улучшению качества их обслуживания; организация выпуска облигаций для клиентов с целью привлечения ими денежных средств;

- активное продвижение  действующих продуктов и целью  обеспечения 100-процентной работы продуктового предложения Банка, в том числе, расширение объёмов операций и привлечение клиентов на брокерское, депозитарное обслуживание, обслуживание по доверительному управлению, вексельное обслуживание и реализация продаж депозитных и сберегательных сертификатов.

В русле решения  поставленных задач Банку необходимо: провести маркетинговые исследования рынка и разработать комплекс рекламных мероприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Итак, по результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

Фондовый рынок (или рынок ценных бумаг) представляет собой часть финансового рынка, связанную с эмиссией и куплей-продажей титулов собственности и долговых обязательств. На первичном рынке размещаются впервые выпускаемые ценные бумаги, на вторичном рынке происходит их обращение в форме перепродажи.