Совершенствование банковской системы управления рисками на фондовых рынках

Основными видами ценных бумаг являются акции (выпускаемые  корпорациями), облигации (выпускаемые  корпорациями и государством), векселя, банковские и депозитные сертификаты.  Также   существует много видов производных ценных бумаг (деривативов).

Коммерческие  банки России могут выполнять  все виды операций на рынке ценных бумаг (при наличии лицензии), в  том числе, заниматься брокерской и  дилерской деятельностью, консультированием, управлять инвестициями, заниматься расчетным обслуживанием участников фондового рынка, вести реестр акционеров и осуществлять депозитарную деятельность. Лицензия Центрального банка РФ дает право кредитной организации оперировать ценными бумагами, выполняющими функции средств платежа (чеки, векселя и т.п.), а также бумагами, подтверждающими привлечение средств во вклады (сберегательные и депозитные сертификаты). Для работы с другими ценными бумагами (в том числе корпоративными) необходима специальная лицензия ФСФР. Помимо этого коммерческие банки могут выступать как эмитенты (выпуская собственные ценные бумаги) и инвесторы (вкладывая средства в ценные бумаги других эмитентов).

Объектом исследования выступала деятельность на фондовом рынке ООО КБ «РБС»  - современной универсальной финансово-кредитной организацией, предоставляет широкий спектр финансовых услуг и решений для своих клиентов.

ООО КБ «РБС»  совершает следующие виды операций на фондовом рынке. Как брокер Банк осуществляет операции на бирже ММВБ и внебиржевом рынке, предлагает услуги по совершению внебиржевых сделок РЕПО. Как управляющий Банк предлагает операции доверительного управления активами своих клиентов, инвестируя их средства с целью сохранения и преумножения капитала. В рамках депозитарной деятельности Банк предлагает открытие всех типов счетов ДЕПО, проведение депозитарных операций по сделкам с ценными бумагами, проведение операций с векселями и др. виды депозитарных услуг. Как дилер Банк выпускает и размещает собственные долговые ценные бумаги (облигации). Таким образом, Банк на фондовом рынке осуществляет следующие виды профессиональной деятельности: дилерскую, брокерскую, депозитарную, доверительного управления. Помимо этого Банк,  в соответствии  с правами, данными ему законодательством как кредитной организации, осуществляет операции с векселями и вправе работать с такими инструментами привлечения денежных средств как депозитные и сберегательные сертификаты.

Таким образом, ООО КБ «РБС» декларирует осуществление широкого спектра операций с ценными бумагами. С помощью пассивных операций Банк формировал свои ресурсы. К таким операциям в 2010 – 2012 г.г. относились операции по выпуску собственных векселей. В конце 2012 г. Банк подготовил выпуск собственных облигаций и в следующем финансовом году состав источников для формирования ресурсов Банка  пополнится. По состоянию на 01.01.2013 г. удельный вес средств, полученных по результатам выпуска собственных векселей, составлял 4,8%  от общего объёма ресурсов Банка и 5,4% от объёма его обязательств, что свидетельствует об их существенном значении для формирования ресурсной базы Банка.  Часть собственных векселей учитывается Банком в качестве обеспечения по выданным им гарантиям, а также по предоставленным кредитам.

Активные операции включали операции по формированию портфеля ценных бумаг и операции с учтенными векселями.  

Сформированный  банком портфель ценных бумаг включает ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и  убыток, и имеющиеся в  наличии  для продажи. На 01.01.2013 г. удельный вес  портфеля ценных бумаг составлял 3,8% в совокупных активах Банка и 4,8% в его работающих активах, что определяет важность операций с ценными бумагами для проведения активных операций и получения дохода. Более 99% ценных бумаг Банка - это ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, представленные в 2010 г. облигациями федерального займа, а в 2011 – 2012 г.г. корпоративными процентными облигациями с номиналом в российских рублях, выпущенными в основном коммерческими банками и свободно обращающимися на ОРЦБ. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи включали долговые (облигации ООО ЭйрЮнион Эр Эр Джи, которые просрочены и обесценены на 100%) и долевые (акции ЗАО «ИК ПЭКО-Инвест») ценные бумаги.

ООО КБ «РБС»  в исследуемом периоде учитывались векселя других кредитных организаций.

Полученные  процентные и операционные (без учета  переоценки и резервов) доходы от операций с ценными бумагами превышали  соответствующие расходы в каждой из анализируемых дат. Однако с учетом изменения резервов, создаваемых под возможные потери, и результатов от переоценки  чистый доход от операций с ценными бумагами, увеличившись более чем в 5 раз по итогам 2011 г., в следующем 2012 г. составил отрицательное значение.

В Банке разработана  и действует Политика по управлению банковскими рисками, где описаны инструменты управления фондовым риском, главным из которых является система лимитов. Оценка стоимостной меры риска (VAR) показала приемлемый уровень фондового риска, то есть минимально возможный уровень финансовых потерь от проведения операций с ценными бумагами. 

Таким образом, положительными характеристиками развития операций Банка на фондовом рынке  являются: их динамичное развитие, достаточно существенное влияние на формирование ресурсов и активов Банка, получение устойчивых доходов, эффективное управление фондовым риском.

В то же время  интенсивность операций Банка с  ценными бумагами снизилась, что  выражается в уменьшении темпов роста операций с выпущенными векселями, вложениями в ценные бумаги, вращающимися на ОРЦБ, учтенными векселями. Негативной тенденцией является снижение доходности и получение в 2012 г. убытка по операциям с ценными бумагами.

Также следует  отметить, что ряд операций с ценными  бумагами только декларируются в  продуктовой линейке Банка, а по факту Банком не совершаются. К таким операциям можно отнести операции по выпуску депозитных и сберегательных сертификатов, операции доверительного управления. Низкие доходы от реализации брокерских услуг свидетельствуют от недостаточно интенсивной брокерской деятельности ООО КБ «РБС».

С целью совершенствования деятельности ООО КБ «РБС» на фондовом рынке предложено:

1) оптимизировать  систему управления рыночными  рисками, прежде всего, фондовым  риском. Для этого необходимо:

- разработать  Положение по оценке и управления фондовым риском в ООО КБ «РБС», где четко структурировать задачи по управлению фондовым риском, методы и способы управления; распределить меры защиты от рисков, функции контроля за операциями на фондовом рынке;

- разработать  основные принципы управления фондовым риском;

- расширить  спектр методов управления фондовым  риском;

- разработать  мероприятия по снижению фондового  риска;

- разработать  систему мер и процедур по  снижению рисков, связанных с  совмещением Банком различных  видов профессиональной деятельности на фондовом рынке;

- предложить  программное решение SAS для решения проблем высокотехнологичного управления рыночным риском, в рамках которого будет обеспечена оценка широкого спектра рыночных инструментов, проведение стресс-тестирования, оптимизация портфеля с учетом самых современных информационных технологий;

2) оптимизировать структуру портфеля ценных бумаг с целью снижения уровня фондовых рисков

3) реализовать комплекс мероприятий, направленных на разработку и внедрение новых банковских продуктов и услуг и продвижение продаж действующих продуктов и услуг:

- разработка  и внедрение двух новых банковских  продуктов: составление аналитических  отчетов и обзоров ситуации  на фондовом рынке с целью  привлечения клиентов и улучшению  качества их обслуживания; организация выпуска облигаций для клиентов с целью привлечения ими денежных средств;

активное продвижение  действующих продуктов и целью  обеспечения 100-процентной работы продуктового предложения Банка, в том числе, расширение объёмов операций и привлечение клиентов на брокерское, депозитарное обслуживание, обслуживание по доверительному управлению, вексельное обслуживание и реализация продаж депозитных и сберегательных сертификатов.

В русле решения  поставленных задач Банку необходимо: провести маркетинговые исследования рынка и разработать комплекс рекламных мероприятий.

Работа ООО  КБ «РБС» в указанных направлениях и следование разработанным рекомендациям  послужит качественному улучшению  показателей его работы на фондовом рынке, что обеспечит получение дополнительных доходов и улучшение совокупных финансовых результатов Банка, а также будет способствовать его развитию, укреплению его конкурентной позиции, предоставит возможности для дальнейшего роста и развития.

Список использованных источников

Источники

Опубликованные  источники

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.94  № 51-ФЗ (ред. 11.02.2013 г.) / СПС «Консультант-Плюс».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)  от 26.01.96 г. № 14-ФЗ (ред. 14.06.2012 г.) / СПС «Консультант-Плюс».
3. О переводном и простом векселе: ФЗ от 11.03.1997 г. № 48-ФЗ  / СПС  «Консультант-Плюс».
4. Об ипотечных ценных бумагах: Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ (ред. 29.12.2012 г.) / СПС «Консультант-Плюс».
5. О рынке ценных бумаг: ФЗ от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (ред. 29.12.2012 г.) / СПС «Консультант-Плюс».
6. Об акционерных обществах: ФЗ от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (ред. 29.12.2012 г.) /  СПС «Консультант-Плюс».
7. О банках и банковской деятельности: ФЗ от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. 29.12.2012 г.) / СПС «Консультант-Плюс».
8. Об утверждении Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг:  Приказ ФСФР России от 24.05.2012 г. № 12-32/пз-н / СПС «Консультант-Плюс». 
9. О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска: Положение Банка России от 14.11.2007 г. № 313-П (ред. 28.04.2012 г.) / СПС «Консультант-Плюс».
10. О методических рекомендациях по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (её филиале): Письмо Банка России от 23.03.2007 г. № 26-Т  / СПС «Консультант-Плюс».
11. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации: Инструкция ЦБ РФ от 10.07.2006 г. № 128-И (ред. 02.06.2010 г.) / СПС «Консультант-Плюс».
12. О типичных банковских рисках: Письмо Банка России от 23.06.2004 г. № 70-Т / СПС «Консультант-Плюс».
13. Об утверждении инструкции «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кред<span class="ConsNonformat__Char" style=" font-f